OPEN-SOURCE SCRIPT
6 Candle Rule Indicator Beta
The "6 Candle Rule" is a method used to identify trend reversals in price action by observing specific sequences of candlestick patterns over a span of six candles. Here's a quick breakdown:
1. **Sequence Analysis**: It involves looking at sequences of bullish (up) and bearish (down) candles over a six-candle period.
2. **Bullish Trend Reversal**: If, within those six candles, there are two consecutive bullish candles, then two bearish candles, followed by two more bullish candles, it signals a potential uptrend.
3. **Bearish Trend Reversal**: Conversely, if there are two consecutive bearish candles, then two bullish candles, followed by two more bearish candles, it signals a potential downtrend.
This pattern helps traders identify potential shifts in market direction by capturing the transitional movements that indicate a reversal of an existing trend.
1. **Sequence Analysis**: It involves looking at sequences of bullish (up) and bearish (down) candles over a six-candle period.
2. **Bullish Trend Reversal**: If, within those six candles, there are two consecutive bullish candles, then two bearish candles, followed by two more bullish candles, it signals a potential uptrend.
3. **Bearish Trend Reversal**: Conversely, if there are two consecutive bearish candles, then two bullish candles, followed by two more bearish candles, it signals a potential downtrend.
This pattern helps traders identify potential shifts in market direction by capturing the transitional movements that indicate a reversal of an existing trend.
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun das Script auch andere Trader verstehen und prüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden. Die Nutzung dieses Codes in einer Veröffentlichung wird in unseren Hausregeln reguliert. Sie können es als Favoriten auswählen, um es in einem Chart zu verwenden.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.