AMBA🌎 Ambarella verzeichnet ein beeindruckendes Umsatzwachstum von über 50 % im Vergleich zum Vorjahr. Dies ist auf eine strategische Neuausrichtung vom Automobilmarkt hin zum Internet der Dinge (IoT) zurückzuführen. IoT generiert nun, anstatt wie früher der Schwerpunkt auf autonomen Fahrzeugen zu liegen, den Großteil des Umsatzes und ist ein wesentlicher Treiber für die verbesserte Finanzlage des Unternehmens.
Ambarellas Investitionsstrategie basierte zuvor auf vielversprechenden, aber langsam wachsenden Projekten im Bereich des autonomen Fahrens. Heute stammen 75 % des Umsatzes aus dem IoT-Segment, das neben Überwachungskameras auch tragbare Kameras, Robotik und Edge-Computing-Geräte umfasst.
Die Grundlage dieses Erfolgs bilden die neuen CV5/CV7-Prozessoren, die in 5-nm-Technologie gefertigt werden. Diese Chips sind einzigartig, da sie Bildverarbeitung, Videocodierung und künstliche Intelligenz auf einem einzigen Chip vereinen. Diese Integration ermöglicht es dem Unternehmen, leistungsstärkere Lösungen für kompakte, energieeffiziente Geräte (wie Drohnen oder Videokameras) anzubieten und hohe Preise zu erzielen, wodurch ein direkter Preiswettbewerb mit kostengünstigeren Herstellern vermieden wird.
Der kurze Produktentwicklungszyklus für IoT ermöglicht es, F&E-Investitionen im Vergleich zu den langen Zykluszeiten bei Automobilprodukten schneller in Umsätze umzuwandeln. Die Nutzung einer gemeinsamen Technologieplattform (CVflow) für IoT- und Automobilanwendungen senkt die Entwicklungskosten.
Nachteile:
Das Wachstum führt nicht zu einem signifikanten freien Cashflow. Es besteht eine besorgniserregende Abhängigkeit von einem einzigen Distributor (WT Microelectronics, 71 % des Umsatzes) und einem einzigen Hersteller (Samsung), was Lieferkettenrisiken birgt. Hohe Chip-Produktionskosten könnten die Rentabilität belasten.
