On Balance Volumen (OBV)
Definition
Der On Balance Volumenindikator (OBV) wird in der technischen Analyse verwendet, um den Kauf- und Verkaufsdruck zu messen. Es handelt sich hierbei um einen kumulativen Indikator, d. h., dass in den Tagen in denen der Preis gestiegen ist, dieses Tagesvolumen dem kumulativen OBV-Gesamtwert hinzugefügt wird. Wenn der Preis jedoch gefallen ist, dann wird dieses Tagesvolumen von dem OBV-Gesamtwert abgezogen. Der OBV-Wert wird dann als eine Linie eingezeichnet. Das „On Balance Volumen“ (Gesamtbilanzvolumen) wird hauptsächlich für eine Bestätigung oder Identifizierung von allgemeinen Preistrends verwendet, oder um Preisbewegungen nach einer Divergenz zu antizipieren.
Geschichte
„On Balance Volume“ (OBV) wurde von Joe Granville entwickelt und in seinem Buch aus dem Jahr 1963 „New Key To Stock Market Profits“ der Öffentlichkeit vorgestellt. Der Indikator ist geschichtlich interessant und wichtig, weil er einer der Ersten war, der sowohl einen positiven und negativen Volumenfluss berücksichtigt.
Berechnung
Das „On Balance Volumen“ ist recht unkompliziert zu berechnen. Es handelt sich einfach nur um eine simple Addition oder Subtraktion basierend auf wenigen Grundbedingungen.
1. Wenn der aktuelle Schließungspreis größer als der vorherige Schließungspreis ist, dann:
Vorheriger OBV + Aktuelles Volumen = Aktueller OBV
2. Wenn der aktuelle Schließungspreis kleiner als der vorherige Schließungspreis ist, dann:
Vorheriger OBV - Aktuelles Volumen = Aktueller OBV
3. Wenn der aktuelle Schließungspreis gleichwertig zu dem vorherigen Schließungspreis ist, dann:
Vorheriger OBV = Aktueller OBV
Die Grundlagen
Wenn das Volumen der Aufwärtstage das Volumen der Abwärtstage überbietet, dann steigt der OBV. Wenn das Volumen der Abwärtstage das Volumen der Aufwärtstage überbietet, dann sinkt der OBV. Dies bedeutet: Wenn der OBV steigt, dann liegt der Kaufdruck hoch, und wenn er sinkt, dann ist der Verkaufsdruck hoch. Die Grundidee des „On Balance Volumen“ ist, dass das Volumen dem Preis vorausgeht. Dies ist bedeutend, weil dann der OBV für mehrere unterschiedliche Zwecke verwendet werden kann. Er kann des Weiteren auch für eine allgemeine Trenderkennung und Bestätigung verwendet werden, sowie für die Antizipation von Preisbewegungen nach einer Divergenz.
Was Sie beachten sollten
Trenderkennung
Das „On Balance Volumen“ (OBV) ist nützlich für die Identifizierung und Bestätigung von allgemeinen Markttrends. Dies kann sich als eine hilfreiche Bestätigung für Signale herausstellen, die von anderen Indikatoren erstellt wurden, was Ihre Trenderkennung effektiver gestalten kann. Basierend auf der Theorie, dass Swings in einen positiven oder negativen Volumenfluss (Kauf- oder Verkaufsdruck) einer Preisveränderung vorangehen, kann der OBV auch für die Erkennung von möglichen Trendumkehrungen verwendet werden.
Divergenz
Eine Divergenz tritt auf, wenn eine Preisbewegung nicht von dem Indikator bestätigt werden kann. In vielen Fällen zeigt diese Divergenz, dass eine potenzielle Umkehr anstehen könnte. Insbesondere, wenn man berücksichtigt, dass die Prämisse des OBV-Indikators ist, dass ein positiver oder negativer Volumenumschwung vor einer Preisveränderung auftritt.
Eine „bullish“ OBV-Divergenz kommt vor, wenn der Preis fällt, aber der OBV steigt.
Eine „bearish“ OBV-Divergenz kommt vor, wenn der Preis steigt, aber der OBV fällt.
Fazit
Der „On Balance Volumenindikator“ (OBV) ist ein nützliches Tool für die Messung des Kauf- und Verkaufsdrucks. Viele Trader sind der Auffassung, dass vor einer Preisveränderung ein Kauf- oder Verkaufsdruck in Erscheinung tritt, was diesen Indikator als sehr nützlich gestaltet. Insbesondere die Divergenz sollte immer als eine mögliche Trendumkehr berücksichtigt werden. Wie bei so ziemlich allen Indikatoren gilt jedoch auch hier, dass es am besten ist, wenn Sie den OBV mit anderen Tools für die technische Analyse kombinieren.
Stil
OnBalanceVolume
Hier können Sie die Sichtbarkeit des OBV und der Preislinie einstellen, welche den tatsächlichen aktuellen Wert des OBV anzeigt. Sie können hier auch die OBV-Farbe, Linienbreite und den visuellen Typ einstellen (die Standardeinstellung ist: Linie).