Der Volumen-Fußabdruck-Chart

Definition

Der Volumen-Fußabdruck ist ein leistungsstarkes Tool, das Sie verwenden können, um die Distribution des Handelsvolumens zu verschiedenen Preisniveaus für jede Kerze in einem bestimmten Zeitrahmen grafisch darstellen zu lassen. Auf diese Weise können Sie zusätzliche Informationen erhalten, die Sie verwenden können, um Bereiche mit einer hohen Liquidität oder einer erheblichen Handelsaktivität zu erkennen. Nutzer mit einem Premium- oder höherrangigem Abonnement können sich die Volumen-Fußabdrücke auf ihren Charts ansehen, indem Sie die Option „Volumen-Fußabdruck“ in dem Dropdown-Menü für die Auswahl des Charttyps auswählen. 

In der Standardeinstellung zeigt dieser Charttyp die Distribution des Verkaufsvolumens links von jedem Balken an und das Kaufvolumen wird rechts angezeigt. Die optionale Gradientenfarbe zeigt die relative Intensität des Volumens für jedes Preisniveau an, und die vertikalen Linien neben den Distributionsniveaus heben wichtige Ungleichgewichtsbereiche hervor. Des Weiteren wird auch das „Value Area“ (VA) und der „Point of Control“ (POC) dargestellt, sowie das Volumendelta und Angaben über das Gesamtvolumen (unterhalb des Balkens).

Sehen Sie sich den Abschnitt unten für die „Einstellungen“ an, wenn Sie mehr über die verschiedenen Anzeigemodi für die Fußabdrücke und die weiteren Chart-Einstellungsoptionen erfahren möchten.

Berechnung

Datenquelle für Volumen

Dieser Charttyp ruft die Volumendaten für ein Symbol innerhalb verschiedener Intra-Balkenzeitrahmen für eine Verlaufsberechnung auf, d. h., von niedrigeren Zeitrahmen als denen des Charts. Der Zeitrahmen wird stufenweise erhöht, bis alle erhältlichen Altdaten erschöpft wurden (beginnend mit dem niedrigsten erhältlichen Zeitrahmen). Mit anderen Worten gesagt: Je weiter zurück sich der Charttyp in die Vergangenheit bewegt, umso höher wird der Intra-Balkenzeitrahmen für die Volumendaten sein. Die Fußabdrücke für die aktuellsten Balken auf dem Chart werden am präzisesten sein, da sie die granularsten Daten für ihre Berechnungen verwenden.

Die Reihenfolge, in welcher der Chart die Intra-Balkenzeitrahmen aufruft, ist: 1S, 1, 15, 60 und 1D. Der höchste aufgerufene Intra-Balkenzeitrahmen für die Fußabdrücke ist abhängig von dem Zeitrahmen des Charts.

Bestimmung der Volumenseite

Der Indikator bestimmt, ob ein Handelsgeschäft dem Kauf- oder Verkaufsvolumen angehört, indem die Richtung der Preisbewegung analysiert wird. Der folgende Algorithmus wird für die Bestimmung der Volumenwerte verwendet:

• Wenn der Schließungspreis des aktuellen Balkens größer als der Eröffnungspreis ist, dann handelt es sich um ein Kaufvolumen.
• Wenn der Schließungspreis des aktuellen Balkens kleiner als der Eröffnungspreis ist, dann handelt es sich um ein Verkaufsvolumen.
• Wenn der Schließungspreis des aktuellen Balkens gleichwertig zu dem Eröffnungspreis ist, dann:
  • Wenn der Schließungspreis des vorherigen Balkens kleiner als der Schließungspreis des aktuellen Balkens ist, dann handelt es sich um ein Kaufvolumen.
  • Wenn der Schließungspreis des vorherigen Balkens größer als der Schließungspreis des aktuellen Balkens ist, dann handelt es sich um ein Verkaufsvolumen.
  • Wenn der Schließungspreis des vorherigen Balkens gleichwertig zu dem Schließungspreis des aktuellen Balkens ist, dann wird die Volumenausrichtung des vorherigen Balkens verwendet.

Der Fußabdruck-Chart analysiert mithilfe dieser Logik jeden Balken aus dem Blickwinkel des niedrigeren Zeitrahmens. Das Volumen wird dann akkumuliert, um den Fußabdruck des aktuellen Balkens auf dem Chart darstellen zu können.

Ungleichgewichtsermittlung

Wenn ein Markt im Gleichgewicht ist, dann herrscht eine Balance zwischen Angebot und Nachfrage. Hierbei verhalten sich die Preise auf dem Markt relativ stabil. Auf einem Markt, der sich im Ungleichgewicht befindet, gibt es eine erhebliche Diskrepanz zwischen Angebot und Nachfrage, was zu ausgeprägten Preisbewegungen führt.

Ein Überschuss des Kaufvolumens im Vergleich zum Verkaufsvolumen wird als Kaufungleichgewicht bezeichnet, und wird als solches determiniert, wenn das Kaufvolumen zu dem aktuellen Preisniveau über dem Verkaufsvolumen zu einem niedrigeren Preisniveau steht (zu einem bestimmten Prozentsatz). Und dies stellt sich für ein Verkaufsungleichgewicht dar, wenn das Verkaufsvolumen zu dem aktuellen Preisniveau über dem Kaufvolumen zu einem höheren Preisniveau steht (zu einem bestimmten Prozentsatz).

Der diesbezügliche Prozentsatz für die Ungleichgewichtsermittlung wird von dem Nutzer in den Charteinstellungen bestimmt. Der meistverwendete Wert ist 300 % (unser Fußabdruck-Chart verwendet diesen Prozentsatz in der Standardeinstellung). In diesem Fall muss ein Volumentyp dreimal größer als der andere sein, um als Ungleichgewicht bestimmt werden zu können.

Wenn ein Kaufungleichgewicht entdeckt wird, dann wird rechts von dem Preisniveau eine vertikale Linie eingezeichnet; und wenn ein Verkaufsungleichgewicht entdeckt wird, dann wird links von dem Preisniveau eine vertikale Linie eingezeichnet.

In diesem Beispiel wird ein sequenzieller Vergleich der Volumen zu unterschiedlichen Niveaus ausgeführt. Bei jedem Vergleich wird ermittelt, ob das größere Volumen im Paar die eingestellte Ungleichgewichtsschwelle überschreitet, gemäß der folgenden Formel: max. (Kauf, Verkauf) ≥ (Ungleichgewichtsprozentsatz / 100) * min. (Kauf, Verkauf).

Die erste Berechnung sieht wie folgt aus: 506,37 ("Kauf") ≥ (300 / 100) * 166,433 ("Verkauf"). Diese Aussage hat Gültigkeit, was ein Kaufungleichgewicht indiziert. Nachfolgende Vergleiche verwenden dieselbe Logik: "Kauf" Niveau 3 wird mit "Verkauf" Niveau 2 verglichen und "Kauf" Niveau 4 mit "Verkauf" Niveau 3.

Eine Analyse des Volumen-Fußabdrucks wird oft verwendet, um auf einem Markt Instanzen eines Gleichgewichts und Ungleichgewichts identifizieren zu können. Wenn sich ein Markt im Gleichgewicht befindet, dann zeigt der Volumen-Fußabdruck eine gleichmäßige Distribution des Volumens zu unterschiedlichen Preisniveaus auf. Dies ist als Anzeichen für eine vorherrschende Stabilität aufzufassen. Und wenn sich ein Markt im Ungleichgewicht befindet, dann zeigt der Indikator Ansammlungen mit einem hohen Handelsvolumen zu bestimmten Preisniveaus an. Dies legt uns nahe, dass sich Angebot und Nachfrage im Ungleichgewicht befinden und kann des Weiteren auch mögliche Preistrends anzeigen.

Auslegung

Der Order-Fluss

Während des Order-Ausführungsverfahrens nehmen die Marktteilnehmer an einer Suche nach einem Preisgleichgewicht teil, welches sich für Käufer und Verkäufer als zufriedenstellend erweisen würde. Das Ergebnis hiervon sind die Transaktionen. Das Transaktionsvolumen, abhängig von dem Initiator – dem Käufer oder Verkäufer – bestimmt, ob dieses zu dem Kauf- oder Verkaufsdruck beitragen wird. Wenn das Angebot die Nachfrage übertrifft, dann wird eine Preisbewegung nach unten aufkommen, da der Markt auf der Suche nach einem Preis ist, der gerechter für die Käufer ist. Und wenn die Nachfrage das Angebot übertrifft, dann werden die Preise steigen, solange es Käufer gibt, die zu diesen Preisen kaufen möchten.

Der Volumen-Fußabdruck zeigt uns, wie viel Handelsaktivität zu verschiedenen Preisen aufgetreten ist, und ob die Käufer oder Verkäufer diese Bewegungen angetrieben haben. Es handelt sich hierbei um einen nützlichen Indikator, der Ihnen dabei helfen kann, das Verhalten auf dem Markt besser zu verstehen. Er kann Sie mit Einstiegspunkten versorgen und Ihnen anzeigen, in welche Richtung sich die Preise wahrscheinlich bewegen werden, und ob sich Angebot und Nachfrage in einem Gleichgewicht oder Ungleichgewicht befinden. Es handelt sich um ein Tool für das Marktsentiment und die Ermittlung von Handelsgelegenheiten.

Fehlgeschlagene Auktion

Eine fehlgeschlagene Auktion stellt einen erfolglosen Versuch dar, um einen neuen Preis für ein Instrument zu ermitteln. Hierbei kehrt der Preis auf ein vorheriges Preisniveau zurück. Dieses Konzept wird oft für Marktprofile verwendet, es kommt jedoch auch gelegentlich in den Fußabdrücken vor.

Eine fehlgeschlagene Auktion entsteht üblicherweise, wenn eine Marktseite (Käufer oder Verkäufer) nicht genug Teilnehmer anziehen können, um ein Preisniveau aufrechtzuerhalten. Die Folge hiervon kann eine rapide Preisumkehr sein, wenn die Marktteilnehmer ihre Positionen neubewerten und ihre Strategien dementsprechend ausrichten. Fehlgeschlagene Auktionen stehen oft in einer Verbindung zu einer hohen Volatilität und können wichtige Umkehrpunkte darstellen.

Trader und Analysten achten besonders auf die fehlgeschlagenen Auktionen, da diese wichtige Einsichten in die Marktdynamiken bieten und verwendet werden können, um potenzielle Handelsgelegenheiten zu entdecken. Sie können auf diese Weise Marktumkehrungen antizipieren, die Support- und Widerstandsniveaus bewerten, und Ihre Handelsstrategien verfeinern, um einen Vorteil aus den wandelhaften Marktbedingungen zu ziehen.

Das folgende Beispiel zeigt uns an, wie sich der Preis konsistent nach oben bewegt hat, und wie mit jedem neuen Balken die Nachfrage zu den höchsten Preisniveaus gefallen ist. Auf dem nächsten Balken war dann das Ungleichgewicht der Käufer nicht in der Lage, den Preis noch höher zu treiben – die Folge ist eine Preisumkehr nach unten. Dieses Niveau könnte demzufolge als ein Widerstandsniveau verstanden werden, welches wahrscheinlich erneut getestet werden wird, und wenn es durchbrochen wird, dann könnte dies einen Wachstumstrend darstellen.

Delta-Divergenz

Eine Delta-Divergenz auf einem Fußabdruck-Chart bezieht sich auf eine Diskrepanz zwischen der Preisbewegung und dem Deltawert insgesamt.

Eine positive Delta-Divergenz: Dies tritt auf, wenn sich der Preis nach unten bewegt, die Deltawerte jedoch weniger negativ ausfallen oder sogar positiv werden. Dies legt uns nahe, dass der Preisbewegung nach unten zum Trotz, der Kaufdruck steigt oder der Verkaufsdruck abnimmt. Dies kann eine Umkehr oder Abschwächung des Abwärtstrends bedeuten.

Eine negative Delta-Divergenz: Dieser Divergenztyp tritt auf, wenn sich die Preise nach oben bewegen, die Deltawerte jedoch weniger positiv sind oder negativ werden. Dies kann als Indiz aufgefasst werden, dass dem Aufwärtstrend zum Trotz, der Verkaufsdruck steigt oder der Kaufdruck abnimmt. Dies kann als eine Umkehr oder Abschwächung des Aufwärtstrends aufgefasst werden.

Trader verwenden oft die Delta-Divergenz auf einem Fußabdruck-Chart als Signal für eine potenzielle Umkehr oder Veränderung in der Marktrichtung. Sie sollten hierbei jedoch auch andere Faktoren berücksichtigen und zusätzliche Tools für die technische Analyse zur Hilfe holen, um die Divergenz zu bestätigen und eine gut-informierte Handelsentscheidung treffen zu können.

Exzessive Handelsgeschäfte zu extremen Preisniveaus

In der Auktionsmarkttheorie steigt ein Preis, bis die Nachfrage abnimmt, und sinkt, bis das Angebot aufgebraucht wurde. Dies wird als eine abgeschlossene Auktion bezeichnet. Auf einem Fußabdruck-Chart stellt sich dies üblicherweise als null oder eine minimale Anzahl von Verkäufen zu dem höchsten Preisniveau dar, und null oder minimalen Käufen zu dem kleinsten Preisniveau.

Manchmal treten jedoch auch Situationen auf, die als unvollständige Auktionen bezeichnet werden – hierbei gibt es einen leichten Unterschied in dem Volumen der Käufe und Verkäufe zu dem höchsten oder kleinsten Preisniveau. Dies kann als Indiz aufgefasst werden, dass die Trendbewegung noch nicht abgeschlossen wurde, und dass es noch immer Marktteilnehmer gibt, die an den Preisniveaus über oder unter den aktuellen Hochs und Tiefs interessiert sind. Es könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich der Preis weiter in die aktuelle Trendrichtung bewegen wird, bevor die Auktion abgeschlossen wurde.

Einstellungen

Wenn Sie die Einstellungen des „Volumen-Fußabdrucks“ öffnen möchten, dann klicken Sie auf das Zahnrad in der Symbolleiste über dem Chart (rechts von dem Layout-Namen). Sie können des Weiteren auch das Icon unten rechts am Chart oder das „Mehr“-Menü (die drei Punkte neben dem Symbolnamen) verwenden, um Zugang zu den Einstellungen zu erhalten.

Kerzen

Der Kerzenabschnitt ist identisch zu dem in den regulären Kerzendiagrammen. Hier können Sie die Anzeige und Farbe der Kerzen auf dem Chart einstellen.

Volumen-Fußabdruck

Zeilengröße

Hier können Sie den Berechnungsmodus für die Zeilengröße der Preisniveaus einstellen. Es stehen zwei Modi zur Auswahl: „Auto“ und „Manuell“:

• Auto – die Größe der Preisniveaus wird automatisch und basierend auf dem aktuellen „Average True Range“ in dem Eingabefeld „ATR-Länge“ eingestellt. Der „ATR-Wert“ wird berechnet, wenn der Charttyp „Fußabdruck“ ausgewählt oder das Symbol geändert wird. Die Anzahl der Ticks pro Preisniveau wird mit der folgenden Formel berechnet: letzter normalisierter ATR-Wert / 5 / Tick.
• Manuell – die Größe der Preisniveaus wird von dem Nutzer angeführt, als Anzahl der Ticks in dem Eingabefeld „Ticks pro Zeile“.

ATR-Länge

Hier können Sie die Anzahl der Balken für den aktuellen Zeitrahmen bestimmen, die für die Berechnung des „Average True Range“ (ATR) verwendet werden. Der erhaltene ATR-Wert wird für die Bestimmung der optimalen Größe für die Preisniveaus verwendet (wenn „Auto“ für die „Zeilengröße“ verwendet wird).

Ticks pro Zeile

Hier können Sie die Anzahl der Ticks pro Preisniveau einstellen. Dieses Eingabefeld ist Ihnen erhältlich, wenn Sie für die „Zeilengröße“ „Manuell“ ausgewählt haben.

Typ

Hier können Sie den Anzeigemodus für den Fußabdruck einstellen. Es sind drei Anzeigemodi erhältlich:

• Kauf und Verkauf – die Fußabdrücke werden in zwei Spalten angezeigt: links und rechts von dem Balken. Die linke Spalte zeigt das Verkaufsvolumen insgesamt zu dem aktuellen Preisniveau an, und die rechte Spalte zeigt das gesamte Kaufvolumen zu dem aktuellen Preisniveau an.
• Delta – eine Spalte wird rechts von dem Balken angezeigt. Zu jedem Preisniveau wird die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufsvolumen angezeigt.
• Insgesamt – eine Spalte wird rechts von dem Balken angezeigt. Jedes Preisniveau wird die Summe des Kauf- und Verkaufsvolumen anzeigen.

Den Gradienten an den Hintergrund anwenden

Wenn diese Option aktiviert ist, dann wird sich der Fußabdruckhintergrund gemäß dem Volumen des aktuellen Preisniveaus verändern.

Der Algorithmus für die Farbbestimmung:

1. Das max. und min. Volumen werden bestimmt.
2. Die Volumenspanne wird berechnet – das min. Volumen wird von dem max. Volumen abgezogen.
3. Die Position des aktuellen Niveaus in der Volumenspanne wird identifiziert – das min. Volumen wird von dem aktuellen Volumen abgezogen.
4. Der Prozentsatz des aktuellen Niveaus zu der Spanne wird bestimmt – der Wert aus Punkt 3 wird mit dem Spannenwert aus Punkt 2 dividiert.
5. Der erhaltene Wert aus Punkt 4 wird für die Farbauswahl verwendet:
   1. Wenn der Wert kleiner als 0,25 ist, dann wird die erste Farbe verwendet.
   2. Wenn der Wert gleichwertig oder größer als 0,25 ist (und unter 0,5 liegt), dann wird die zweite Farbe verwendet.
   3. Wenn der Wert gleichwertig oder größer als 0,5 ist (und kleiner als 0,75 ist), dann wird die dritte Farbe verwendet.
   4. Wenn der Wert größer oder gleichwertig zu 0,75 ist, dann wird die vierte Farbe verwendet.
6. Die Schritte 3 bis 6 werden für jedes Preisniveau wiederholt.

Im Kauf- und Verkaufsmodus wird der Hintergrund separat für die Kauf- und Verkaufsseite berechnet; nur das Volumen desselben Typs wird für die Farbberechnung berücksichtigt.

Hintergrund

Hier können Sie die Hintergrundfarbe für den Fußabdruck einstellen. Für die Modi „Kauf und Verkauf“ und „Delta“ können Sie unterschiedliche Farben für Käufe und Verkäufe einstellen; im Modus „Insgesamt“ gibt es nur eine Farbe für das Gesamtvolumen. Wenn die Option „Gradienten an den Hintergrund anwenden“ aktiviert ist, dann können Sie einen Gradienten aus vier Farben für jede Farboption verwenden. Die Farbauswahl wird in dem Abschnitt oben beschrieben.

Value Area

Hier können Sie die Anzeige von Value-Area-Linien einstellen und den Value-Area-Prozentsatz aus der gesamten Spanne der Preisniveaus bestimmen. Die VAH-Linie wird über allen Niveaus in dem Value Area angezeigt, die VAL-Linie wird unter allen diesbezüglichen Niveaus angezeigt. Die Berechnungsmethode für das Value Area ist in diesem Artikel über die Volumenprofil-Indikatoren beschrieben.

Labels

POC

Hier können Sie die Anzeige des Point of Control einstellen.

Kurzbeschreibung anzeigen

Hier werden Informationen über das Gesamtvolumen, das gesamte Kauf- und Verkaufsvolumen und das Delta zwischen diesen Gesamtvolumen angezeigt.

Ungleichgewicht

Ungleichgewicht

Hier können Sie den Übersteigungsprozentsatz für einen Volumentyp im Vergleich zum anderen einstellen, welcher als Ungleichgewicht gekennzeichnet werden soll. Sie können mehr über das Ungleichgewicht in dem Abschnitt oben „Ungleichgewichtsermittlung“ herausfinden.

Hervorhebungen

Hier können Sie die Farbe der Ungleichgewichtsniveaus einstellen. Sie können hierfür unterschiedliche Farben für ein Kauf- und Verkaufsungleichgewicht verwenden. Wenn diese Option aktiviert ist, dann werden die Ungleichgewichtsniveaus mit einer vertikalen Linie in der entsprechenden Farbe hervorgehoben. Ein Kaufungleichgewicht wird mit einer vertikalen Linie rechts von dem Preisniveau angezeigt, und ein Verkaufsungleichgewicht mit einer Linie links von dem Preisniveau.

Gestapelte Niveaus

Hier können Sie die Mindestanzahl an aufeinanderfolgenden Niveaus mit einem Ungleichgewicht auf einer Seite einstellen, die als gestapelte Ungleichgewichte identifiziert werden sollen. Wenn diese Option aktiviert ist, dann werden die diesbezüglichen Niveaus auf dem Chart erweitert, bis sie sich mit dem nächstliegenden Preis überschneiden