ABD’de 
SPX neyse, Türkiye’de $BIST30 odur. Yabancı yatırımcı Türkiye’de genellikle BIST 30’daki en likit ve erişilebilir hisselere odaklandığı için ben de endeksi USD bazında takip etmeyi daha anlamlı buluyorum.
Grafiğe geniş perspektiften bakıldığında endeksin uzun vadede düşen bir trend/kanal içinde ilerlediğini görürsünüz. Ancak daha dikkatli incelendiğinde bu düşüş kanalının kendi içinde orta vadeli güçlü ralli fırsatları ürettiği de açık.
Grafikteki mavi ve sarı transparan bölgeler, fiyatın zaman zaman farklı bir rejime geçtiğini gösteriyor. Geçmişte mavi trendin son fazı tamamlandıktan sonra trend kırılmış ve sarı rejime geçilmiş. Bu tarz geçişler özellikle dip evrelerinde iyi fırsatlar yaratmış; 2022’deki ralli gibi.
Bugün de benzer bir eşikte olabiliriz. Fiyat uzun süredir sarı bandın alt kısmına yakın ilerliyordu; son dip bir öncekinden yukarıda ve uzun vadeli düşen trende çok yakın seyrediyor. Bu noktada iyi senaryolar ve buna eşlik eden risk senaryosu daha açık biçimde şöyle ayrışıyor:
İyi senaryo 1: Sarı rejimden güçlü bir hareketle yukarı yönlü ayrılma (trend devamı / yeni ralli)
İyi senaryo 2: 2013–2024 tepe hattı ilk aşamada güçlü bir direnç bölgesi olduğu için önce dirençle karşılaşıp bir düzeltme ve güç toplama sonrası trendin kırılması (trend devamı / yeni ralli)
Risk senaryosu: Sarı kanal i üst bandından aşağı yönlü hareket, hatta mavi rejime geri dönüş (rejim kaybı / risk senaryosu).
RSI’yı momentum filtresi olarak kullandığım için bu bölgeyi bir “pivot alanı” olarak görüyorum: fiyat düşen trende çok yakınken RSI’ın haftalıkta gücünü koruması, olası kırılımın “fake” mi yoksa kalıcı mı olacağını ayırt etmekte benim için kritik. Özellikle 2018 dip bölgesinden beri haftalık momentumun pozitifte kalması, risk senaryosu tamamen bitmese de ana senaryoyu yukarı yönlü güçlü tutuyor.
Bu teknik resme ek olarak Türkiye tarafında, bu geçişi yukarı yönlü tetikleyebilecek katalizörler var: faiz indirim döngüsü, yatırım iştahı, kredi kanalının yeniden açılması ve savunma sanayi gibi alanların güçlendirdiği büyüme anlatısı.
Unutmayın! Bu bir trend analizi olup, herhangi bir şekilde yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
SPX neyse, Türkiye’de $BIST30 odur. Yabancı yatırımcı Türkiye’de genellikle BIST 30’daki en likit ve erişilebilir hisselere odaklandığı için ben de endeksi USD bazında takip etmeyi daha anlamlı buluyorum.Grafiğe geniş perspektiften bakıldığında endeksin uzun vadede düşen bir trend/kanal içinde ilerlediğini görürsünüz. Ancak daha dikkatli incelendiğinde bu düşüş kanalının kendi içinde orta vadeli güçlü ralli fırsatları ürettiği de açık.
Grafikteki mavi ve sarı transparan bölgeler, fiyatın zaman zaman farklı bir rejime geçtiğini gösteriyor. Geçmişte mavi trendin son fazı tamamlandıktan sonra trend kırılmış ve sarı rejime geçilmiş. Bu tarz geçişler özellikle dip evrelerinde iyi fırsatlar yaratmış; 2022’deki ralli gibi.
Bugün de benzer bir eşikte olabiliriz. Fiyat uzun süredir sarı bandın alt kısmına yakın ilerliyordu; son dip bir öncekinden yukarıda ve uzun vadeli düşen trende çok yakın seyrediyor. Bu noktada iyi senaryolar ve buna eşlik eden risk senaryosu daha açık biçimde şöyle ayrışıyor:
İyi senaryo 1: Sarı rejimden güçlü bir hareketle yukarı yönlü ayrılma (trend devamı / yeni ralli)
İyi senaryo 2: 2013–2024 tepe hattı ilk aşamada güçlü bir direnç bölgesi olduğu için önce dirençle karşılaşıp bir düzeltme ve güç toplama sonrası trendin kırılması (trend devamı / yeni ralli)
Risk senaryosu: Sarı kanal i üst bandından aşağı yönlü hareket, hatta mavi rejime geri dönüş (rejim kaybı / risk senaryosu).
RSI’yı momentum filtresi olarak kullandığım için bu bölgeyi bir “pivot alanı” olarak görüyorum: fiyat düşen trende çok yakınken RSI’ın haftalıkta gücünü koruması, olası kırılımın “fake” mi yoksa kalıcı mı olacağını ayırt etmekte benim için kritik. Özellikle 2018 dip bölgesinden beri haftalık momentumun pozitifte kalması, risk senaryosu tamamen bitmese de ana senaryoyu yukarı yönlü güçlü tutuyor.
Bu teknik resme ek olarak Türkiye tarafında, bu geçişi yukarı yönlü tetikleyebilecek katalizörler var: faiz indirim döngüsü, yatırım iştahı, kredi kanalının yeniden açılması ve savunma sanayi gibi alanların güçlendirdiği büyüme anlatısı.
Unutmayın! Bu bir trend analizi olup, herhangi bir şekilde yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.