Derivatbestand

In dem Portfolio-Management werden die Derivate, d. h., Finanzinstrumente, die von Assets wie Aktien oder Rohstoffen abgeleitet werden, entweder als enthalten oder nicht enthalten kategorisiert.

Portfolios, welche Derivate enthalten, sind in ein Risikomanagement und die Marktdiversität involviert, und verwenden diese Instrumente als Hedge gegen Marktfluktuationen. Dies führt jedoch auch zu einer höheren Komplexität und einem gesteigerten Risiko für das Portfolio, weil hierbei ein Leverage verwendet wird.

Portfolios, welche Derivate nicht enthalten, verfolgen einen einfacheren Investmentansatz. Sie vermeiden auf diese Weise die zusätzlichen Risiken und die enthaltene Komplexität und verfolgen hierbei meist bestimmte Investmentmandate oder regulatorische Beschränkungen, welche die Nutzung von diesbezüglichen Finanzinstrumenten begrenzen.