WDAYWorkday (WDAY)
Workday ist ein führender Cloud-Anbieter von HR- und Finanzmanagementlösungen.
Stärken:
Hohe Wechselkosten: ERP-Systeme haben typischerweise einen Lebenszyklus von 5–15 Jahren. Workday weist eine Kundenbindungsrate von 97 % auf und wird im Gartner Magic Quadrant regelmäßig als führendes Unternehmen anerkannt.
Starke Umsatzbindung (GRR): Dies unterstreicht die hohe Kundenbindung großer Unternehmen.
Gesunder Cashflow
KI-Integration: Die neue Illuminate-Plattform und die Übernahme von Sana integrieren KI direkt in Unternehmensprozesse.
Warum steht die Aktie unter Druck?
M&A-getriebenes Wachstum: Jüngste Zuwächse bei den berechneten verbleibenden Leistungsverpflichtungen (cRPO) wurden teilweise durch Akquisitionen erzielt. Anleger befürchten, dass die organische Nachfrage nach Kernprodukten nachlassen könnte.
Verlangsamtes Wachstum: Die Umsatzprognose für Abonnements im Geschäftsjahr 2027 liegt bei rund 13 %. Sollte das Wachstum auf 10 % oder weniger sinken, dürfte der Markt die Bewertungskennzahlen reduzieren.
KI-Sorgen: Es wächst die Befürchtung, dass KI zu Personalabbau führen könnte. Da Workdays Preisgestaltung häufig nutzerbasiert ist, bedeuten weniger Mitarbeiter auch weniger Lizenzen.
Die Aktie von Workday ( NASDAQ:WDAY ) bleibt ein hochwertiges Asset.
Aus technischer Sicht befindet sich die Aktie in Welle C mit einem Kursziel von 140 US-Dollar.
