WDAY

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Workday es un proveedor líder en la nube de soluciones de gestión financiera y de RR. HH.

Principales fortalezas:

Altos costos de cambio: Los sistemas ERP suelen tener un ciclo de vida de 5 a 15 años. Workday mantiene una tasa de retención de clientes del 97 % y es reconocido constantemente como líder en el Cuadrante Mágico de Gartner.

Sólida retención de ingresos brutos (GRR): Esto pone de manifiesto la adhesión del producto a los grandes clientes empresariales.

Sólido flujo de caja

Integración de IA: La nueva plataforma Illuminate y la adquisición de Sana integran la IA directamente en los flujos de trabajo empresariales.

¿Por qué la acción está bajo presión?

Crecimiento impulsado por fusiones y adquisiciones: Las recientes ganancias en cRPO (obligaciones de rendimiento restantes calculadas) se vieron impulsadas en parte por las adquisiciones. A los inversores les preocupa que la demanda orgánica de productos principales pueda estar desacelerándose.

Crecimiento en desaceleración: La previsión de ingresos por suscripción para el año fiscal 2027 ronda el 13 %. Si el crecimiento se reduce al 10 % o menos, el mercado comprimirá los múltiplos de valoración.

Miedo a la IA: Existe una creciente preocupación de que la IA pueda provocar reducciones de personal. Dado que los precios de Workday suelen basarse en puestos, menos empleados implican menos licencias.

WDAY sigue siendo un activo de alta calidad.

Desde una perspectiva técnica, la acción se encuentra en la Ola C, con un precio objetivo de $140.