Zeitlich gewichteter Durchschnittspreis
Der „Time Weighted Average Price“ (TWAP) oder „Zeitlich gewichteter Durchschnittspreis“ ist ein Handelsindikator, der Tradern dabei hilft, ihre Marktpositionen zu verwalten. Er wird berechnet, indem der Gesamtwert eines gehandelten Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum mit der Gesamtanzahl der gehandelten Aktien innerhalb desselben Zeitraums dividiert wird. Das Ergebnis stellt eine einfache und effektive Messung des Durchschnittspreises dar, zu welchem ein Wertpapier in einem bestimmten Zeitrahmen gehandelt wurde.
TWAP wird meistens verwendet, um die Ausführung von größeren Ordern zu erleichtern, ohne eine übermäßige Auswirkung auf den Marktpreis auszuüben. Die Order wird in separate und kleinere Order aufgeteilt, die jeweils mit einer Verzögerung ausgeführt werden, um auf diese Weise sicherzustellen, dass die Order-Größe keine negative Wirkung auf den Markt ausübt. Der TWAP-Wert stellt den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum dar, und kann verwendet werden, um einen angemessenen Preis für die Order zu bestimmen.
Eingaben
Verankerungszeitraum
Der Berechnungszeitraum des Indikators. Diese Einstellung bestimmt den Ankerpunkt, d. h., wie oft die TWAP-Berechnung zurückgesetzt wird. Damit TWAP ordnungsgemäß funktionieren kann, muss jeder TWAP-Zeitraum mehrere Balken enthalten. Zum Beispiel: Wenn Sie beide Zeitrahmen auf „1D“ begrenzen, dann ist dies nicht für den Indikator praktisch, da er dann für jeden Balken zurückgesetzt wird.
Wenn Sie einen neuen benutzerdefinierten Zeitrahmen im Intervallmenü über dem Chart hinzufügen, dann wird dieser Zeitrahmen auch dem Verankerungszeitraum im Dropdown-Menü für die Indikatoreinstellungen hinzugefügt.
Quelle
Die Datenquelle für die TWAP-Berechnung. Üblicherweise wird der Durchschnittswert des Balkens als Quelle genutzt. Standardmäßig ist die Quelle als ohlc4 eingestellt.
Offset
Wenn Sie diese Zahl verändern, dann wird der TWAP nach vorne oder hinten bewegt, relativ zu den aktuellen Marktbedingungen. O ist die Standardeinstellung.