Der Kronleuchter-Ausstieg (Chandelier Exit)
Der Kronleuchter-Ausstieg wurde von Charles Le Beau entwickelt und von Alexander Elder popularisiert. Es handelt sich hierbei um einen Indikator auf Volatilitätsbasis, welcher die Ausstiegspunkte für ein Stop Loss basierend auf den lokalen Preisextremen und dem Average True Range (ATR) ermittelt. Der Zweck des Indikators ist es, einem Trader zu ermöglichen, einen Trend bis zu dem Zeitpunkt einer erheblichen Trendumkehr mitzuverfolgen.
Traders verwenden den Kronleuchter-Ausstieg als Anleitung für die Platzierung ihrer Stop-Loss-Order, um auf diese Weise zu vermeiden, dass sie zu früh aus einem Handelsgeschäft aussteigen, sowie auch als einen Trendfilter für Signale aus anderen Indikatoren.
Berechnung
Dieser Indikator berechnet 2 Stoppniveaus, einen für Long- und einen für Short-Positionen, indem er den höchsten und niedrigsten Preis in einem Rückblickzeitraum ermittelt. Diesen Werten wird dann das mehrfache des ATR hinzugefügt und abgezogen. Die Formel sieht wie folgt aus:
Long-Ausstieg = Höchstpreis − ATR × Multiplikator
Short-Ausstieg = Tiefstpreis + ATR × Multiplikator
Hierbei sind:
- Der Höchstpreis und Tiefstpreis die höchsten und niedrigsten Preise für den Rückblickzeitraum.
- ATR ist der „Average True Range“ mit einer eingestellten Länge.
- Der Multiplikator ist der Skalierungsfaktor für die Distanz, mit welcher die Stoppniveaus den Höchst- und Tiefstpreisen folgen.
Die erhaltenen Niveaus folgen dem Marktpreis um einen variablen Betrag. Hierbei wird auch die Distanz vergrößert oder verkleinert, entsprechend den Veränderungen in der Volatilität oder lokalen Preisextremen.
Die Long-Ausstiegswerte (blaue Linie) werden erhöht, wenn die folgenden Bedingungen auftreten:
- Der Höchstpreis wird um einen größeren Betrag als der Anstieg im ATR gesteigert.
- Der ATR wird um einen größeren Betrag als die Abnahme im Höchstpreis verringert.
Die Short-Ausstiegswerte (orange Linie) werden verringert, wenn die folgenden Bedingungen auftreten:
- Der Tiefstpreis wird um einen größeren Betrag als der Anstieg im ATR verringert.
- Der ATR wird um einen größeren Betrag als der Anstieg im Tiefstpreis verringert.
Das Ziel dieses Indikators ist es, potenzielle Ausstiegspunkte basierend auf erheblichen Preisumkehrungen nach einem etablierten Trend zu erkennen:
- Der Marktpreis fällt unter das Long-Ausstiegsniveau. Dies kann uns das Ende eines Aufwärtstrends suggerieren und als Signal für einen möglichen Ausstiegspunkt für eine Long-Position angesehen werden.
- Der Preis steigt über das Short-Ausstiegsniveau. Dies kann uns das Ende eines Abwärtstrends suggerieren und als Signal für einen möglichen Ausstiegspunkt für eine Short-Position angesehen werden.
Manche Trader verwenden diesen Indikator auch, um Trends für eine Erstellung oder Filterung von Handelssignalen zu erkennen. Wenn der Marktpreis über die Niveaus steigt oder sich über ihnen festsetzt, dann kann dies als eine Bestätigung für einen starken Aufwärtstrend angesehen werden (und umgekehrt für einen Abwärtstrend).
Eingaben
Länge
Die Anzahl der Balken, welche für die Ermittlung des höchsten Hochs für Long-Ausstiegspunkte und des niedrigsten Tiefs für Short-Ausstiegspunkte berücksichtigt werden.
ATR-Länge
Die Länge des ATR-Glättungsfaktors für beide Ausstiegsniveaus. Ein niedrigerer Wert wird stärker auf rapide Fluktuationen reagieren, ein höherer Wert steigert die Glättung für langfristige Volatilitäten.
ATR-Multiplikator
Der ATR-Skalierungsfaktor für beide Ausstiegsniveaus. Dies hat eine Auswirkung auf die Distanz, zu welcher die Niveaus den Höchst- und Tiefstpreisen folgen. Ein niedriger Wert wird zu einer kürzeren Distanz führen (und ein höherer Wert zu einer größeren Distanz).
Zeitrahmen
Hier können Sie den Zeitrahmen einstellen, welchen der Indikator für seine Berechnungen verwenden soll. Das Kästchen „Auf die Zeitrahmenschließung warten“ bestimmt, ob der Indikator seine Ergebnisse nur anzeigen wird, wenn ein Balken in dem Zeitrahmen geschlossen wird. Sehen Sie sich diesen Artikel an, wenn Sie mehr hierzu erfahren möchten.