Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA)

Der „Kaufman's Adaptive Moving Average“ (KAMA) wurde 1995 von Perry J. Kaufman entwickelt. Es handelt sich hierbei um einen gleitenden Durchschnitt, welcher sein Glättungsverhalten dynamisch auf den relativen Lärm der Marktbewegungen anpasst.

Kaufman hat seinen Indikator als eine allgemein dem Trend folgende Lösung entwickelt. Der Grundgedanke hierbei war, dass schnelle Durchschnitte nützlicher sind, um Trends mitzuverfolgen, wenn sich der Marktpreis schnell in eine Richtung entwickelt, und die langsameren Durchschnitte sind besser geeignet, um die extremen Schaukelbewegungen zu Zeiten einer Unruhe und Volatilität zu vermeiden. Dementsprechend folgt „KAMA“ dem Marktpreis in einem schnelleren Tempo, wenn die Marktbewegung effizient und ausgerichtet ist, und langsamer, wenn die Bewegungen unruhig oder ineffizient werden.  

Trader verwenden „KAMA“, um Trends und unruhige Marktbedingungen zu erkennen. Sie verwenden hierbei die Überschneidungen zwischen „KAMA“ und dem Preis (oder anderen gleitenden Durchschnitten), um potenzielle Wendepunkte und Signale zu ermitteln. 

Berechnung

Im Allgemeinen verwendet „KAMA“ dieselbe Struktur wie ein Exponential Moving Average (EMA):

MA = SC × Preis + (1 − SC) × vorheriger MA

Hierbei ist:

• SC der „Smoothing Factor“ (Glättungsfaktor). Dieser Wert liegt zwischen 0 und 1 und kontrolliert das Tempo, zu dem der gleitende Durchschnitt dem Marktpreis folgt. Je niedriger dieser Faktor, umso weniger sensibel wird der gleitende Durchschnitt auf die kurzfristigen Preisveränderungen reagieren. 
• Der vorherige MA ist der EMA-Wert aus dem vorherigen Balken. 

Ein traditionelles EMA berechnet seinen festgesetzten Glättungsfaktor als 2 / (Länge + 1). Hierbei kontrolliert der Längenwert den Zeitraum, in welchem der Durchschnitt auf signifikante Preisveränderungen reagiert.

„KAMA“ verwendet im Gegensatz hierzu einen dynamischen Faktor, basierend auf der geschätzten Effizienz der Marktbewegungen. Die Berechnungsschritte für den Glättungsfaktor sehen wie folgt aus: 

Effizienzquote berechnen

„KAMA“ verwendet die Effizienzquote (ER) von Kaufman, um die Reaktivität des Indikators zu bestimmen. Diese Quote entspricht der absoluten Preisveränderung in einem Zeitraum relativ zu der Balken-um-Balken-Veränderung insgesamt (Volatilität): 

Veränderung = Abs(Preis – Preis vor N Balken)

Volatilität = Summe von Abs(Preis – Preis vor 1 Balken) für N Balken

ER = Veränderung / Volatilität

Ein ER-Wert in der Nähe von 1 bedeutet, dass die Balken-um-Balken-Veränderung insgesamt in diesem Zeitraum in der Nähe der absoluten Veränderung liegt. Dies indiziert eine effiziente Preisbewegung in eine Richtung. Ein Wert in der Nähe von 0 bedeutet, dass die allgemeine Veränderung kleiner als die Balken-um-Balken-Veränderung ist. Dies indiziert eine unruhige oder ineffiziente Bewegung. 

Den anfänglichen Glättungsfaktor berechnen

„KAMA“ verwendet 2 separate EMA-Glättungsfaktoren, um seine Glättungsreaktion zu bestimmen. Ein Faktor entspricht der langsamsten Reaktion auf ineffiziente Preisbewegungen und der andere entspricht der schnellsten Reaktion auf effiziente Bewegungen:

Langsamer SC = 2 / (Langsame Länge + 1)

Schneller SC = 2 / (Schnelle Länge + 1)

Den endgültigen Glättungsfaktor berechnen

Der Indikator ermittelt den endgültigen Glättungsfaktor, indem der schnelle und langsame Glättungsfaktor kombiniert werden, basierend auf dem ER-Wert. Das erhaltene Ergebnis wird dann quadriert: 

SC = (ER × (Schneller SC – Langsamer SC) + Langsamer SC)²

Dieser Glättungsfaktor sorgt dafür, dass der gleitende Durchschnitt mit dem Marktpreis in einem schnelleren Tempo konvergiert, wenn das ER hoch ist, und in einem langsameren Tempo, wenn das ER niedrig ist. Indem der Faktor quadriert wird, wird maßgeblich die Reaktivität des gleitenden Durchschnitts auf ineffiziente oder unruhige Preisbewegungen reduziert.

Eingaben

Quelle

Die Quelle für die Serie, für welche der adaptive gleitende Durchschnitt berechnet wird.

ER-Länge

Die Anzahl der Balken, welche für die Berechnung der Effizienzquote berücksichtigt werden. Verwenden Sie hier einen niedrigen Wert, wenn Sie das Glättungsverfahren des Indikators auf nur kürzliche Preisfluktuationen ausrichten möchten, oder einen hohen Wert, wenn dies für einen längeren Zeitraum verwendet werden soll. 

Schnelle Länge

Die Länge für den schnellen Glättungsfaktor. Dies kontrolliert die schnellstmögliche Reaktivität des gleitenden Durchschnitts.

Langsame Länge

Die Länge für den langsamen Glättungsfaktor. Dies kontrolliert die langsamste Reaktivität des gleitenden Durchschnitts.

Zeitrahmen

Hier können Sie den Zeitrahmen einstellen, welchen der Indikator für seine Berechnungen verwenden soll. Das Kästchen „Auf die Zeitrahmenschließung warten“ bestimmt, ob der Indikator seine Ergebnisse nur anzeigen wird, wenn ein Balken in dem Zeitrahmen geschlossen wird. Sehen Sie sich diesen Artikel an, wenn Sie mehr hierzu erfahren möchten.