Rekordabzug von 8,8 Milliarden Dollar aus nachhaltigen US-Fonds in Q1

Europäische und amerikanische Anleger zeigten im ersten Quartal ein gegensätzliches Interesse an nachhaltigen Fonds, so das Marktforschungsunternehmen Morningstar am Donnerstag, wobei in den USA ein Rekordwert von 8,8 Milliarden Dollar an Nettoabflüssen aus diesen Produkten verzeichnet wurde.

Eine Kombination von Faktoren trug wahrscheinlich zu den Abflüssen aus nachhaltigen US-Fonds in den ersten drei Monaten des Jahres 2024 bei, so Morningstar (link). MORN Dazu gehörten "hohe Zinssätze, mittelmäßige Renditen im Jahr 2023, Greenwashing-Bedenken und die anhaltende Politisierung von umwelt-, sozial- und governancebezogenen (ESG)-orientierten Investitionen", so das Unternehmen.

In der Zwischenzeit verzeichneten europäische nachhaltige Fonds Nettoeinlagen in Höhe von 10,9 Milliarden Dollar, mehr als doppelt so viel wie im Vorquartal. Auf Europa entfielen 84 Prozent der fast 3 Billionen Dollar des weltweiten Vermögens nachhaltiger Fonds.

Europäische Verbraucher und Politiker haben (link) umweltfreundlichere Produkte und klimabezogene Vorschriften unterstützt. Unterdessen haben republikanische US-Politiker, darunter viele aus energieproduzierenden Bundesstaaten, ihre Angriffe (link) auf die Berücksichtigung von ESG-Aspekten durch die Anleger verschärft und erklärt, die Unternehmen sollten sich auf die traditionellen Finanzergebnisse konzentrieren.

Die Zuflüsse in europäische Fonds waren immer noch relativ schwach im Vergleich zu den Zeiträumen bis zum vierten Quartal 2021, als sie rund 130 Milliarden Dollar einnahmen.

Die geringeren Zuflüsse seien teilweise auf Inflations- und Rezessionssorgen in einigen Ländern zurückzuführen, schrieb Morningstar.

Darüber hinaus schrieb das Unternehmen, dass "einige Investoren einen vorsichtigeren Ansatz für ESG-Investitionen verfolgen, nachdem ESG- und nachhaltige Strategien im Jahr 2022 eine schlechte Performance gezeigt haben, was teilweise auf ihre typische Untergewichtung in traditionellen Energieunternehmen und ihre Übergewichtung in Technologie- und anderen Wachstumssektoren zurückzuführen ist"

Unter den US-Fonds verzeichnete der iShares MSCI USA ESG Select ETF SUSA von BlackRock BLK mit 2,1 Milliarden US-Dollar die größten Nettoabflüsse und der iShares ESG Aware MSCI USA ETF ESGU mit 1,9 Milliarden US-Dollar die drittgrößten Abflüsse während des Quartals.

BlackRock hatte aber auch den europäischen nachhaltigen Fonds mit den höchsten Nettozuflüssen im Quartal, den BlackRock ACS North American ESG Insights Equity Fund, der 4,8 Milliarden USD einnahm.

BlackRock gab nicht sofort eine Stellungnahme ab.