Bullen- und Bärenmarkt im volatilen GoldmarktBullen- und Bärenmarkt im volatilen Goldmarkt: Kurzfristiger Druck, mittelfristig bärisch
Der Markt befindet sich in einem erbitterten Kampf um die wichtige Marke von 3.380 US-Dollar, und Gold steht kurz vor einer Richtungsentscheidung.
Der Goldmarkt befindet sich derzeit in einem Tauziehen zwischen Bullen und Bären. Mittelfristig dominiert ein bärischer Trend, wobei vier aufeinanderfolgende obere Schatten im Monatschart eine solide Grundlage für eine bärische Stimmung bilden.
Fundamental gesehen sind die bisherigen Erwartungen hinsichtlich Zöllen bereits vollständig im Markt eingepreist, und selbst wenn neue Zollmaßnahmen eingeführt werden, dürften sie die Wirkung, die sie zu Beginn von Trumps Rückkehr ins Weiße Haus hatten, kaum wiederholen.
Auch die Auswirkungen globaler geopolitischer Entwicklungen lassen allmählich nach – an diesen „kleinen“ Maßnahmen fehlt die Beteiligung mächtiger Länder, und die Marktreaktion ist deutlich schwächer als zuvor.
Das Thema einer Zinssenkung der Fed wird seit zwei Jahren vom Markt immer wieder hochgejubelt, ähnlich wie die Geschichte vom „Jungen, der Wolf rief“.
Die aktuelle Marktunsicherheit liegt darin, ob Gold den Widerstandsbereich von 3.400–3.410 durchbrechen, einen neuen Höchststand erreichen und anschließend fallen oder einen starken Rückgang unter 3.400–10 beginnen wird. Der Monatsschluss ist entscheidend und liefert wertvolle Erkenntnisse zum mittelfristigen Trend.
Kurzfristige Dynamik: Nachrichten lösen Volatilität aus
Gestern Morgen löste die Nachricht von der Absetzung von Federal Reserve-Gouverneur Tim Cook starke Marktvolatilität aus, woraufhin der Goldpreis schlagartig über 30 US-Dollar stieg.
Der Preis blieb den ganzen Tag über in einer Spanne zwischen 3.367 und 80 US-Dollar, durchbrach im späten US-Handel die 80er-Marke und bewegte sich in eine Spanne von 10 Punkten darüber.
Die heutige wichtige Intraday-Unterstützung ist auf 3.365 gestiegen, die zentrale Wochenunterstützung liegt bei 3.330–35 US-Dollar. Was den Widerstand betrifft, wurde die Marke von 3385 gestern durchbrochen, doch die Preise stehen dort aktuell unter Druck.
Aktuell sollte der Widerstand im Bereich von 3385–3394 im Fokus stehen. Kurzfristige Unterstützung liegt im Bereich von 3370–74. Ein Durchbruch unter diese Unterstützung könnte den Beginn einer Korrektur signalisieren.
Technische Analyse: Signale mehrerer Zeitrahmen
Im Tageschart verengen sich die oberen und unteren Bollinger-Bänder trotz des starken Aufwärtstrends von gestern, wodurch der Aufwärtstrend weniger ausgeprägt wird. Die aktuelle Unterstützung liegt bei 3370–71 nahe dem gleitenden Durchschnitt MA5 und dem mittleren Band bei 3357.
Der tägliche MACD-Indikator hat ein goldenes Kreuz nahe der Nullachse gebildet, und der STO-Indikator ist überkauft, was auf hohe Kursschwankungen hindeutet.
Der 4-Stunden-Chart zeigt die anfängliche Bildung eines Todeskreuzes im MACD, und der STO-Indikator konvergiert, was darauf hindeutet, dass die Preise in eine Phase volatiler Korrektur eintreten könnten. Kurzfristig sollte der Fokus auf den doppelten gleitenden Durchschnitt von 3382–3379 liegen, gefolgt von der Unterstützung bei 3366 nahe dem mittleren gleitenden Durchschnitt.
Die Signale im Stundenchart sind deutlicher: Das MACD-Death Cross, das hohe Volumen und der STO-Indikator korrigieren nach unten, was auf schwache Kursschwankungen hindeutet. Der aktuelle Druck konzentriert sich auf 3379–3381, gefolgt von 3374.
Handelsstrategie: Vorsichtige Positionierung
Basierend auf einer umfassenden technischen Analyse befindet sich der Goldmarkt derzeit in einem hochvolatilen Muster, und ein weiteres Streben nach Gewinnen ist nicht zu empfehlen.
Short-Positionen im Bereich von 3390–93 erwägen, mit einem Stop-Loss, wenn der 5-Minuten-Durchschnitt die Marke von 3400 durchbricht, und die Bereiche 74–65–60–55 anpeilen. Fällt der 1-Stunden-Durchschnitt unter 74, ist ein Short-Positionieren bei einer Erholung ratsam.
Auf der Abwärtsseite müssen wir auf Anzeichen einer Stabilisierung im Bereich von 3362-3353-3343 warten, bevor wir bei einer Erholung Käufe in Erwägung ziehen.
Der Markt steht kurz vor einer Richtungsänderung. Die Spanne von 3400-3410 US-Dollar wird zur Wasserscheide zwischen Bullen und Bären – ein Ausbruch würde neues Aufwärtspotenzial eröffnen, während ein Rückgang unter Druck eine Korrektur auslösen könnte.
Anleger sollten geduldig bleiben und abwarten, bis der Markt seine eigene Richtung bestimmt hat, bevor sie handeln.
