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Laguerre RSI - non repainting

It seems that the traditional Laguerre* functions repaint due to the gamma parameter.
That goes even for the editorial pick here.
But one could use calculation period instead of "gamma" parameter. This gives us a non-repainting Laguerre RSI fit for scalping trends.
At first glance, I haven't seen anyone do this with a pine script, but I could be wrong because it's not a big deal.
So here is a variation of Laguerre RSI, without repainting. It's a little bit more insensitive, but this is not of great importance, since only the extreme values are used for confirmation.
( * Laguerre RSI is based on John EHLERS' Laguerre Filter to avoid the noise of RSI.)
And if you implement this indicator into a strategy (like I do) I can give you a trick.
Traditionaly the condition is at follows:
LaRSI = cd == 0 ? 100 : cu / (cu + cd)
(this is the final part of the indicator before the plotting)
LongLaguerre= LaRSI<dnb
ShortLaguerre= LaRSI>upb
It's fine for the short (ot exit long), but for the long is better to make a swich between the CD and CU parameters, as follows:
LaRSI1 = cd == 0 ? 100 : cu / (cu + cd)
LaRSI2 = cu == 0 ? 100 : cu / (cu + cd)
LongLaguerre= LaRSI2<dnb
ShortLaguerre= LaRSI1>upb
That goes even for the editorial pick here.
But one could use calculation period instead of "gamma" parameter. This gives us a non-repainting Laguerre RSI fit for scalping trends.
At first glance, I haven't seen anyone do this with a pine script, but I could be wrong because it's not a big deal.
So here is a variation of Laguerre RSI, without repainting. It's a little bit more insensitive, but this is not of great importance, since only the extreme values are used for confirmation.
( * Laguerre RSI is based on John EHLERS' Laguerre Filter to avoid the noise of RSI.)
And if you implement this indicator into a strategy (like I do) I can give you a trick.
Traditionaly the condition is at follows:
LaRSI = cd == 0 ? 100 : cu / (cu + cd)
(this is the final part of the indicator before the plotting)
LongLaguerre= LaRSI<dnb
ShortLaguerre= LaRSI>upb
It's fine for the short (ot exit long), but for the long is better to make a swich between the CD and CU parameters, as follows:
LaRSI1 = cd == 0 ? 100 : cu / (cu + cd)
LaRSI2 = cu == 0 ? 100 : cu / (cu + cd)
LongLaguerre= LaRSI2<dnb
ShortLaguerre= LaRSI1>upb
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Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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