SPY 2024 Dezember Update....Crash oder PumpProfessionelle Analyse des SPY ETF unter Berücksichtigung der Fibonacci-Level, VIX und Saisonalität
1. Aktuelle Lage und Fibonacci-Analyse
Im vorliegenden Chart (2D und 1W) ist deutlich zu erkennen, dass der SPY ETF sein Ziel im grünen **Fibonacci-Box-Level (1.618–2.0)** erreicht hat. Dieser Bereich liegt zwischen **592–607 Punkten**, was häufig als **Widerstandszone** fungiert. Es ist bemerkenswert, dass der Kurs dynamisch in diesen Bereich vorgedrungen ist, was auf ein starkes Momentum hinweist. Dennoch, das Erreichen solcher übergeordneten Fibonacci-Level erfordert erhöhte Wachsamkeit, da in der Vergangenheit oft Rücksetzer von diesen Marken ausgingen.
Die technischen Unterstützungsbereiche liegen bei:
- 424–401 Punkten**: 0.618–0.786 Fib-Level, potenziell idealer Rücksetzbereich für 2025.
- Weitere tiefe Unterstützungen**: 358 Punkte (Gap Close-Bereich).
2. VIX und Risikoabschätzung
Der VIX, als Volatilitätsindex des S&P 500, bewegt sich derzeit auf einem historisch **niedrigen Niveau**. Tiefstände des VIX deuten häufig auf eine **übermäßige Sorglosigkeit** der Marktteilnehmer hin, was ein **antizyklisches Warnsignal** für mögliche Korrekturen darstellt. In Kombination mit dem erreichten Fibonacci-Widerstand zeigt sich ein Umfeld, das statistisch für ein erhöhtes Risiko spricht:
- Geringe VIX-Werte: Ein VIX um 12–14 Punkten war in der Vergangenheit ein Frühindikator für kommende Kurskorrekturen.
- Psychologische und fundamentale Übersättigung: Ein steigendes Risiko für eine Umkehr am Markt.
3. Historische Betrachtung und Saisonalität
Die letzten Jahre des SPY ETF lassen klare Muster erkennen:
- **Bärenmärkte und starke Korrekturen**: 2020 (COVID-Crash) und 2022 (Inflations-/Zinsanstieg). Beide Jahre zeigten vorher ein starkes Kursmomentum.
- **Saisonalität**: Statistisch tendiert der SPY ETF dazu, im Sommer (Mai–September) eine schwächere Performance zu zeigen, bevor das vierte Quartal zu neuen Höchstständen führt. Dies passt zur aktuellen Marktlage.
4. Meine Sichtweise: Rücksetzer wahrscheinlich
Pro-Argumente für eine mögliche Korrektur:
- Das Erreichen des 1.618–2.0 Fibonacci-Widerstands spricht für eine "Verschnaufpause".
- Der tiefe VIX ist historisch ein Warnsignal.
- Saisonalität: Wir befinden uns in einer Periode erhöhter Korrekturgefahr.
- Ein mögliches Gap-Close zwischen 505 und 401 Punkten bietet eine gesunde technische Grundlage für langfristige Käufer.
Kontra-Argumente für eine sofortige Korrektur:
- Starke Trenddynamik: Der Kursverlauf zeigt weiterhin höhere Hochs und höhere Tiefs.
- Marktteilnehmer könnten kurzfristig weiteres "FOMO" (Fear of Missing Out) zeigen.
5. Zusammenfassung und Ausblick
Der SPY ETF hat sein technisches Ziel im grünen Fibonacci-Kasten erreicht. Die Kombination aus niedrigem VIX-Stand, saisonaler Schwäche und starken Widerständen deutet auf eine erhöhte Korrekturgefahr hin. Ein Rücksetzer in den 0.618–0.786 Fib-Bereich (424–401 Punkte) wäre gesund und eine attraktive Kaufgelegenheit für langfristige Investoren.
Langfristig bleibe ich bullish auf den SPY, doch kurzfristig dominiert eine vorsichtige Haltung. Anleger sollten auf Bestätigungen wie Trendbrüche oder VIX-Umkehr achten, um Risiken zu managen.
Bechemli80
