Das chinesische Unternehmen Zeekr strebt beim US-Börsengang eine Bewertung von bis zu 5,13 Milliarden Dollar an

Der Elektrofahrzeughersteller Zeekr Intelligent Technology Holding erklärte am Freitag, dass er bei seinem US-Börsengang (IPO) eine Bewertung von bis zu 5,13 Milliarden USD anstrebt, dem ersten größeren Börsengang eines in China ansässigen Unternehmens seit mehr als zwei Jahren.

Zeekr will durch den Verkauf von 17,5 Millionen American Depositary Shares (ADSs) zu Preisen zwischen 18 und 21 Dollar pro Stück bis zu 367,5 Millionen Dollar einnehmen.

Angesichts der schwelenden Spannungen zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt in Bezug auf Handel, geistiges Eigentum und die Zukunft Taiwans wird der Börsengang den Appetit der Investoren (link) auf chinesische Unternehmen testen.

Nach Angaben von Dealogic haben sechs Börsengänge chinesischer Unternehmen im ersten Quartal 2024 in den USA 46,9 Mio. Dollar eingebracht, gegenüber 428 Mio. Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Ein langjähriger regulatorischer Streit zwischen den USA und China sowie ein hartes Vorgehen Pekings gegen einige seiner hochfliegenden Start-ups hatten chinesische Unternehmen davon abgehalten, sich in den USA zu notieren.

Inzwischen hat Peking seine Haltung aufgeweicht und im vergangenen Jahr ein Regelwerk zur Wiederbelebung solcher Börsennotierungen herausgegeben, nachdem die US-Bilanzaufsichtsbehörde und China den Audit-Streit im Dezember 2022 beigelegt hatten.

Zeekr wurde nach einer Finanzierungsrunde im Februar letzten Jahres zuletzt mit 13 Milliarden Dollar bewertet.

Zu den Risiken, auf die Zeekr die Investoren hinwies, gehörten die erhebliche Einflussnahme der chinesischen Regierung auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens und der intensive Wettbewerb auf dem chinesischen Markt für Elektrofahrzeuge.

Bestimmte bestehende Aktionäre und Drittinvestoren, darunter Geely Auto, Mobileye und CATL, haben ihr Interesse an der Zeichnung von bis zu 349 Millionen Dollar der im Rahmen des Börsengangs angebotenen ADS bekundet.

Goldman Sachs und Morgan Stanley gehören zu den Underwritern für den Börsengang.

Eine reibungslose Börsennotierung von Zeekr würde die Gruppe der börsennotierten Automobilunternehmen im Besitz von Geely Auto 175 ergänzen, der Muttergesellschaft von Volvo Cars VOLCAR_B und Polestar Automotive PSNY.

Die Luxus-EV-Sparte der Sportwagenmarke Lotus, die sich im gemeinsamen Besitz von Geely und der malaysischen Etika Automotive befindet, ging ebenfalls Anfang des Jahres an der Nasdaq an die Börse, und zwar im Rahmen eines Blankoscheckgeschäfts über 7 Milliarden USD (link) .