Vertex fällt wegen geplanter Emission von Wandelschuldverschreibungen

** Aktien des Steuersoftwareunternehmens Vertex Inc VERX sinken am Dienstag um 6,2% auf 28,18 Dollar, da das Unternehmen nach einer Kapitalerhöhung sucht

** Das Unternehmen kündigte am späten Montag (link) ein privates Angebot von $250 Mio. 5-jährigen Wandelanleihen an

** Das Unternehmen plant, den Nettoerlös zur Finanzierung von Capped-Call-Transaktionen zu verwenden, den Rest für Betriebskapital/allgemeine Zwecke, einschließlich Investitionen, potenzielle Übernahmen und strategische Transaktionen

** Das Unternehmen veröffentlichte auch vorläufige Ergebnisse für das erste Quartal (link): Prognosen von 155,5-$157,5 Mio. Umsatz und $35,5-$37,5 Mio. adj. EBITDA übertrafen beide die Konsensschätzungen von $154,5 Mio./$30,13 Mio., wie LSEG-Daten zeigten

** VERX hat eine Marktkapitalisierung von rund 4,4 Milliarden Dollar

** Citigroup, die VERX mit "neutral" bewertet, hat ihr Kursziel um $2 auf $32 gesenkt

** Bewertung ist "Hauptanliegen", sagt Citigroup in einer Notiz und verweist auf Fragen zur europäischen elektronischen Rechnungsstellung

** Mit der Bewegung auf der Sitzung, VERX Aktien bis 4% YTD und bis etwa 30% in den letzten 12 Monaten

** Fast 1,2 Mio. Aktien wurden bisher am Dienstag gehandelt, 3,4x des 10-DMA-Volumens der Aktie - LSEG

** Im Januar wurde Vertex (link) von Thomson Reuters TRI überboten, das das schwedische Unternehmen für elektronische Rechnungsstellung und Steuerlösungen Pagero für rund 789 Mio. Dollar kaufte