Почему я не открываю сделки без стоп-лосса

gesternПривет, трейдеры!
Готовы погрузиться в мир стоп-лоссов?))

Сегодня поговорим о том, как защитить свой капитал и почему я никогда не открываю сделки без стоп-лосса. Уточню: без системного стоп-лосса!

Существует два подхода к торговле на финансовых рынках: бессистемный, т.е. как на душу положит и системный, т.е. подход, как к бизнесу (это условно, но нас для наших целей такая упрощенная классификация устроит).

Если вы подходите к торговле бессистемно, то в какие-то моменты вы можете выигрывать, а в какие-то — проигрывать. Однако, на длинной дистанции это приведет к сливу депозита, с вероятностью 1. Потому что пространство, в котором происходит действие, вероятностное, вы играете против рынка, а у рынка против вас денег несоизмеримо больше. Это похоже на мартингейл, который работает против вас. И вы даже можете как-то, когда-то, где-то ставить стопы, ситуацию это не исправит.

Во втором случае, вы создаете систему, которая математически прибыльна, и плюсует на уровне подхода. И такую систему невозможно построить без составляющей отвечающей за ограничения убытков. Я подхожу к торговле системно. Вот почему я никогда не открываю сделки без стоп-лосса.

Про закономерности и вероятности. Без понимания этого никак!
Когда вы только начинаете торговать, зачастую возникает иллюзия, что вам просто чего-то не хватает — нужно еще что-то узнать или найти тот самый "грааль", какое-то тайное знание. К этой иллюзии приводит перенос шаблонов восприятия из привычной жизни, из физического мира, где все работает по принципу "А влечет за собой Б": бросил камень — он упал. Ты знаешь закон, ты им пользуешься, оно работает, все ок.

На финансовых рынках это работает совсем не так; здесь мы имеем дело с вероятностным пространством. Если в обычном физическом мире, чтобы успешно действовать, нам нужно адекватно воспринимать законы физики, то в вероятностном мире закономерности условны. Все закономерности, это некоторые смещения вероятностей.

Для примера вероятностного пространства, возьмем тот же камень и будем его уже не просто кидать, а кидать в цель. Вот мы и оказались в вероятностном пространстве.

Допустим, вы снайпер-камнемет. Но, как бы вы хорошо не бросали камни, вы не будете попадать всегда. Вы можете бросить камень, ну например, 100 раз, и он может попасть в цель в 70 случаях и не попасть в 30. Камень попадет в цель не всегда, но это не важно, важно как распределена частотность исходов.

Смещение есть, потому что исхода два, а вы кидаете с большей вероятностью чем ½. Но, это не закон, это смещение. Вероятности распределены так, что какой-то исход происходит чаще. Вы не знаете в каждом конкретном случае, попадет камень в цель в этот раз или нет. Вы знаете, что на дистанции попадаете чаще чем не попадаете. Этого достаточно, для того, чтобы даже делать на вас ставки.

И если делать ставки на ваши броски, то проигрышных ставок будет меньше, чем выигрышных, и в целом, результат будет в плюсе. Этот положительный результат и есть результат реализации смещения.

Важно понимать, что если мы видим какую-то закономерность в вероятностных пространствах, рынки в нашем случае, то это лишь смещение вероятностей, какое-то их распределение, и при этом оно может быть временным. Смещение может быть большим или меньшим, но вероятность любой “закономерности” которую вы увидели на рынке никогда не будет 1 (т.е. камень не будет попадать в цель всегда).

Про защиту капитала
Первое и главное в трейдинге: защита вашего капитала.
Проигрыши — это часть игры, как и выигрыши. Поэтому они должны быть спланированы. Еще раз, это важно! Убытки должны быть плановые как и прибыль. Если взять пример выше, про ставки на броски камней в цель: плановый убыток на 100 ставок составляет 30 ставок, а плановая прибыль 70 (мы не учитываем здесь соотношение риск/прибыль, но нам, это пока не важно. А вообще, про соотношение, думаю, надо написать отдельную статью).

Трейдер, который регулярно зарабатывает, проигрывает точно так же, как и трейдер, который теряет деньги; их отличает только то, что у первого проигрыш системный и запланированный. Он сам определяет свои убытки, а для второго размер убытков всегда становится каким-то “ну, такое…” сюрпризом.

Кстати, про сюрпризы. Стоп-лосс — это ещё и щит от неожиданных движений рынка или сквизов. Внезапные новости, экономические отчеты или даже слухи могут вызвать резкие изменения в рынке. Стоп-лосс помогает ограничить убытки и сохранить ваш депозит для будущих сделок.

Ни один трейдер не сможет предсказать каждое(!) движение и все(!) колебания цены. А опытный, системный и профессиональный тем более этим заниматься и не будет. Удивил? Поясню. Ему это не надо. Если мы говорим о спекулятивной торговле, то деньги делаются не на прогнозах, это так - развлечение. Деньги делаются на торговле в конкретной ситуации, смещение которой измерено и заложено в систему, математика которой сводится в плюс.

Он ждет именно этой своей ситуации, которую он торгует, той ситуации в которой есть смещение вероятности, которое он и эксплуатирует. (Снова к примеру со ставками на броски камней в цель. Если я наблюдал за вами и выявил, что вы попадаете 70 из 100, то я буду на вас ставить каждый раз, и мне не важно какой будет исход каждого конкретного броска, потому что по итогу я буду в плюсе).

Про эмоции
Эмоции — фактор дисбаланса в торговле.
Когда сделка идет против вас, возникает желание удерживать позицию в надежде на разворот. Это называется "психология потерь".

Стоп-лосс позволяет вам заранее определить уровень, на котором вы готовы выйти из сделки. Это помогает избежать эмоциональных решений и сохраняет вашу дисциплину как трейдера.

Эмоциональная торговля возникает только тогда, когда она бессистемная. Когда у вас есть четкая торговая система, каждая сделка воспринимается, как просто еще одна сделка в рамках вашей стратегии.

Вы торгуете не каждый раз что-то новое, вы торгуете, как бы “одну и ту же” сделку, торгуете некоторый класс сделок. Т.е. у вас есть абстрактный шаблон ситуации, а если сделки сравнивать, то они похожи. И стопы, соответственно, у вас тоже все похожи. В этом случае про эмоции и их влияние на торговлю можно не говорить, т.к. оно незначительно.

Но, даже если вы находитесь на начальном этапе и у вас нет полноценной торговой системы, использование стоп-лоссов поможет вам снизить влияние эмоций, в любом случае.

Важно: если у вас нет системы, но вы как-то все-таки торгуете и как-то ставите стоп-лосс, то не увеличивайте его, если цена зашла в диапазон стопа. Этот подход, на дистанции, приведет к еще большим убыткам и усилению эмоционального напряжения.

Про торговую систему и стоп, как ее часть
Торговля без системы в целом и без стопа в частности — это поход к цели без карты и без маршрута по неизвестной территории за конечное время. Вы заблудитесь. В нашем случае можно говорить про извращенный способ потери нервов, времени и денег.
Стоп-лосс должен быть частью вашего торгового плана.

Но, нужно понимать: стоп-лоссы — это очень важно, но это лишь часть системы и его эффект проявляется именно в системе. Работает система и результат дает система.

Как пример: машина — это система, состоящая из разных подсистем; одна из них — тормозная система. Может ли машина функционировать без тормозов? Как бы да, но не совсем полноценно. Важны ли тормоза в машине? Конечно да! Но тормоза — это не вся машина. И так можно сказать про любую составляющую системы. Просто сейчас мы говорим о стопах.

Стоп-лоссы важны для управления рисками и защиты капитала, но они не являются единственным элементом вашей торговой стратегии. Чтобы добиться успеха на рынке, вам нужна комплексная система с четкими правилами входа и выхода из сделок.

Кроме того, ваша торговая система должна быть статистической и иметь положительное математическое ожидание. Это означает, что ваша стратегия должна показывать прибыльность в определенных условиях при достаточном количестве сделок на длительном промежутке времени.

В нормальной системе стоп-лоссы и тейк-профиты всегда взаимосвязаны; у них четкое, рассчитанное и обоснованное отношение друг к другу, или диапазон отношений. Это позволяет вам управлять рисками и является еще и одним из факторов при установки целей по прибыли.

Про стоп и размер позиции
Когда мы входим в сделку, мы берем риск на капитал, который тоже должен быть системным и математически обоснованным. Например, условно, можно установить риск на уровне 1% или 2%, или 5% от вашего капитала, не важно какое значение — важно, чтобы это значение являлось системным и обоснованным вероятностно. Системный риск и системный стоп-лосс четко и точно определяют размер позиции в сделке.

Не нужно выставлять этот размер "от балды". Если вы знаете заранее свой уровень риска и соответствующий ему стоп-лосс, вы сможете точно рассчитать размер позиции для каждой сделки. Это ключевой момент в управлении капиталом.

Очень важно! Про единственное, чем мы можем управлять на рынке
Я вас сейчас еще удивлю. Долгосрочная и систематическая прибыль на рынке достигается только через планирование и управление убытками. Ты не можешь получить прибыль не рискнув.

Риск, а именно размер риска или размер убытка, это единственное чем мы можем управлять на рынке. Это очень важно понимать. Единственное, чем мы можем управлять на рынке, это размером своих потерь (конечно, в отдельных случаях, размер потерь может быть больше запланированных на конкретную сделку - есть не очень хорошие малоликвидные инструменты. Могут быть ситуации с проскальзыванием, когда на рынке дикий ажиотаж, когда закрытие может быть по худшей цене чем мы рассчитывали, но это не принципиально, т.к. такой вариант тоже можно заложить и учитывать в системе. А вообще, кстати, плохими инструментами лучше не торговать, и хорошими в момент дикого ажиотажа тоже).

Мы не можем контролировать движение цен или реакцию рынка на новости, но мы можем заранее установить, системно определить свою ситуацию, отбросив другие и определить уровень системного стоп-лосса и тем самым определить максимальный риск для каждой сделки.

Про стресс и психологическую стабильность
Знаете ли вы, что трейдинг может быть очень стрессовым занятием? (Показываю листок. На листке надпись “Сарказм”)

Постоянное беспокойство о том, как ведет себя ваша позиция, может негативно сказаться на вашем здоровье и психическом состоянии.

Есть всего два варианта снижения стресса: либо воспринимать торговлю как бизнес и сделать свою торговлю системной, с осознанным просчитанным и сформулированным подходом к управлению риском, либо осознанно воспринимать ее как игру и перейти на мелкие, ничего не значащие для вас ставки и объемы.

Если вы выберете второй вариант — играть с небольшими ставками — будет история про развлечение (на обычных биржах с этим сложнее, а вот на крипто биржах торговать можно буквально на центах). Это поможет вам избежать эмоциональных потрясений при потерях, так как они копеечные, то эмоционально вас это не трогает, так… щекочет нервы, не более. Вроде игры в покер на центы для развлечения, без особого риска для своего банкролла.

И если вы в начале пути, то будет хорошей идеей торговать на небольшом депозите, потеря которого для вас ничего не значит. А уже когда все шишки набьете, на все грабли наступите, у вас будет системность в работе, понимание, как оно все работает, только потом заносить на рынок значимые для вас суммы.

Вообще, справедливости ради, есть третий вариант — не рефлексировать по поводу своей торговли, не думать о том, что и как делаешь и продолжать принимать убытки без изменений в своей стратегии и в подходе и заносить на рынок значимые для тебя деньги снова и снова в надежде быстро разбогатеть; однако этот подход больше напоминает куколдизм: он не приведет к успеху или улучшению вашей торговли.

Про оптимизацию прибыли и сохранение капитала
Иногда трейдеры думают, что стоп-лоссы "съедают" прибыль. Это не так, на самом деле они помогают сохранить капитал!

Прибыль — это второе о чем нужно думать в трейдинге; первое — сохранить капитал. Чтобы получать прибыль, нужно совершать сделки. А чтобы совершать сделки, нужен капитал. Капитал первичен, вне зависимости от его размера.

Правильный порядок приоритетов: сначала думаете о защитите своего депозита от убытков, а потом уже думайте о том, как его приумножить.

Установив системный(в идеале) или просто разумный стоп-лосс(если вы торгуете интуитивно), вы минимизируете потери от убыточных сделок, которые как я говорил выше, есть у всех.(И это хорошо, кстати. Потому что данный факт говорит о том, что шанс заработать есть у каждого участника рынка.)

Про системный подход к выставлению стопов
Да, снова про систему! Важно помнить: стоп-лоссы нужно выставлять не "от фонаря", а системно. Стопы должны быть частью системы.

Проблема негативного отношения некоторых трейдеров к стоп-лоссам заключается в отсутствии у них четкой торговой системы. Если трейдер торгует без стопов, значит у него нет системы; он торгует хаотично и бессистемно, полагаясь на эмоции вместо системного подхода к анализу рынка.

Стоп-лоссы должны быть интегрированы в общую торговую систему. Это означает, что трейдер должен заранее знать, каким процентом капитала он готов рискнуть в каждой сделке и как это соотносится с размером позиции и с установленным стопом.

Системный подход к выставлению стоп-лоссов — это основа для успешной торговли! Он помогает защитить капитал, управлять рисками и сохранять психологическую стабильность. Каждый серьезный трейдер должен учитывать этот аспект в своей стратегии, чтобы минимизировать убытки и увеличить шансы на прибыль.

Закругляем
Итак, друзья-спекулянты! Использование стоп-лоссов — это не просто рекомендация; это необходимость для любого серьезного трейдера. Они помогают защитить ваш капитал, контролировать эмоции и соблюдать дисциплину в торговле. Не забывайте: рынок может быть непредсказуемым, но с правильными инструментами и стратегиями вы минимизируете риски и увеличиваете шансы на успех.

Короче. Главный мой посыл здесь - всегда используйте стопы в торговле. Стопы должны быть системными. Если системы нет, сделайте систему. Стопы, это ключевой элемент для защиты капитала и управления рисками.Торговля должна рассматриваться как бизнес, где системный подход и планирование убытков являются необходимыми для систематической прибыли и достижения долгосрочного успеха. Успешная торговля требует не только знаний о рынке, но и системного подхода и строгого его соблюдения, и в частности к управлению рисками.


Прибыль извлекается из управления своим риском!

Удачи на рынке!
Надеюсь, будет полезно!

P.S. Небольшая ремарка. Все что написано выше, в первую очередь относится к спекулятивной торговле и скорее к срочным рынкам, типа фьючей и тп. В контексте инвестиционного удержания акции или на споте в крипте можно работать без и стопов, но (снова!) нужна система, должен быть обоснованный системный подход, чтобы не сидеть в просадках годами либо навечно, нечаянно и вдруг став “долгосрочным инвестором” или неожиданно ходлером какого-то щитка.

P.S.S. И ещё, думаю нужно добавить про хорошие инструменты: в хорошем инструменте должны быть объемы и ликвидность. В хорошем инструменте много денег и, что более важно, много людей. Хороший инструмент именно для вас, это тот где вы со своими объемами, как капля в океане. И стакан инструмента во все стороны всегда полон. Если инструмент неликвидный, и народу или ботов мало, может быть ситуация, когда вам просто не об кого будет закрыться по устраивающей вас цене. Это может касаться каких-то манипулируемых щиткоинов или каких нибудь опционов на акции на бирже типа ммвб и т.п. Есть и еще моменты, но думаю, надо по этому поводу отдельную статью сделать.

Асталависта, трейдеры)