EUR/USD und Intermarket-AnalyseHohe Korrelation zwischen EUR/USD und:
1. Aktienmarkt (S&P 500)
2. Gold (GL)
3. Anleihenmarkt (TLT)
Sollte der US-Dollar an Stärke gewinnen, könnte dies negativ für den Aktienmarkt, Edelmetalle und Anleihen sein.
Intermarketanalysis
Big Short @ Sojabohnen ?Aktuell braut sich im Markt einiges zusammen. Die Nachfrage nach Rohstoffen, Deflation/Inflation, die „Experten“ sind sich nicht ganz einig. Aber das ist auch schwer, wenn man immer mit hohen Wahrscheinlichkeiten etwas bestimmen möchte und dann doch das Unwahrscheinliche eintritt. Jedenfalls sitzen uns viele fundamentale Dinge krass im Nacken, sodass unsere Zukunft alles wird, nur nicht langweilig. Die Rohstoffmärkte sind sehr stark fundamental, weil der Kram halt wirklich gebraucht wird und „Echt“ ist. Eigentlich ist es schon böse Rohstoffe zu handeln, aber die Märkte machen wenigstens Sinn.
Es gibt viele (mir eingeschlossen), die hier sehr stark auf steigende Kurse in der Zukunft wetten, allerdings fehlt mir hier noch ein schöner Discount für das amerikanische Volk, damit sich EvilCorp nochmal richtig schön eindecken kann, nachdem die Welt die Premium-Preise genossen hat. Klingt hart, soll nicht politisch etc. gemeint sein, sondern ist einfach nur mein Mindset, dass mich zu solchen Trading-Ideen führt. Der schwächste Part ist immer, immer, immer der Mensch. Angst und Gier.
Riskanter Trade, mit knackigem SL und mehreren Versuchen. Optionen sind hier natürlich auch eine gute Wahl, wahrscheinlich sogar die bessere…
Wir haben hier eine schöne Divergenz im Volumen. Der Preis steigt, das Volumen (Aktivität) bestätigt das nicht. Die großen Jungs von EvilCorp haben vllt. kein Bock auf steigende Kurse. Die 30yr seasonal Tendencies von Soybeans stehen im Juli auch auf Big Short Modus. Der Dxy aber auch, aber es würde dieses Jahr eigentlich gut ins Bild passen, das der Dollar das Gegenteil tut.
Der CRB Index ist wie die meisten Rohstoffe in einem ziemlich steilen Trend und könnte daher eine kleine Korrektur durchaus vertragen.
Der Dollar, der aktuell eher schwach gesehen wird (seasonal tendencies), könnte hier nochmal ordentlich aufdrehen und das Sentiment bissel aufmischen. Eigentlich ist es egal, ob die Lows oder Highs erreicht werden. Wichtig ist, dass die Richtung stimmt.
Die Trading-Idee ist durchaus riskant, aber geil. Vor allem wenns klappt. Wir haben hier einiges auf unserer Seite.
Das geht runter wie Öl...Im Rahmen meiner Intermarketanalyse schaue ich mir regelmäßig alle für die Wirtschaft relevanten Märkte an. Ich betrachte die Charts aber auch das Fundamentale Bild und die Saisonalität. Dabei komme ich zu dem Schluss, dass es aktuell für Öl nicht besonders gut aussieht und wir in den nächsten Wochen und Monaten wahrscheinlich deutlich fallen werden. Jedes Momentum nach oben wurde gekontert und auch der aktuelle Anstieg scheint nur durch die deutliche Bewegung bei Risiko-Asset zustande gekommen zu sein. Das heißt für mich den Daumen nach unten die Kurse könnten eher fallen.
Warnsignal #3: Zyklische Sektoren werden verkauftDass sich Investoren defensiv positionieren, können wir auch an der Sektor-Rotation von zyklischen hin zu defensiven Sektoren beobachten.
Zwei Indizes, die die Performance von zyklischen und defensiven Aktien besonders treffend repräsentieren, sind der Dow Jones Transportation (Transportunternehmen) und der Dow Jones Utilities (Versorgungswirtschaft) Index.
Während der Transportation Index mit -3,33% seit Jahresbeginn im Minus ist, hat der Utilities Index ein Plus von 3,80% erreicht. Der Dow Jones Industrial Average (Dow Jones 30) liegt mit 2,40% dazwischen. Über die letzten zwei Wochen ist der Utilities Index klarer Outperformer. Damit wählen Investoren momentan Aktien, die sich in einem Wirtschaftsabschwung relativ stabil verhalten – ein weiteres Zeichen für ein Ende des Bullenmarktes.
Achtung: Ein starker Rebound der zyklischen Sektoren kann uns genauso das entsprechende Signal für ein Ende der Korrektur geben... Aber solange die oben genannten Märkte auf eine Fortsetzung der Korrektur hinweisen, positionieren wir uns entsprechend defensiv und verkaufen auf Erholungsversuchen. #STR
