Money Flow (MFI)

Definition

Der Money Flow Index Indikator (MFI) ist ein Tool der technischen Analyse für die Messung des Kauf- und Verkaufsdrucks. Dies wird mit einer Analyse des Preises und Volumens ausgeführt. Die MFI-Berechnung erstellt einen Wert, der als eine Linie mit einer Reichweite von 0-100 eingezeichnet wird (was es zu einem Oszillator macht). Wenn der MFI steigt, dann zeigt dies eine Zunahme des Kaufdrucks an. Wenn er fällt, dann zeigt dies eine Zunahme des Verkaufsdrucks an. Der „Money Flow Index“ kann verschiedene Signale erstellen, unter anderem: „überkaufte“ und „überverkaufte“ Bedingungen, Divergenzen und gescheiterte Swings.

Geschichte

Der „Money Flow Index Indikator“ (MFI) wurde von Gene Quong und Avrum Soudack entwickelt.

Berechnung

Die Berechnung des „Money Flow Index“ besteht aus vier Schritten. Das folgende Beispiel ist für einen 14-Periode MFI:

1. Berechnen Sie den typischen Preis

(Hoch + Tief + Schließungspreis) / 3 = Typischer Preis

2. Berechnen Sie den „Raw Money Flow“

Typischer Preis x Volumen = Raw Money Flow

3. Berechnen Sie das Money Flow Verhältnis

(14 Periode positiver Money Flow) / (14 Periode negativer Money Flow)

Der positive Money Flow wird mit einer Addition des Money Flow von allen Tagen in der Periode erstellt, wo der typische Preis höher als der typische Preis der vorherigen Periode war.

Der negative Money Flow wird mit einer Addition des Money Flow von allen Tagen in der Periode erstellt, wo der typische Preis niedriger als der typische Preis der vorherigen Periode war.

 4. Berechnen Sie den Money Flow Index.

100 - 100/(1 + Money Flow Verhältnis) = Money Flow Index)

Die Grundlagen 

Der „Money Flow Index“ (MFI) verhält sich eigentlich sehr ähnlich zu dem „Relative Strength Index“ (RSI). Der RSI ist ein beliebter Indikator für die Messung des Momentums. Der MFI ist im Grunde der RSI + Volumenberücksichtigungen. Aufgrund der Ähnlichkeit zu dem RSI kann der MFI auch auf eine ähnliche Weise verwendet werden.

Was Sie beachten sollten

Überkauft/überverkauft

Wenn das Momentum und der Preis schnell genug steigen, und zu einem genügend hohen Level, dann wird das Asset schließlich als „überkauft“ angesehen werden. Das Gegenteil kann auch vorkommen. Wenn der Preis und das Momentum tief genug fallen, dann kann das Asset als „überverkauft“ angesehen werden. Der traditionelle Bereich für „überkauft“ beginnt über 80 und „überverkauft“ unter 20. Diese Werte sind jedoch subjektiv, und ein technischer Analyst kann eigene Schwellenwerte bestimmen.

Divergenz

Eine MFI-Divergenz tritt auf, wenn es eine Differenz zwischen dem gibt, was die Preisentwicklung und was der MFI anzeigt. Diese Differenz kann als ein Indiz für eine anstehende Umkehr interpretiert werden. Es gibt hierbei zwei Typen von Divergenzen: „bearish“ und „bullish“.

Bullish MFI-Divergenz – Wenn der Preis ein neues Tief erreicht, aber der MFI ein höheres Tief anzeigt.

Bearish MFI-Divergenz – Wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, aber der MFI ein niedrigeres Hoch anzeigt.

Gescheiterte Swings

Die gescheiterten Swings sind ein weiteres Ereignis, das zu einer Preisumkehr führen kann. Die gescheiterten Swings sind vollkommen unabhängig von dem Preis und stützen sich komplett auf den MFI. Die gescheiterten Swings bestehen aus vier Schritten und können entweder „bullish“ (Kaufgelegenheit) oder „bearish“ (Verkaufsgelegenheit) sein.

Bullish MFI gescheiterter Swing

1. Der MFI fällt unter 20 (als „überverkauft“ angesehen).
2. Der MFI erholt sich und steigt über 20.
3. Der MFI fällt erneut, bleibt jedoch über 20 (über „überverkauft“)
4. Der MFI bricht aus und steigt über sein vorheriges Hoch.

Bearish MFI gescheiterter Swing

1. Der MFI steigt über 80 (als „überkauft“ angesehen)
2. Der MFI fällt zurück und unter 80
3. Der MFI steigt leicht, bleibt jedoch unter 80 (verbleibt unter „überkauft“)
4. Der MFI fällt tiefer als sein vorheriges Tief.

Fazit

Der Preis eines Finanzinstruments und die Korrelation mit dem Momentum ist ein wichtiger Messwert für jede technische Analyse. Aus diesem Grund kann sich der „Money Flow Index“ (MFI) als ein sehr nützliches Tool für die technische Analyse erweisen. Natürlich sollte der MFI nicht als einzige Quelle für die Erstellung von Handelssignalen verwendet werden. Er funktioniert am besten, wenn er mit weiteren Indikatoren und Chartmusteranalysen kombiniert wird, was auch seine Effektivität optimieren wird.

Eingaben

Länge

Die Zeitperiode, die für die Berechnung des MFI verwendet wird. Die Standardeinstellung ist 14.

Stil

MFI

Hier können Sie die Sichtbarkeit des MFI und der Preislinie einstellen, welche den tatsächlichen aktuellen Wert des MFI darstellt. Sie können hier auch die Linienfarbe, Breite und den visuellen Stil für den MFI einstellen.

Präzision

Hier können Sie die Anzahl der Dezimalstellen bestimmen, die in dem Indikatorwert angezeigt werden (vor einer Auf-/Abrundung). Je höher die Zahl, umso mehr Dezimalstellen werden angezeigt.