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FINRA Pressure Index - Fix
Indicator Description : works on tickers from NYSE / NYSE ARCA / NASDAQ
This indicator measures the intensity of short-selling speculation on a stock or ETF. By comparing the daily Short Volume to its moving average (typically 20 days), it calculates a relative strength ratio:
Ratio = 1.0: Short-selling activity is at its normal baseline.
Ratio > 1.5: An abnormally high level of short-selling activity is detected.
Unlike standard volume, it specifically isolates market participants betting on a price decline.
How to Use It
Short Squeeze (Counter-trend Buy Signal): If the price hits a historical support level while the indicator shows a significant spike (e.g., > 1.8), the market is considered "over-shorted." Even a minor bounce will force short sellers to cover their positions urgently, triggering a violent rally.
Distribution (Caution Signal): If the price stagnates near a resistance level while the FINRA pressure increases day after day, it indicates that "smart money" is accumulating short positions. The uptrend is likely losing steam.
This indicator measures the intensity of short-selling speculation on a stock or ETF. By comparing the daily Short Volume to its moving average (typically 20 days), it calculates a relative strength ratio:
Ratio = 1.0: Short-selling activity is at its normal baseline.
Ratio > 1.5: An abnormally high level of short-selling activity is detected.
Unlike standard volume, it specifically isolates market participants betting on a price decline.
How to Use It
Short Squeeze (Counter-trend Buy Signal): If the price hits a historical support level while the indicator shows a significant spike (e.g., > 1.8), the market is considered "over-shorted." Even a minor bounce will force short sellers to cover their positions urgently, triggering a violent rally.
Distribution (Caution Signal): If the price stagnates near a resistance level while the FINRA pressure increases day after day, it indicates that "smart money" is accumulating short positions. The uptrend is likely losing steam.
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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