Auswahlkriterien

Die Auswahlkriterien für Fonds und Indizes beschreiben die verwendeten Methoden für die Wertpapierauswahl. Sie systematisieren die Auswahl von Assets und stellen einen strategischen Anlageansatz sicher. Die unten angeführten Kriterien stellen die verschiedenen Ansätze für die Erstellung von Portfolios und Indizes dar:

• Ohne AMT: hierbei wird die Priorität Kommunalanleihen gegeben, die von dem „US Alternative Minimum Tax“ befreit sind.
• Beta: hierbei wird das systematische Risiko von Wertpapieren relativ zu einem Benchmark berücksichtigt.
• Komitee: die Entscheidungen werden von einer Einzelperson oder eine Gruppe getroffen.
• Kredit-Herabstufung: hierbei wird in Unternehmensanleihen investiert, die von „Investment-Grade“ zu „Hohe Rendite“ herabgestuft wurden.
• Kredit-Rating: im Fokus sind Unternehmensanleihen, die von kommerziellen Ratingagenturen bewertet wurden.
• Depositary Receipts: enthalten nur „Depositary Receipts“.
• Währungen von entwickelten Märkten: es werden nur Anleihen verwendet, die in den Währungen von entwickelten Ländern denominiert sind.
• Distributionen: hierbei wird der Vorzug Gesellschaften mit begrenzter Haftung und einer bestimmten Ausschüttungsrendite gegeben.
• Dividenden: berücksichtigt die ausgezahlten Dividenden eines Unternehmens.
• Erträge: berücksichtigt das Ertragsniveau eines Unternehmens.
• Börsengehandelt: umfasst Wertpapiere, die auf einer bestimmten Börse gehandelt werden (z. B. Hongkong, NASDAQ).
• Finanzen: im Fokus sind Anleihen aus dem Finanzsektor.
• Festgesetzt: bezieht sich auf Wertpapiere, die in einem Portfolio unverändert verbleiben.
• Fundamentaldaten: verwendet die Daten aus den Finanzberichten eines Unternehmens.
• Zinssätze: berücksichtigt die Währungen von Ländern mit einem bestimmten Zinssatzniveau.
• Liquidität: wählt die Wertpapiere basierend auf ihrer Liquidität aus.
• Marktkapitalisierung: berücksichtigt die Marktkapitalisierung und Liquidität.
• Marktwert: berücksichtigt den Marktwert von Schuldverschreibungen.
• Laufzeit: ist auf die Laufzeiten der Wertpapiere fokussiert.
• Momentum: die Auswahl basiert auf den historischen Verlaufsdaten.
• Multi-Faktor: verwendet sowohl fundamentale und technische Faktoren.
• Prinzipien-basierend: das Auswahlverfahren basiert auf Prinzipien, wie Umweltschutz, gesellschaftlichen oder Regierungsstandards.
• Proprietär: verwendet einzigartige Regeln und Verfahren, meist mit einem aktiven Management.
• Umsatz: berücksichtigt den Umsatz von bestimmten Branchen oder Regionen.
• Umsatz-gestützt: es werden Kommunalanleihen mit bestimmten projizierten Umsatzwerten unterstützt.
• Aktienrückkauf: es werden Unternehmen vorgezogen, die einen Aktienrückkauf ausführen.
• Einzelnes Asset: umfasst nur ein Wertpapier oder einen Rohstoff.
• Technisch: es werden die historischen Preisbewegungen eines Wertpapiers berücksichtigt.
• Zeit auf der Börse: hierbei wird das IPO berücksichtigt, einschließlich die SPAC-Formation.
• In US-Dollar: es werden Anleihen in US-Dollar präferiert, unabhängig von dem Herausgeberland.
• Volatilität: die Preisumschwünge eines Wertpapiers werden berücksichtigt.