Dicargo_Beam

Is the Bollinger Bands assumption wrong?

Bollinger Bands are the result of the assumption that closing prices will follow a normal distribution.

However, when I actually calculated the probability, the closing price does not follow a normal distribution.

According to the normal distribution, the probability that Z > 2 should be 2.2%, but on the chart, the probability is 6~9%.



Can we get a useful value for Bollinger Bands that we can use in our strategy?

We can measure volatility , but can we judge volatility based on a fixed value?



To the right of each Bollinger band value, the probability that the price is above the band is displayed.

The script is simply annotated with how each probability is calculated.

Open-source Skript

Ganz im Spirit von TradingView hat der Autor dieses Skripts es als Open-Source veröffentlicht, damit Trader es besser verstehen und überprüfen können. Herzlichen Glückwunsch an den Autor! Sie können es kostenlos verwenden, aber die Wiederverwendung dieses Codes in einer Veröffentlichung unterliegt den Hausregeln. Sie können es als Favoriten auswählen, um es in einem Chart zu verwenden.

Haftungsausschluss

Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.

Möchten Sie dieses Skript auf einem Chart verwenden?