Dip & Rip Patterns - The Quant Science

27. Okt. 2023

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GENERAL OVERVIEW
This indicator detects Dip and Rip patterns by quickly highlighting them on the chart.

These patterns have become popular during the pandemic period mainly in the stock, ETF and cryptocurrency markets on which traders use two interesting strategies:

• Buy The Dip
  
• Sell The Rip
  

Before going into the merits of this technical indicator, let's understand what these two patterns mean and what they identify precisely.

Rip (Rise In Price): wants to identify a market condition in which the price rises rapidly, for example from $100 to $110 in a few minutes or hours.
Dip (Drop In Price): wants to identify a market condition in which the price drops rapidly, for example from $100 to $90 in a few minutes or hours.

HOW TO USE
For a better user experience, we recommend choosing a neutral colour for the candles while analysing with this indicator. You can quickly change the colour in Chart Settings > Symbol > Candles.

https://www.tradingview.com/x/M0A3dEbf/

Depending on the configuration set by the user, the indicator will show Dip (Dip In Price) patterns in red and Rip (Rise In Price) patterns in green.

https://www.tradingview.com/x/t4yGsDbN/

When the pattern forms, a circle will be displayed and a vertical line will be coloured on the chart along with the body of the candle. The user will then be able to quickly and easily track the configured market conditions.

In this example, we decided to use a 4H timeframe on the BTC/USDT pair (Binance).

Set in the user interface:
Period: 20
Dip (%): -25
Rip (%): 20

Price falls by 25% or more in 80 hours (Dip Pattern).

https://www.tradingview.com/x/TBk5YhY6/

Price rise by 25% or more in 80 hours (Rip Pattern).

https://www.tradingview.com/x/ros5B4K9/

The user can easily configure the parameters via the user interface in the Inputs section (A) and change the indicator design in the Properties section (B).

https://www.tradingview.com/x/a6e2HUhv/

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PANORAMICA GENERALE
Questo indicatore rileva i Dip e Rip patterns evidenziandoli velocemente sul grafico.

Questi patterns sono diventati famosi durante il periodo pandemico principalmente nel mercato delle azioni, ETF e Criptovalute su cui i trader utilizzano due interessanti strategie:

• Buy The Dip
  
• Sell The Rip
  

Prima di entrare nel merito di questo indicatore tecnico, comprendiamo il significato di questi due pattern e cosa identificano precisamente.

Rip (Rise In Price): vuole identificare una condizione di mercato in cui il prezzo sale rapidamente, per esempio passando da 100$ a 110$ in pochi minuti o poche ore.
Dip (Drop In Price) : vuole identificare una condizione di mercato in cui il prezzo cala rapidamente, per esempio passando da 100$ a 90$ in pochi minuti o poche ore.

UTILIZZO
Per una migliore esperienza utente consigliamo di scegliere un colore neutro per le candele mentre si analizza con questo indicatore. Puoi cambiare velocemente il colore in Chart Settings > Symbol > Candles.

https://www.tradingview.com/x/M0A3dEbf/

In base alla configurazione impostata dall'utente l'indicatore mostrerà in rosso i pattern Dip (Dip In Price) e in verde i pattern Rip (Rise In Price).

https://www.tradingview.com/x/t4yGsDbN/

Quando il pattern si forma verrà visualizzato un cerchio e una linea verticale sul grafico che sarà colorata insieme al corpo della candela. L'utente quindi potrà tracciare facilmente e velocemente le condizioni di mercato configurate.

In questo esempio abbiamo deciso di utilizzare un timeframe 4H con l'obbiettivo di ricercare i patterns sul pair BTC/USDT (Binance).

Impostiamo nell'interfaccia utente:
Period: 20
Dip (%): -25
Rip (%): 20

Il prezzo diminuisce del 25% o più in 80 ore (Dip Pattern).

https://www.tradingview.com/x/TBk5YhY6/

Il prezzo aumenta del 25% o più in 80 ore (Rip Pattern).

https://www.tradingview.com/x/ros5B4K9/

L' utente può configurare facilmente i parametri attraverso l'interfaccia utente nella sezione Inputs (A) e modificare il design dell'indicatore nella sezione Properties (B).

https://www.tradingview.com/x/a6e2HUhv/