Positionieren Market Maker bzw. Otf´s sich Short? Nachdem es zunächst so aussah, als würde der Monats-POC keine Unterstützung bieten und der Markt mehrfach versucht hat, nach unten durchzubrechen, bewegten wir uns seitwärts an diesen. Schließlich folgten jedoch höhere Hochs, bis wir in den Bereich um 116 gelangt sind, wo die großen Marktteilnehmer ihre Spiele gespielt haben. Alle 200 $ wurden massiv Stopps liquidiert, an denen die OTFs ihre Positionen abgeladen haben. Das passt recht gut zu den Daten aus dem gestern veröffentlichten COT-Report der letzten Woche: Dort haben die Non-Commercials Long-Positionen aufgebaut, während die Commercials ihre Longs reduziert und sich verstärkt short positioniert haben.
Da der Bericht nicht tagesaktuell ist, bleibt offen, ob diese Positionierungen bereits für die Bewegung auf 116 aufgebaut wurden oder ob wir noch einen weiteren Anstieg mit anschließendem Abverkauf sehen. Auffällig ist jedenfalls, dass die OTFs Positionen im Wert von über 3.000 Bitcoin abgebaut haben. Meine Stimmung für die kommenden Tage bleibt deshalb vorerst bärisch, solange wir unter der Tageseröffnung beziehungsweise unter dem gestrigen Hoch handeln. Bis dahin plane ich auch keine Long-Positionen und analysiere den Markt in erster Linie in die bärische Richtung, zumindest solange, bis sich das Blatt dreht.
A) In diesem Szenario könnte ich mir vorstellen, dass wir am Monats POC zunächst eine Ablehnung sehen und anschließend wie in Szenario B an diesen noch einmal leicht ansteigen. Dann wird sich am täglichen Überwert-/Unterwert-Bereich zeigen, ob wir noch einmal einen Anstieg nach oben bekommen. Diese Bereiche sind nicht eingezeichnet, da sie nicht fix sind und sich im Verlauf der Session anpassen. Sobald die Entscheidung ansteht, liefere ich die tagesaktuellen Levels nach. Sollte es zu einer klaren Ablehnung am Monats-POC kommen, halte ich einen weiteren Rücksetzer bis auf den Weekly-VWAP für möglich. Dieser liegt aktuell bei 113.400 und dürfte bis dahin (gestrichelte Linie) nahe am Naked POC verlaufen, wo ich mit einer deutlichen Ablehnung rechne und nach Long-Einstiegen Ausschau halten werde.
B) Bei 116.400 liegt der Naked POC von gestern. Gut möglich, dass wir diesen noch einmal ansteuern, bevor es zur Entscheidung kommt, ob wir weiter steigen oder erneut einen Rücksetzer bis auf den Monats-POC sehen. Sollten wir in Richtung 116.500 steigen, rechne ich aktuell mit einer Ablehnung und werde meine noch offenen Short-Positionen wahrscheinlich weiter aufstocken, vorausgesetzt, wir sehen eine Bestätigung an dieser Zone.
C) Dieses Szenario greift nur, falls der Monats-POC keine Unterstützung bietet, denn im selben Bereich beginnt der bärische Intraday-Trend. Damit ist es ein entscheidendes Level, das unbedingt verteidigt werden muss.
