Year of the bull? Chinesische Aktien rasen nach oben!Überblick
Die Hang Seng- und China A50-Aktien-Futures steigen weiter an und profitieren nicht nur von den anhaltenden Panikkäufen nach dem enormen Anstieg der letzten Woche, sondern auch von der Tatsache, dass der Handel mit den Märkten auf dem chinesischen Festland wieder aufgenommen wurde, die wegen der Goldenen Woche noch geschlossen sind.
Die Charts ähneln einem Meme, bei dem riesige Kapitalmengen die Kurse in die Höhe treiben, ohne dabei auf Fundamentaldaten zu achten. Jede Schlagzeile scheint bullish zu sein, während sie vor etwas mehr als einer Woche fast ausnahmslos bearish waren. Niveaus, die zuvor respektiert wurden, wurden in der Eile ausgelöscht. Überkauft? Keine Sorge, scheint die vorherrschende Einstellung zu sein.
Rote Flaggen für Aktienbullen
Obwohl die Preisentwicklung unbestreitbar bullish ist, ist es bemerkenswert, dass andere mit China verbundene Märkte, die in die anfängliche Aufregung um die Ankündigungen von Chinas Konjunkturpaketen verwickelt waren, es nicht geschafft haben, ihre Gewinne nennenswert zu steigern.
Die Kupfer- und Eisenerz-Futures liegen weiterhin deutlich unter den Höchstständen, die Anfang dieser Woche erreicht wurden, während USD/CNH wieder über 7,0000 gestiegen ist, was potenzielle Warnsignale dafür sind, dass sich der überbordende Optimismus bei den Aktien-Futures nicht auf andere Märkte ausdehnt.
Angesichts der Art der Bewegungen, die wir beobachten, sollten Händler, wenn sie sich die Niveaus ansehen, um Setups zu erstellen, vielleicht etwas herauszoomen, um ein Gefühl dafür zu bekommen, was wichtig ist und was nicht. Wöchentliche Charts eignen sich hervorragend dafür, da sie das Rauschen reduzieren und so das Signal verbessern.
Hang Seng springt erneut
Wenn man sich die Hang-Seng-Futures ansieht, kann man erkennen, wie abrupt die jüngste Bewegung war, was wahrscheinlich auf die Auswirkungen von Short-Covering und großen Kapitalzuflüssen zurückzuführen ist.
Auf der Oberseite ist der Kurs heute früher bei 22795, dem doppelten Höchststand vom Januar 2023, ins Stocken geraten. Wenn dieser nachgeben würde, wäre 24900 das nächste Ziel auf der Oberseite, mit einer Unterstützungszone zwischen 25900 und 26200 als nächstes
Da im jüngsten Aufschwung so viele Niveaus ausgelöscht wurden, gibt es in diesem Zeitrahmen keine sichtbare Abwärtsunterstützung bis 21066, ein Niveau, bei dem die Aufwärtsbewegung letzte Woche ins Stocken geriet und das Anfang 2023 auch als Unterstützung und Widerstand fungierte.
China A50 notiert auf Zweijahreshoch
Bei den China-A50-Futures ist die Situation ähnlich: Die Rallye ist heute vor dem Widerstand bei 15015, dem doppelten Höchststand vom Juni 2022, ins Stocken geraten. Darüber könnte der Widerstand bei 15678 und erneut bei 16764 liegen, dem Ende 2021 erreichten Höchststand
Auf der Unterseite lasse ich 14493 als Referenz auf dem Chart, da es von 2021 bis 2023 mehrfach als Unterstützung und Widerstand fungierte. Ich habe keine Ahnung, ob es wieder respektiert wird, aber es war zuvor ein wichtiges Niveau. Darunter sind 13610 und 12959 weitere Niveaus, die Unterstützung bieten könnten, falls und wenn der Preis dorthin zurückkehrt.
Angesichts des Ausmaßes der Bewegungen, die wir derzeit beobachten, sollten Sie bei Geschäften auf diesen Märkten unbedingt Stop-Loss-Aufträge und Positionsgrößen im Auge behalten.
-- Geschrieben von David Scutt
