XAUUSD: Liquiditätsausgleich vor der Trendfortsetzung?XAUUSD bewahrt weiterhin seine bullische Struktur auf dem höheren Zeitrahmen, obwohl das kurzfristige Momentum zuletzt nachgelassen hat. Nach mehreren bestätigten Breaks of Structure (BOS) befindet sich der Markt weiterhin in einer übergeordneten Expansionsphase. Die aktuelle Konsolidierung deutet eher auf einen Prozess des Liquiditätsausgleichs als auf eine bestätigte Trendumkehr hin.
Die Ablehnung am jüngsten Swing-Hoch hat die Aufwärtsdynamik verlangsamt, jedoch die Marktstruktur nicht beschädigt. Stattdessen nähert sich der Kurs einem bedeutenden Konfluenzbereich, in dem die Ichimoku-Wolke, dynamische gleitende Durchschnitte und ein zuvor entstandenes Fair Value Gap (FVG) zusammenlaufen. Solche Bereiche dienen häufig als institutionelle Entscheidungszonen.
Aus Sicht der Smart Money Concepts (SMC) deutet das aktuelle Kursverhalten auf eine kontrollierte Liquiditätsaufnahme hin. Anstatt sofort weiter anzusteigen, könnte der Markt zunächst die Sell-Side-Liquidität unterhalb der jüngsten Konsolidierung aufnehmen. Ein Rücklauf in das markierte FVG würde die verbleibende Preisineffizienz ausgleichen und institutionellen Marktteilnehmern ermöglichen, Long-Positionen innerhalb des bestehenden Aufwärtstrends aufzubauen.
Die Reaktion innerhalb dieser Unterstützungszone dürfte die nächste Marktphase bestimmen. Eine deutliche bullische Reaktion mit erneuter Marktstrukturbestätigung würde die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung in Richtung der Buy-Side-Liquidität oberhalb der jüngsten Hochs erhöhen.
Sollte das FVG jedoch nicht verteidigt werden und der Kurs unter Wolkenunterstützung schließen, würde dies die erste ernsthafte Warnung einer nachlassenden Aufwärtsdynamik darstellen und eine tiefere Korrektur in Richtung der übergeordneten Nachfragezone begünstigen.
Wichtige Kursbereiche:
Buy-Side-Liquidität: 4195–4205
Institutionelle Unterstützung (FVG): 4105–4130
Höherer Nachfragebereich: 4000–4025
Haftungsausschluss: Diese Analyse spiegelt ausschließlich meine persönliche Marktinterpretation auf Grundlage von Smart Money Concepts (SMC), Liquidität, Fair Value Gaps (FVG), Ichimoku und Price Action wider. Sie dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. BTC H1 – Trendlinienbruch bringt 63.000 wieder ins Spiel!Marktkontext: Der BTCUSD notiert im H1-Chart bei rund 60.042, nachdem er die Unterstützungszone bei 59.105 erfolgreich verteidigt hat. Der Kurs hat die kurzfristige Abwärtstrendlinie durchbrochen, was auf nachlassenden Verkaufsdruck und eine mögliche Erholung hindeutet.
Strukturanalyse: Die aktuelle Struktur spricht für eine bullische Erholung. Nach einer Reihe niedrigerer Hochs wird der BTC nicht mehr unter 59.000 gedrückt, sondern konsolidiert sich oberhalb der Unterstützung.
FXStreet stellt außerdem fest, dass Bitcoin versucht, die 60.000er-Zone zurückzuerobern und nach der jüngsten Korrektur Anzeichen einer Stabilisierung zeigt, während der USD nach den PCE-Daten, die den Druck auf Risikoanlagen verringerten, nachgibt.
Wichtige Kursmarken:
Hauptunterstützung: 59.105
Einstiegszone: 59.100–59.600, falls der Kurs die Unterstützung erneut testet und hält
Bestätigung: H1-Schlusskurs deutlich über 60.500
Kursziel: 63.011
Ungültigkeitskriterium: H1-Schlusskurs unter 59.105
Die Haupttendenz ist eine Fortsetzung des Aufwärtstrends nach dem Ausbruch aus der Trendlinie. Solange BTCUSD über 59.105 bleibt, ist eine Erholung auf 63.011 das bevorzugte Szenario. 
Long
Goldpreis fällt, Verkäufer halten an!Die Marke von 4.000 US-Dollar stellt eine wichtige psychologische Grenze dar. Fällt Gold unter diese Marke und erholt sich nur schwach, zeigt dies, dass den Käufern die Kraft fehlt, die Kontrolle zurückzugewinnen.
Im H2-Chart befindet sich XAUUSD weiterhin in einem klaren Abwärtstrendkanal. Die obere Trendlinie drückt den Preis weiter nach unten, während der Bereich von 4.000 bis 4.030 US-Dollar nun als kurzfristiger Widerstand fungiert. Sollte sich der Preis unterhalb dieses Bereichs seitwärts bewegen, könnte der Abwärtsdruck bis in den Bereich von 3.850 US-Dollar anhalten.
Auch makroökonomische Faktoren sprechen für die Verkäufer: Reuters berichtet, dass der Goldpreis aufgrund eines stärkeren US-Dollars und der Erwartung, dass die Fed die Zinsen hoch hält, unter 4.000 US-Dollar pro Unze gefallen ist. Hohe Zinsen machen Gold weniger attraktiv, da es keine Rendite abwirft.
Heute wird der Markt auch US-amerikanische Wirtschaftsdaten wie das BIP, die wöchentliche Arbeitslosenquote, die Auftragseingänge für langlebige Güter und die persönlichen Einkommen und Ausgaben beobachten. Starke Daten könnten den US-Dollar weiter stützen und den Goldpreis unter Druck setzen.
Hauptszenario: Bei schwachen Kursrückgängen unter 4.000–4.030 verkaufen.
Kursziel: 3.850 
Short
XAUUSD H1: Risiko einer stärkeren Abwärtsbewegung!Marktumkehrungen erfolgen üblicherweise nicht durch eine einzelne große Kerze, sondern durch einen allmählichen Verlust der Aufwärtsdynamik. Genau das beobachte ich aktuell beim XAUUSD.
Nach der Erholung vom Tiefststand am 19. Juni hat Gold kontinuierlich niedrigere Hochs innerhalb eines kurzfristigen Abwärtstrendkanals gebildet. Der Kurs nähert sich derzeit der aufsteigenden Trendlinie, die als letzte Unterstützung für die Erholung fungiert.
Sollte dieser Bereich durchbrochen werden, besteht die Gefahr, dass die gesamte jüngste Erholung lediglich eine technische Korrektur innerhalb eines größeren Abwärtstrends darstellt.
Bemerkenswert ist, dass der Kurs weiterhin unterhalb der Ichimoku-Widerstandswolke liegt, während die jüngsten Erholungsversuche im Bereich von 4.190–4.210 Punkten gestoppt wurden. Dies deutet darauf hin, dass den Käufern die Dynamik fehlt, um die Kontrolle zurückzugewinnen.
Aus makroökonomischer Sicht profitiert der US-Dollar weiterhin von der vorsichtigen Haltung der Fed nach der Juni-Sitzung. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen bleiben hoch, und die Erwartungen weiterer Zinssenkungen sinken weiter, was den Druck auf zinslose Anlagen wie Gold erhöht.
Sollte der aktuelle Trend durchbrochen werden, liegt das nächste wichtige Kursziel bei etwa 4.025, wo sich die nächste Unterstützung im Chart befindet. Short 
Long 
Bitcoin wird erneut getestet, Käufer streben 66,7K an!BTCUSD H1 zeigt Anzeichen einer Verlangsamung, nachdem es ein kurzfristiges Hoch erreicht hat, aber die bullische Struktur wurde nicht durchbrochen. Der Preis befindet sich immer noch im steigenden Kanal und der Bereich von 63.900 ist ein wichtiger Unterstützungsbereich, den es zu beobachten gilt.
Mit diesem Diagramm sollte der aktuelle Abwärtstrend als erneuter Test nach dem Ausbruch und nicht als Umkehr betrachtet werden. Wenn sich BTC in die Unterstützungszone zurückzieht und die steigende Trendlinie beibehält, könnte der Kaufdruck zurückkehren und den Preis nach oben treiben.
Macro unterstützt Bitcoin, da Reuters feststellt, dass der USD zehn Tage nach der vorläufigen Einigung zwischen den USA und Iran immer noch nahe am Tiefpunkt liegt, die Risikobereitschaft zunimmt und sich die Ölpreise abkühlen. Dies ist ein günstigeres Umfeld für BTC, wenn der Cashflow weiterhin einen Risikostatus beibehält.
Prioritätsplan:
Warten Sie, bis BTC 63.900–64.500 erneut testet. Wenn dieser Bereich anhält und eine H1-Kerze einen Anstieg zu bestätigen scheint, liegt das nächste Ziel bei 66.705. Long 
Verteidigungsgold, streben Sie 4.540 an!Chart unterstützt die Käufer. XAUUSD ist aus dem vorherigen fallenden Kanal ausgebrochen und hat eine abgerundete Bodenstruktur um den Tiefpunkt herum gebildet. Nach einem starken Aufschwung liegt der Preis derzeit bei rund 4.300 und damit über dem Unterstützungsbereich bei 4.240.
Fazit: Die Zone 4.240 muss geschützt werden. Wenn Gold in diesen Bereich korrigiert, aber nicht durchbrochen wird, kann sich der Aufwärtstrend weiter ausweiten
Die Makroökonomie unterstützt Gold, da Reuters feststellte, dass Gold stark gestiegen ist, nachdem der USD schwächer wurde, die Renditen fielen und die Spannungen zwischen den USA und Iran nachließen, während der sinkende Ölpreis dazu beitrug, dass der Markt Bedenken hinsichtlich des Inflationsdrucks zerstreute. Dies ist ein günstigerer makroökonomischer Hintergrund für eine Erholung des Goldpreises.
Plan für Händler: Priorität besteht darin, darauf zu warten, dass XAUUSD erneut 4.240–4.300 testet. Wenn eine H2-Kerze die Unterstützung zu halten scheint und der Kaufdruck zurückkehrt, liegt das nächste Ziel bei 4.400, weiter unten bei 4.540. Long 
EUR/USD: Trendlinie durchbrochen, Euro peilt 1,1680 anDer EUR/USD-H3-Chart zeigt positive Umkehrsignale, nachdem die langjährige Abwärtstrendlinie durchbrochen wurde. Der Kurs notiert aktuell bei rund 1,1600, hält sich über dem EMA34 und nähert sich dem EMA89 – ein Indiz dafür, dass der vorherige Verkaufsdruck nachgelassen hat.
Der entscheidende Bereich liegt zwischen 1,1580 und 1,1600. Sollte EUR/USD diesen Bereich erneut testen, aber nicht unter die alte Trendlinie fallen, könnten Käufer den Kurs weiter auf 1,1640–1,1650 oder sogar 1,1680 treiben.
Makroökonomische Daten stützen ein Aufwärtsszenario leicht: Reuters berichtet, dass der US-Dollar nach der Nachricht über ein vorläufiges Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran nahe einem 10-Tage-Tief notiert, während der Euro aufgrund einer verbesserten Risikobereitschaft auf rund 1,1605 gestiegen ist. FXStreet bemerkte ebenfalls, dass EUR/USD trotz der US-Dollar-Schwäche die Marke von 1,1600 wieder überschritten hat.
Prioritätsplan: Warten Sie, bis der Kurs die Spanne von 1,1580–1,1600 hält und eine H3-Kerze eine Aufwärtsbewegung bestätigt. Vermeiden Sie es, dem Kurs hinterherzujagen, wenn er sich der Marke von 1,1650 nähert.
Hauptaussage: Nach einem erneuten Test ist die heutige Tendenz aufwärtsgerichtet. Solange EUR/USD über 1,1580 bleibt, ist der Bereich von 1,1650–1,1680 ein wichtiger Kurszielbereich. Gold berührt die Trendlinie und wird auf 4.020 gezwungen!XAUUSD erholt sich im H1-Rahmen nach einem starken Anstieg vom kurzfristigen Tiefpunkt in die Trendlinien-Widerstandszone. Diese Rückprallkraft hat jedoch die Hauptstruktur nicht verändert.
Zu beachten ist, dass der jüngste Aufschwung recht schnell erfolgte, sich der Preis jedoch bei der Annäherung an die Trendlinie zu stabilisieren begann. Wenn die Zone 4.200–4.250 weiterhin dem Kaufdruck widersteht, könnte XAUUSD zurückkehren, um die Unterstützungszone von 4.080 zu testen, tiefer bei 4.021 als Ziel auf dem Chart.
Makroökonomische Faktoren üben immer noch Druck auf Gold aus, da Reuters feststellte, dass Gold aufgrund von Inflationssorgen und der Erwartung höherer Zinssätze auf eine Verlustwoche zusteuert, während die jüngsten US-PPI-Daten den Markt hinsichtlich der Fed-Politik immer noch vorsichtig machen.
Heute verzeichnete ForexFactory außerdem, dass in den USA vorläufige Verbraucherstimmungen und Inflationserwartungen in der Währungsunion vorliegen; Sollten die Inflationserwartungen höher ausfallen als prognostiziert, könnten sich die USD/Renditen erholen und mehr Druck auf Gold ausüben.
Geben Sie dem Verkauf keine Priorität, wenn der Preis aus dem oberen Bereich gefallen ist. Ein vernünftigerer Ansatz besteht darin, zu warten, bis sich XAUUSD unter 4.200–4.250 hält und eine Ablehnung rund um die Trendlinie auftritt, bevor der Abwärtstrend bestätigt wird. Short 
Long 
Der USD zwingt den EUR zu einem weiteren AbsturzEURUSD eröffnet die neue Woche mit sehr starkem Verkaufsdruck, da der Preis die Unterstützungszone von 1,1575 vollständig durchbrach und auch die untere Kante des seit Anfang Mai bestehenden Preiskanals durchbrach.
Im H3-Frame erschien der Zusammenbruch unmittelbar nachdem der Preis wiederholt an der Oberkante des Abwärtskanals scheiterte, was bestätigt, dass die Verkäufer immer noch den Haupttrend kontrollierten.
Derzeit hat sich der Bereich 1,1575–1,1600 zum nächstgelegenen Widerstandsbereich entwickelt und könnte bei technischen Rückschlägen Verkaufsdruck erzeugen.
Was die makroökonomischen Faktoren betrifft, stützte der Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft vom vergangenen Wochenende weiterhin den USD, da der Markt die Erwartungen reduzierte, dass die Fed die Zinsen bald senken würde.
Wenn es nicht gelingt, den Bereich von 1,1575 schnell wiederzuerlangen, könnte EURUSD seinen Rückgang bis zum Bereich von 1,1460 fortsetzen, was dem nächsten technischen Ziel der aktuellen Struktur entspricht. Short 
XAUUSD (H1) – Aufwärtstrend, Käufer korrigieren auf 4.580XAUUSD reagiert positiv im Bereich der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie, nachdem eine kleine Korrekturwelle um die C-Zone abgeschlossen wurde. Der Kurs fiel nicht deutlich unter das vorherige Tief, sondern versucht, sich über die Unterstützungszone zu erheben.
Die Zone zwischen 4.440 und 4.460 stellt aktuell eine wichtige Basis dar. Sollten die Käufer diesen Bereich halten, könnte Gold einen neuen Aufwärtstrend in Richtung 4.520 eröffnen und anschließend die wichtige Widerstandszone zwischen 4.560 und 4.580 ansteuern, wie im Chart dargestellt.
Das makroökonomische Umfeld spricht leicht für ein Erholungsszenario. Reuters merkt an, dass der Goldpreis aufgrund eines schwächeren US-Dollars und sinkender Ölpreise gestiegen ist, wodurch die Sorgen um Inflation und Zinsen bei zinslosen Anlagen wie Gold gemildert wurden.
Ein optimistischeres Szenario sieht vor, dass XAUUSD die Trendlinie hält, ein deutlich höheres Tief bildet und anschließend seinen Aufwärtstrend fortsetzt. Sollte die Marke von 4430 Punkten durchbrochen werden, muss die kurzfristige Aufwärtstendenz neu bewertet werden. Long 
Bitcoin: Schwache Erholung, Kursziel 68.000 USDBTC/USD befindet sich weiterhin in einer klar bärischen Struktur, da der Kurs wiederholt an der Trendlinie und der Widerstandszone um 72.000–73.000 USD abgewiesen wird. Der vorherige Rückgang war recht deutlich, während die aktuelle Erholung nicht stark genug ist, um den Trend zu ändern.
Bemerkenswert ist, dass BTC aktuell unterhalb der zuvor verlorenen Unterstützungszone notiert. Sollte der Kurs zwar ansteigen, aber weiterhin um 72.000–73.000 USD blockiert bleiben, ist es sehr wahrscheinlich, dass Verkäufer den Kurs in den Bereich um 70.000 USD und weiter bis zum Kursziel von 68.000 USD drücken werden, wie im Chart dargestellt.
Das makroökonomische Umfeld ist derzeit ebenfalls ungünstig für Kryptowährungen. Bitcoin stand zuletzt nahe einem Mehrwochentief unter Druck, schwache ETF-Zuflüsse und geopolitische Risiken veranlassen Anleger zu größerer Vorsicht bei risikoreichen Anlagen.
Solange BTC die Marke von 73.000–74.000 USD nicht deutlich überschreitet, halte ich das Szenario einer technischen Erholung mit anschließendem weiteren Rückgang für wahrscheinlich. Short 
BTC/USD – Unterhalb des EMABTC/USD bewegt sich nach dem vorherigen Kursverfall stark im Bereich von 73.000 bis 74.000 USD. Der Kurs liegt weiterhin unter dem EMA34/EMA89-Cluster, während der Bereich von 73.800 bis 74.500 USD als kurzfristiger Widerstand fungiert. Käufer haben wiederholt versucht, den Kurs nach oben zu treiben, konnten aber keinen klaren Ausbruch erzielen.
Die Schwäche dieses Charts liegt in der Seitwärtsbewegung des Kurses knapp unterhalb des Widerstands nach einem starken Rückgang. Dies ist in der Regel kein Zeichen für eine starke Akkumulation, sondern eher eine Pause, bevor Verkäufer die geringere Liquidität erneut testen.
Sollte BTC weiterhin unter dem aktuellen Widerstand notieren, bleibt 71,700 USD mein bevorzugtes Kursziel.
Das makroökonomische Umfeld ist ebenfalls nicht besonders günstig für Kryptowährungen, da BTC weiterhin unter 74.000 USD unter Druck steht. Grund dafür sind schwächere institutionelle Geldflüsse und eine weniger starke ETF-Unterstützung als zuvor.
Angesichts der aktuellen Kursstruktur rate ich von einem frühen Kauf nach dem Kursrückgang ab. Eine schwache Erholung bis zum Widerstand, gefolgt von einer Abweisung, wäre ein deutlicheres Signal für einen weiteren Kursrückgang. Short 
Verteilung – Bitcoin ist dabei, die 73K-Marke zu verlierenBTCUSD zeigt im zweiten Halbjahr eine deutliche Abschwächungsstruktur, da sich der Preis weiterhin innerhalb des absteigenden Kanals bewegt und kurzfristige Rückschläge nicht aufhalten kann.
Es ist erwähnenswert, dass die jüngste Erholungszone eine abgerundete Spitze bildet – ein Muster, das häufig auftritt, wenn den Käufern angesichts des größeren Verkaufsdrucks allmählich die Puste ausgeht.
Nach dem Durchbruch aus dem 75.000-Bereich verfügt der Markt derzeit kaum über eine Absorptionskraft, die stark genug ist, um den Preis wieder in den alten Bereich zu ziehen. Bei den aktuellen Rückschlägen handelt es sich hauptsächlich um technische Erholungen und nicht um echte Anzeichen einer Trendwende.
Auf makroökonomischer Ebene steht Bitcoin immer noch unter dem Druck des risikoscheuen Cashflows, da die Renditen von US-Anleihen hoch bleiben und der Markt beginnt, vorsichtig zu sein, bevor heute die Kern-PCE- und US-BIP-Daten veröffentlicht werden.
Darüber hinaus verlangsamt sich auch der jüngste ETF-Cashflow im Vergleich zur vorangegangenen impulsiven Erholungsphase erheblich, was zeigt, dass der Markt nicht über einen ausreichend starken Katalysator verfügt, um sofort zum Aufwärtstrend zurückzukehren.
Wenn BTC weiterhin unter dem Bereich von 74,5.000 bis 75.000 gehalten wird, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Markt seinen Rückgang kurzfristig auf den Bereich von 72,5.000 ausweitet. Short 
EURO HÄLT DEN SCHLITZ – RHYTHMUS AUFZEICHNENEURUSD begann die Woche mit Anzeichen einer Verlangsamung nach einem langen Rückgang im absteigenden Kanal. Was mir auffällt, ist, dass der Preis ziemlich deutlich um den Unterstützungsbereich von 1,1608 herum reagiert – der Bereich, der einst Liquidität geschaffen hat und auch die Unterkante der kurzfristigen rückläufigen Struktur darstellt.
Derzeit zeigt der Markt keinen allzu starken Kaufdruck, der Verkaufsdruck beginnt jedoch nachzulassen, wenn die Durchbruchskerzen nicht mehr so breit sind wie zuvor. Wenn EURUSD den aktuellen Tiefststand halten kann, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass dieses Paar zu Beginn der Woche einen technischen Rückzug in den Bereich von 1,1700 erfährt.
Aus makroökonomischer Sicht verlangsamt sich der USD, nachdem der Markt die Erwartungen zurückgenommen hat, dass die Fed kurzfristig weiterhin aggressiv vorgehen wird. Unterdessen kühlen sich auch die US-Anleiherenditen leicht ab – ein Faktor, der die Erholung des EURUSD nach einer Phase anhaltend starker Verkäufe unterstützt.
Tracking-Skript:
Beibehaltung der Zone 1.1608
Seitwärts sammelt sich um den Boden des Kanals herum
Sollte es zu einem kurzfristigen Ausbruch kommen, kann die Erholung bis in den Bereich von 1,17 ausgeweitet werden. Long 
Short 
Long 
XAU – Rückzugsrhythmus für tiefen RückgangGold startete unter dem Druck eines stärkeren USD in die neue Sitzung und die restriktive Haltung der Fed blieb bestehen.
Hohe Renditen haben eine starke Rückkehr des Cashflows zu Gold verhindert, während geopolitische Faktoren keinen nachhaltigen Aufschwung mehr bewirken können.
Im H1-Rahmen ist die rückläufige Struktur immer noch sehr deutlich zu erkennen, da der Preis kontinuierlich tiefere Hochs und tiefere Tiefs schafft. Nach der Erholung erreichte der Preis die Widerstandszone, die mit der vorherigen Angebotszone zusammenfiel, und wurde schnell abgelehnt.
Die Erholungskurve zeigt, dass der Kaufdruck nachlässt, was nicht ausreicht, um die rückläufige Struktur zu durchbrechen. Derzeit schwankt der Preis knapp unterhalb dieser Widerstandszone, mit Anzeichen einer kurzfristigen Akkumulation, bevor der Haupttrend wieder aufgenommen wird.
Das bevorzugte Szenario besteht darin, dass der Preis leicht bis zum Widerstandsbereich ansteigen kann, um den „Retest“-Prozess abzuschließen, dann erneut abgelehnt wird und unter den nächstgelegenen Unterstützungsbereich fällt.
Wenn diese Struktur Bestand hat, wird XAUUSD seinen Rückgang wahrscheinlich bis zum Bereich von 4.460 ausweiten, wie in der Grafik dargestellt, und weiterhin dem aktuellen Abwärtskanal folgen. Short 
Long
