Rank Correlation Index (RCI)

Der „Rank Correlation Index“ (RCI) ist ein Oszillator, mit welchem Sie die Richtungskonsistenz einer Preisbewegung bewerten können. Der RCI bewertet hierbei, wie nah die Kursentwicklung einem monotonischen Trend folgt (innerhalb eines Rückblickzeitraums). Im Gegensatz zu den Momentum-Oszillatoren, welche Differenzen in den Preisniveaus berücksichtigen, misst der RCI die Korrelation zwischen Balkenindizes und Preisrangierungen. Dies gestaltet den RCI sensibel auf die relative Preisreihenfolge und nicht ihre Absolutwerte. 

Sie können den RCI nutzen, um potenzielle Umkehrpunkte zu erkennen, das Preis-Momentum zu analysieren und die Persistenz von Trends zu beurteilen.

Berechnung

Der RCI stellt eine skalierte Version des Spearman's Rank Correlation Coefficient zwischen Preisen und Balkenindizes innerhalb eines Rückblickzeitraums dar. Der RCI-Wert wird wie folgt berechnet:

1. Die Preise werden rangiert, indem sie in eine aufsteigende Reihenfolge sortiert werden. Die Position des Preises stellt hierbei seinen Anfangsrang dar. Der niedrigste Preis hat den Rang 0 und der höchste Preis ist N – 1. Hierbei stellt N die Balkenanzahl im Zeitraum dar. Zum Beispiel: Die analysierten Preise sind 10, 12, 15 und 12 – ihre Anfangsränge sind 0, 1, 3 und 2.
2. Die Rangordnung wird auf Gleichstände angepasst. Falls zwei oder mehr Preise gleich sind, dann wird jedem der Durchschnitt ihrer geordneten Position als finaler Rang zugewiesen. Zum Beispiel: Der finale Rang für die Preise aus dem vorherigen Schritt sind 0, 1, 5, 3 und 1,5, weil die Werte mit den Rangierungen 1 und 2 gleich sind (und der Durchschnitt von 1 und 2 ist 1,5).
3. Der Korrelationskoeffizient wird berechnet. Hierfür werden die Sequenzen zwischen Preisrangierungen und den Balkenindizes verwendet, welche dann mit 100 multipliziert werden.

Das Ergebnis ist ein Oszillator, welcher sich zwischen -100 und +100 bewegt:

• Ein Wert von +100 steht für einen Preis, der sich im Analysezeitraum konsistent gesteigert hat. 
• Ein Wert von -100 steht für einen Preis, der sich im Analysezeitraum konsistent verringert hat.
• Ein Wert um die 0 steht für einen Preis, der im Analysezeitraum über eine kleine bis keine Richtungskonsistenz verfügt hat.

Der Indikator zeichnet den RCI als blaue Linie ein und enthält horizontale Linien zu den Niveaus von -80, 0 und +80. Die Werte außerhalb dieser Reichweite suggerieren eine starke Aufwärts- oder Abwärtskonsistenz im Zeitraum. Die Werte, welche sich zurück in die Reichweite bewegen, können einen potenziellen Umschwung des Momentums indizieren. 

Wenn Sie einen Glättungstyp in dem Tab „Einstellungen/Eingaben“ anführen, dann wird der Indikator einen gelben gleitenden Durchschnitt über der RCI-Linie anzeigen. Falls Sie den Typ „SMA + Bollinger-Bänder“ ausgewählt haben, dann wird auch eine grüne Umhüllung angezeigt, welche die Reichweiten der Standardabweichung über und unter dem Durchschnitt anzeigt. 

Eingaben

Quelle

Die Quellenserie, welche der Indikator für die Berechnung des RCI verwendet. Die Standardeinstellung ist der Schlusskurs des Symbols.

RCI-Länge

Die Balkenanzahl für die RCI-Berechnung. Bei kleinen Werten wird der Oszillator stärker auf kleine Fluktuationen reagieren; große Werte sorgen für eine glattere Reaktion auf die analysierten Trends.

Typ

Hier wird der gleitende Durchschnitt für den RCI eingestellt, sowie ob der Indikator Bollinger-Bänder anzeigen soll.

• Ohne: Keine Glättung
• SMA: Simple Moving Average (einfacher gleitender Durchschnitt) des RCI
• SMA + Bollinger-Bänder: SMA des RCI mit einer Umhüllung mit Bollinger-Bändern
• EMA: Exponential Moving Average (exponentieller gleitender Durchschnitt)
• SMMA (RMA): Smoothed Moving Average (geglätteter gleitender Durchschnitt)
• WMA: Weighted Moving Average (gewichteter gleitender Durchschnitt)
• VWMA: Volume-Weighted Moving Average (volumengewichteter gleitender Durchschnitt)

Länge

Die Länge der Glättungsberechnung und für die Bollinger-Bänder, wenn Sie die Option „SMA + Bollinger-Bänder“ ausgewählt haben.

BB StdDev

Der Multiplikator für die Standardabweichung. Dieser Wert bestimmt die Breite der Bollinger-Bänder. Diese Eingabe ist nur aktiv, wenn Sie die Option „SMA + Bollinger-Bänder“ ausgewählt haben.