Gold nähert sich der 3.900-Dollar-Marke. Vorsicht vor einem techGold nähert sich der 3.900-Dollar-Marke. Vorsicht vor einem technischen Rückgang! Eine gute Gelegenheit für Long-Positionen bietet sich.
Goldmarktanalyse und -ausblick | Eine mehrdimensionale Interpretation basierend auf makroökonomischen und technischen Perspektiven
I. Kerntreiber: Makro-Fundamentaldaten
Die gestrige Stärke des Edelmetallmarktes wurde hauptsächlich durch die folgenden zwei makroökonomischen Kerntreiber getrieben:
Steigende Risikoaversion: Das anhaltende Risiko eines US-Regierungsstillstands hat zu anhaltenden Kapitalflüssen in traditionelle sichere Anlagen wie Gold geführt.
Steigende Erwartungen an eine Zinssenkung: Die Renditen von US-Staatsanleihen fielen auf breiter Front (insbesondere die zinssensitiveren Renditen für 2- und 5-jährige Anleihen). Dies deutet darauf hin, dass der Markt den gemäßigteren geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve einpreist. Laut dem CME-Tool „FedWatch“ rechnet der Markt mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen im Oktober und Dezember. Dies reduziert direkt die Opportunitätskosten für Goldbesitz und bietet eine starke Unterstützung für den Preis.
II. Marktrückblick und technische Muster
Der gestrige internationale Goldpreis (COMEX-Gold-Futures) zeigte einen Aufwärts- und Abwärtstrend. Der Tageschart schloss in einem umgekehrten Hammermuster mit einem sehr langen oberen Schatten. Dieses Muster, das nach einem kontinuierlichen Anstieg an einem Hochpunkt auftritt, deutet typischerweise auf Folgendes hin:
Starker Verkaufsdruck besteht im Bereich von 3.890–3.900 $ darüber.
Die Aufwärtsdynamik schwächt sich kurzfristig ab, und der Markt muss Gewinnmitnahmen verarbeiten oder eine technische Korrektur durchführen, um neue Aufwärtsdynamik aufzubauen.
III. Trendanalyse aus der Perspektive der Wellentheorie
Basierend auf der Strukturanalyse der Wellentheorie bewegt sich der aktuelle Goldpreis innerhalb einer klaren treibenden Wellenstruktur:
Die Hauptaufwärtswelle (Welle 3 oder 5) ist noch nicht abgeschlossen: Der vorherige Ausbruch des Goldpreises über wichtige Widerstandsniveaus, begleitet von einem erhöhten Handelsvolumen und im Einklang mit den makroökonomischen Bedingungen, kann als Beginn einer großen Aufwärtswelle angesehen werden.
Möglicherweise befindet es sich derzeit am Ende der kleineren Unterwelle (v): Der gestrige Anstieg und anschließende Rückgang, gefolgt von der Bildung eines umgekehrten Hammermusters, deutet höchstwahrscheinlich auf den Abschluss oder den bevorstehenden Abschluss der letzten Unterwelle der aktuellen Aufwärtswelle (v) hin.
Weitere Entwicklung: Es ist sehr wahrscheinlich, dass es anschließend zu einem Rücklauf der Korrekturwelle (A-B-C-Struktur) kommt. Dieser Rückgang stellt keine Trendwende dar, sondern eine gesunde Korrektur früherer Gewinne, die den Weg für den nächsten Anstieg ebnen soll. Wichtige Unterstützungsbereiche werden entscheidend für die Bestimmung der Tiefe und Stärke dieser Korrektur sein.
IV. Schlüsselniveaus und Long/Short-Strategien
Basierend auf der obigen Analyse haben wir die folgenden Schlüsselniveaus und Handelsstrategien identifiziert:
Widerstandsbereich:
Primärer Widerstand: 3870–3875 $ (gestriges Hoch und psychologische Barriere)
Kernwiderstand/Wellenziel: 3890–3900 $ (gestriges Hoch und runde Barriere, auch ein potenzielles Ziel für die V-Wellen-Theorie)
Unterstützungsbereich:
Primäre Unterstützung: 3850–3855 $ (jüngstes Unterstützungsniveau und Wendepunkt für Bullen/Shorts)
Kernunterstützung/Korrekturwellenziel: 3835–3840 $ (nahe dem gleitenden 5-Tage-Durchschnitt, entscheidend im Falle einer Korrektur der Welle A)
Starker Pullback-Boden: 3813–3792 $ (Dieser Bereich stellt den idealen Boden der Korrekturwelle dar und bietet eine gute Gelegenheit zur Neupositionierung der Bullen)
Handelsstrategie:
Long-Strategie: Die heutige Handelsstrategie konzentriert sich in erster Linie auf den Aufbau von Long-Positionen auf Rückschläge. Konzentrieren Sie sich auf die Goldentwicklung im Bereich von 3850–3855. Stabilisiert sich der Kurs, kann eine kleine Position zum Testen von Long-Positionen genutzt werden. Trifft ein Rückschlag auf stärkere Unterstützung bei 3835–3840 oder sogar 3813, ist es sinnvoller, Long-Positionen in Batches einzugehen.
Short-Strategie: Angesichts der kurzfristig überkauften Bedingungen und des Topping-Musters bietet sich eine High-Sell-Strategie an. Aggressive Trader können eine leichte Short-Position im Bereich von 3870–3885 versuchen, um vom Rückgang der A-Welle der Korrektur zu profitieren. Konservative Trader empfehlen, Short-Positionen in Batches nahe dem Kernwiderstandsbereich von 3895–3900 mit strikten Stop-Loss-Orders einzugehen.
Zusammenfassung:
Der mittel- bis langfristige Aufwärtstrend von Gold bleibt intakt und wird durch makroökonomische Fundamentaldaten unterstützt. Kurzfristige technische Daten deuten jedoch darauf hin, dass der Goldpreis im wichtigen Widerstandsbereich von 3.890 bis 3.900 US-Dollar erheblichem Druck ausgesetzt ist und möglicherweise in eine Korrekturphase eintritt. Händler sollten es vermeiden, auf diesem Niveau Höchststände zu verfolgen und geduldig warten, bis der Goldpreis die wichtigen Unterstützungsniveaus erneut testet, bevor sie neue Long-Positionen eingehen.
