XAUUSD – Liquiditätsexpansions-Setup
Gold startete fester in die Woche, da fallende Ölpreise einen Teil des jüngsten Inflationsdrucks dämpften, während ein schwächerer US-Dollar zusätzliche Unterstützung bot. Geopolitische Unsicherheit und hohe Renditen von US-Staatsanleihen könnten die Stärke der Erholung jedoch weiterhin begrenzen.
Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) beließ die Leitzinsen zuletzt unverändert bei 3,50 %–3,75 %, obwohl drei Mitglieder eine sofortige Erhöhung befürworteten. Der Gesamt-PCE (Personal Cost of Efficiency) blieb im Juni mit 3,7 % hoch, während der Kern-PCE bei 3,3 % lag. Dadurch reagiert XAUUSD weiterhin sehr sensibel auf die kommenden US-Konjunkturdaten. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den heutigen ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und den US-Arbeitsmarktbericht am Freitag.
Technische Analyse
Im H1-Chart bewegt sich XAUUSD zwischen einer absteigenden Liquiditätstrendlinie und einer steigenden internen Unterstützungszone.
Der Kurs notiert nahe dem EMA 34 und EMA 89 bei rund 4.062 Punkten, was auf einen ausgeglichenen Markt hindeutet. Der RSI liegt ebenfalls nahe 49 und bestätigt damit eine neutrale Dynamik, während sich der Kurs innerhalb der Kompressionsstruktur befindet.
Da das MACD-Panel im Chart nicht sichtbar ist, kann kein Live-Crossover bestätigt werden. Ich würde ein bullisches MACD-Crossover oder ein sich ausdehnendes positives Histogramm nur als zusätzliche Bestätigung nutzen, nachdem der Kurs auf die Nachfrage reagiert hat.
Wichtige Marken
EMA-Gleichgewicht: 4.060–4.063
Nachfrage und FVG-Konvergenz: 4.025–4.035
Premium-FVG und bärischer OB: 4.115–4.125
Externe Liquidität: 4.157–4.165
Handelsszenario
Meine primäre Einschätzung bleibt bullisch, ich bevorzuge jedoch einen liquiditätsgetriebenen Pullback vor der nächsten Expansion.
Ein kontrollierter Retracement in den Bereich von 4.025–4.035, wo die Nachfragezone, der FVG und die interne Range-Unterstützung zusammenlaufen, könnte eine stärkere Basis für Käufer bieten.
Eine bullische Ablehnung aus diesem Bereich, gefolgt von einem RSI, der die 50er-Marke wieder erreicht, und einer positiven MACD-Bestätigung, könnte eine Expansion in Richtung 4.115–4.125 unterstützen. Eine nachhaltige Akzeptanz oberhalb dieser Premiumzone könnte später die externe Liquidität um 4.157–4.165 freilegen.
Kauf-/Verkaufskondition
Bullische Kondition: Der Kurs verteidigt sich bei 4.025–4.035, erreicht wieder den EMA-Cluster und bestätigt eine zunehmende Dynamik.
Bärische Kondition: Eine nachhaltige Akzeptanz im 1-Stunden-Chart unterhalb der Nachfragezone und der internen Unterstützungszone würde das unmittelbare bullische Szenario zunichtemachen.
Gesamteinschätzung
XAUUSD befindet sich weiterhin in einer Liquiditätskompressionsstruktur, wobei RSI und EMA-Cluster ein vorübergehendes Marktgleichgewicht widerspiegeln.
Ich beobachte eine Korrektur in den Nachfragebereich, bevor ich eine weitere bullische Expansion in Betracht ziehe. Eine Bestätigung ist weiterhin unerlässlich, solange der Kurs zwischen den beiden Trendlinien gefangen ist.
Erwarten Sie, dass XAUUSD die Marke von 4.025–4.035 deutlich überschreitet, bevor es weiter nach oben expandiert, oder dass es die Kompression direkt durchbricht? 
Long
XAUUSD – Ausbruchsdruck nimmt zuFundamentalanalyse
Der Goldpreis bleibt volatil, nachdem die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Leitzinsen in einer knappen Entscheidung (9:3) bei 3,50 % bis 3,75 % beließ. Drei Mitglieder des Fed-Ausschusses hatten eine Anhebung um 25 Basispunkte befürwortet. Diese Uneinigkeit verstärkt die Unsicherheit hinsichtlich der nächsten geldpolitischen Entscheidung und lässt XAUUSD weiterhin sensibel auf die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar reagieren.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die heute um 8:30 Uhr ET veröffentlichten vorläufigen BIP-Schätzungen für das zweite Quartal in den USA sowie die Daten zu persönlichen Einkommen und Ausgaben im Juni, einschließlich der PCE-Inflation. Diese Veröffentlichungen könnten darüber entscheiden, ob sich die jüngste Erholung des Goldpreises zu einem breiter angelegten Aufschwung entwickelt oder ob er erneut unter Druck gerät.
Technische Analyse
Im H1-Chart hat sich XAUUSD deutlich vom Bereich um 4.000 erholt und bildet nun höhere Tiefs über einer steigenden Intraday-Trendlinie.
Der Kurs hat sowohl den EMA 34 als auch den EMA 89 zurückerobert, während der schnellere Durchschnitt beginnt, nach oben zu drehen. Dies deutet auf eine kurzfristige Verbesserung der Dynamik hin, wobei die breiter angelegte Abwärtstrendlinie im Bereich von 4.105–4.115 weiterhin den entscheidenden Widerstand darstellt.
Der RSI notiert nahe 58 und damit über der neutralen Marke von 50, ohne jedoch den überkauften Bereich zu erreichen. Die Käufer behalten somit ihre Dynamik, eine Bestätigung über der Abwärtstrendlinie ist jedoch weiterhin erforderlich.
Da das MACD-Panel nicht sichtbar ist, kann kein Crossover bestätigt werden. Ein bullisches Crossover oder ein sich ausweitendes positives Histogramm würden das Ausbruchsszenario verstärken.
Wichtige Kursmarken
Sofortige Unterstützung: 4.040–4.052
Tiefere Nachfrage: 4.015–4.025
Trendlinienwiderstand: 4.105–4.115
Erste Aufwärtszone: 4.112–4.120
Höherer Widerstand: 4.158–4.168
Handelsszenario
Meine primäre Einschätzung bleibt bullisch, solange XAUUSD über der steigenden Trendlinie und der Unterstützungszone von 4.040–4.052 notiert.
Ein kontrollierter Rücksetzer in diesen Bereich, gefolgt von einer bullischen Ablehnung und einem RSI über 50, könnte einen weiteren Versuch in Richtung 4.105–4.115 unterstützen.
Eine nachhaltige Akzeptanz im 1-Stunden-Chart oberhalb der fallenden Trendlinie, idealerweise begleitet von einer bullischen MACD-Bestätigung, könnte den Weg in Richtung 4.158–4.168 ebnen.
Kauf-/Verkaufssituation
Bullische Situation: Der Kurs verteidigt sich im Bereich von 4.040–4.052 und bestätigt einen Ausbruch über 4.115 im 1-Stunden-Chart.
Bärische Situation: Ein anhaltender Kursrückgang unter 4.040 würde die kurzfristige Struktur schwächen und die tiefer liegende Nachfrage im Bereich von 4.015–4.025 freilegen.
Gesamteinschätzung
Die Erholung des EMA, die steigende Trendlinie und der RSI über 50 unterstützen derzeit die Käufer, aber XAUUSD notiert weiterhin unterhalb einer wichtigen absteigenden Widerstandslinie.
Angesichts der bevorstehenden Veröffentlichung von BIP und PCE warte ich lieber auf eine Bestätigung der Marktakzeptanz, anstatt die anfängliche Volatilität zu antizipieren.
Erwarten Sie, dass XAUUSD die Marke von 4.050 erneut testet, bevor er weiter steigt, oder direkt auf 4.115 zusteuert? Long 
