Çeşitlendirme: Nedir, Neden Önemlidir ve Nasıl Yapılır?

10. März

Çeşitlendirme, korelasyonsuz getiri, riskten korunma ve risk kontrolü arayışıyla paranızı çeşitli varlıklara ve yatırımlara yaymanızı sağlayan bir piyasa stratejisidir.

İçindekiler:

Portföy çeşitlendirmesi nedir?
Modern portföy teorisinin kısa tarihçesi
Çeşitlendirme neden önemlidir?
Çeşitlendirmeye uygulamalı bir örnek
Portföyünüzü nasıl çeşitlendirebilirsiniz?
Çeşitlendirilmiş bir portföyün bileşenleri
Çeşitlendirme yoluyla servet oluşturun
Yoğunlaşmaya karşı çeşitlendirme
Özet

📍Portföy çeşitlendirmesi nedir?
Portföy çeşitlendirmesi, riski azaltmak, riskten korunmak ve korelasyonsuz getiri arayışında riskinizi dengelemek için paranızı çeşitli yatırımlara yayma stratejisidir. İlk başta kulağa karmaşık gelse de, finansal piyasalarda ticaret ve yatırım yapmaya başladığınızda portföy çeşitlendirmesi en büyük gücünüz olabilir.

Aslına bakarsanız, kendinizi piyasalara bir kez kaptırdığınızda, sizi bekleyen geniş ufuklar karşısında şaşkına döneceksiniz. İşte o zaman çeşitlendirme hakkında bilgi sahibi olmanız gerekecek.
Alım satım için binlerce hisse senedi, düzinelerce endeks ve bir kripto para denizi var. Yatırımlarınızı seçmek, paranızı korumak ve büyütmek için her zaman çeşitlendirmeye güvenmenize yol açacaktır.

İyi bir çeşitlendirme, farklı sektörlere, piyasalara ve varlık sınıflarına girmenizi sağlayacaktır. Tüm bunlar birlikte çeşitlendirilmiş portföyünüzü oluşturacaktır.

📍Modern portföy teorisinin kısa tarihçesi
"Çeşitlendirme hem deneysel hem de mantıklıdır; çeşitlendirmenin üstünlüğünü ima etmeyen bir davranış kuralı hem bir hipotez hem de bir prensip olarak reddedilmelidir." Bu sözler modern portföy teorisinin babası Harry Markowitz'e aittir.

Çeşitlendirme üzerine yazdığı "Portföy Seçimi" adlı makalesi 1952 yılında The Journal of Finance dergisinde yayımlandı. Bay Markowitz'in 1990 yılında Nobel ödülü kazanmasına yardımcı olan teori, rasyonel bir yatırımcının riske göre getirilerini maksimize etmeyi hedeflemesi gerektiğini öne sürer.

Modern portföy teorisinin en önemli özelliği, getirilerden ödün vermeden oynaklığı azaltabileceğinizi keşfetmesiydi. Başka bir deyişle, Bay Markowitz iyi çeşitlendirilmiş bir portföyün yine de oynak varlıklar içereceğini savunmuştur. Ancak birbirlerine göre oynaklıkları dengelenecektir çünkü hepsi tek bir portföy oluşturmaktadır.

Bu nedenle, Bay Markowitz tek bir varlığın oynaklığının tüm portföyün oynaklığına yaptığı katkı kadar önemli olmadığını keşfetmiştir.
Şimdi bunun nasıl işlediğini görelim.

📍Çeşitlendirme neden önemlidir?
Çeşitlendirme her yatırımcı ve trader için önemlidir çünkü getiri sağlamak için birlikte çalışan bir varlık karışımı oluşturur. Uygulamada, portföyünüzde yer alan tüm varlıklar portföyünüzün toplam performansının şekillenmesinde rol oynayacaktır.

Ancak, piyasadaki bu aynı varlıklar birbiriyle ilişkili olabilir veya olmayabilir. Portföyünüzdeki bu varlıkların birbiriyle ilişkisi, genel risk profilinizi azaltmanıza olanak tanıyacak olan şeydir.

Bunu akılda tutarak, yatırımlarınızın toplam getirisi portföyünüzdeki tüm varlıkların performansına bağlı olacaktır. Bir örnek verelim.

📍 Çeşitlendirmeye uygulamalı bir örnek
Apple (kod: AAPL) ve Coca-Cola (kod: KO) olmak üzere iki farklı hisse senedine sahip olmak istediğinizi varsayalım. Performansınızı kolayca takip edebilmek için her birine eşit miktarda fon yatırıyorsunuz - 500$.

Siz her iki yatırımdan da büyük kazançlar elde etmeyi beklerken, Coca-Cola hayal kırıklığı yaratan bir kazanç raporu açıklıyor ve hisseler %5 düşüyor. Kaldıraç kullanmadığınız sürece yatırımınız artık 475 $ değerinde.

Öte yandan Apple, son çeyrek için bir patlama raporu yayınlar ve hisseleri %10 yükselir. Bu hareket, kar olarak eklenen 50 dolar sayesinde yatırımınızı 550 dolarlık bir değere yükseltecektir.
Peki, portföyünüz şimdi nasıl görünüyor? Toplamda, 1000 $'lık yatırımınız şimdi 1.025 $ veya sermayenizde %2,5'lik bir kazanç. Coca-Cola'da zarar ettiniz ama Apple'daki karınız bunu telafi etti.

Portföyünüze ne kadar çok varlık eklerseniz, bunlar arasındaki korelasyon da o kadar karmaşık olacaktır. Pratikte sonsuza kadar çeşitlendirme yapabilirsiniz. Ancak belirli bir noktadan sonra çeşitlendirme, daha fazla getiri elde etmenize yardımcı olmak yerine portföyünüzü sulandırma olasılığı daha yüksek olacaktır.

📍Portföyünüzü nasıl çeşitlendirirsiniz?
Portföyünüzü çeşitlendirmenin yolu, farklı piyasalardan çeşitli varlıklar eklemek ve bunların birbirlerine göre nasıl performans gösterdiklerini görmektir. Portföyünüzdeki tek bir varlık, tamamen ona güvenmeniz anlamına gelir ve nasıl performans göstereceği toplam yatırım sonucunuzu belirleyecektir.

Ancak çeşitlendirme yaparsanız, finansal piyasalara daha geniş bir şekilde maruz kalırsınız ve sonuçta daha fazla işlem kazanma olasılığı, artan getiri ve azalan genel risklerden yararlanırsınız.

Farklı varlık sınıflarına girerek varlık seçimlerinizi optimize edebilirsiniz. En popüler olanlardan bazılarına göz atalım.

📍Çeşitlendirilmiş bir portföyün bileşenleri

Hisse Senetleri
Portföyünüze çeşitlilik katmanın harika bir yolu, hisse senetleri olarak da adlandırılan dünya hisse senetlerini dahil etmektir. Teknoloji devleri, dünyanın en büyük otomobil üreticileri ve hatta Reddit'in favori mem sevgilileri gibi ABD hisse senetleri gibi hemen hemen her yere bakabilirsiniz.

Hisse senedi seçimi, ticaret ve yatırım alanındaki en zor ve zahmetli görevlerden biridir. Ancak bunu iyi yaparsanız, yüksek karlar elde edersiniz.
Her hisse senedi sektörü farklı zamanlarda moda olur. Bir yatırımcı (veya günlük yatırımcı) olarak işiniz, piyasa duyarlılığını analiz etmek ve doğru zamanda doğru hisse senedinde olma olasılığınızı artırmaktır.

Para Birimleri
Dövizin kısaltması olan forex piyasası, birbirlerine karşı dalgalanan döviz çiftleri piyasasıdır. Para birimleri ticareti yapmak ve bunları portföyünüzde bulundurmak, piyasa riskinize çeşitlilik katmanın başka bir yoludur.

Forex, katılımcılar arasında işlem gören günlük 7,5 trilyon dolardan fazla hacmiyle dünyanın en büyük piyasasıdır.

Belirli işlem saatleri olan borsaların aksine, forex piyasası haftanın beş günü, günde 24 saat çalışır. Sürekli ticaret, farklı zaman dilimlerinde meydana gelen olaylar herhangi bir anda para birimi değerlerini etkileyebileceğinden, fiyat dalgalanmaları için daha fazla fırsat sağlar.

Kripto Para Birimleri
Nispeten yeni (ama gelişen) bir piyasa olan kripto para birimi alanı hızla ilgi görüyor. Dijital varlıklar giderek daha yaygın hale geldikçe, yeni gelenler alana giriyor ve Wall Street'teki Büyük Patronlar da katılarak büyüme ve benimsenme olasılığını artırıyor.

Portföyünüze kripto varlıkları eklemek, çeşitlendirmek ve uzun vadeli getiri elde etmek için harika bir yoldur. Burada günlük yatırımcılar için de teşvik var. Kripto paralar günlük bazda bile agresif dalgalanmalarıyla ünlüdür. Bir kripto varlığın birkaç saat içinde %20 fırlaması ya da iki katına çıkması alışılmadık bir durum değildir.

Ancak bu doğal dalgalanma keskin riskler barındırır, bu nedenle herhangi bir tokenda YOLO yapmaya karar vermeden önce her zaman araştırmanızı yaptığınızdan emin olun.

Emtia
Altın (XAU/USD) ve gümüş (XAG/USD) gibi emtialar, çeşitlendirme ihtiyacı olan her portföye teknik bir renk katar. Geleneksel hisse senetlerinin aksine emtialar, değerleri artan fiyatlarla birlikte yükselme eğiliminde olduğundan enflasyona karşı bir koruma sağlar.

Emtialar diğer varlık sınıflarıyla da düşük korelasyon sergileyerek portföy çeşitlendirmesini artırır ve genel riski azaltır.

Emtiaları çeşitlendirilmiş bir portföye dahil etmek, enflasyonist baskılar, jeopolitik belirsizlik ve diğer makroekonomik riskler karşısında riski azaltmaya, getirileri artırmaya ve satın alma gücünü korumaya yardımcı olabilir.

ETF'ler
Borsa yatırım fonlarının kısaltması olan ETF'ler, hepsi aynı araçta paketlenmiş bir dizi varlığa maruz kalmanın uygun ve uygun maliyetli bir yolunu sunan yatırım araçlarıdır. Bu fonlar bir dizi benzer hisse senedini, emtiayı ve -son zamanlarda- kripto varlıklarını aynı pakette bir araya getirir ve kamu piyasalarına sunar. Bir ETF'ye sahip olmak, içindeki her şeye ya da her neyden yapılmışsa ona sahip olmak anlamına gelir.

ETF'ler genellikle yatırım fonlarına kıyasla daha düşük gider oranlarına sahiptir, bu da onları uygun fiyatlı yatırım seçenekleri haline getirir.

İster geniş piyasa riskleri, ister niş sektörler veya tematik yatırım fırsatları arıyor olun, ETF'ler yatırım hedeflerinize ve risk tercihlerinize göre çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmanın uygun bir yoludur.

Tahviller
Tahviller, en yaygın olanı ABD hükümeti olmak üzere çeşitli ihraççılar aracılığıyla sunulan sabit gelirli yatırımlardır. Tahviller oldukça karmaşık bir finansal üründür, ancak aynı zamanda en az riskli yolu izleyen yatırımcılar için hiç de zor olmayan bir yatırım aracı olarak kabul edilir.

Tahvillerin farklı kredibilite oranları ve vade süreleri vardır, bu da yatırımcıların tarzlarına en uygun olanı seçmelerine olanak tanır. Daha uzun vadeli tahviller -10 ila 30 yıl- genellikle kısa vadeli tahvillerden daha iyi bir getiri sunar.

Devlet tahvilleri, devlet tarafından desteklendikleri ve iflas riski düşük olduğu için istikrar ve düşük risk sunar.

Nakit
Nakit garip bir varlık tahsisi gibi görünebilir, ancak kendi paranızı yönetmek söz konusu olduğunda aslında nispeten güvenli bir bahis. Nakitte oturmak, hisse senetleri düşerken ve değerlemeler yeryüzüne çıkarken yapabileceğiniz en iyi şeyler arasındadır.

Ve tam tersi - elinizde nakit olduğunda, dibe vurduklarında ve tekrar ateşlenmeye hazır olduklarında cazip hisseleri almaya hazır olabilirsiniz (keşke bu kadar kolay olsaydı, değil mi?).
Son olarak, nakit yüksek faiz ortamında tek başına risksiz bir yatırımdır. Yüksek getirili bir tasarruf hesabına yatırırsanız, kolayca pasif gelir (getiri) elde edebilir ve hızlı bir şekilde nakde ihtiyacınız olduğunda çekebilirsiniz.

📍Çeşitlendirme yoluyla servet oluşturun
Piyasa olayları, yüksek faiz oranları ve yaklaşan belirsizlik bağlamında, piyasa yaklaşımınızda dikkatli olmanız gerekir. Bu amaçla birçok uzman, servet oluşturmak için izleyebileceğiniz en iyi stratejinin iyi çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olmak olduğunu tavsiye ediyor.
Dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater Associates'in kurucusu Ray Dalio, "İyi yatırım yapmak için yapmanız gereken en önemli şey iyi çeşitlendirmektir" diyor.

"Bu doğrudur çünkü 1) piyasalarda bilinmeyenler bilinebilenlerden çok daha fazladır (piyasalarda zaten gözardı edilenlere göre) ve 2) çeşitlendirme, beklenen getiri-risk oranınızı yapabileceğiniz diğer her şeyden daha fazla artırabilir."

📍Yoğunlaşmaya karşı çeşitlendirme
Portföy çeşitlendirmenin tersi portföy yoğunlaşmasıdır. Çeşitlendirmeyi "yumurtalarınızı tek bir sepete koymayın" şeklinde düşünün. Yoğunlaşma ise "tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koyun ve dikkatle izleyin" demektir.

Pratikte yoğunlaşma, yatırımınızı tek bir finansal varlığa odaklamaktır. Ya da daha yüksek riskli ancak daha yüksek veya daha hızlı getiri sağlayacak birkaç büyük yatırıma sahip olmaktır.

Çeşitlendirme her mevsim için önerilen bir yatırım stratejisi olsa da, yoğunlaşma daha büyük risklerle birlikte gelir ve her zaman doğru yaklaşım değildir. Yine de, bir işlemle ilgili inancınızın yüksek olduğu ve piyasayı derinlemesine analiz ettiğiniz zamanlarda, yoğun bir şekilde bahis oynamaya karar verebilir, böylece yatırımınızı yoğunlaştırabilirsiniz.

Ancak, yoğunlaşmış yatırımlar konusunda dikkatli olmanız gerekir zira bu yatırımlar portföyünüzün aleyhine dönebilir ve aşırı maruz kalmanız ve hazırlıksız olmanız halinde portföyünüzü mahvedebilir. Çeşitlendirme ise çeşitli finansal varlıklara dikkatlice dengelenmiş bir yaklaşımla genel riskinizi azaltmayı vaat eder.

📍Özet
Çeşitlendirilmiş bir portföy, uzun vadede koordineli ve sürdürülebilir getiri için en iyi seçeneğinizdir. Hisse senetleri, ETF'ler, para birimleri ve kripto varlıklar gibi çeşitli yatırım türlerinin bir karışımını seçmek, riskinizi yayacak ve büyüme potansiyeli için farklı yollar sağlayacaktır. Sadece bu da değil, aynı zamanda sizi aşırı büyük risklerden, ani ekonomik şoklardan veya öngörülemeyen olaylardan da koruyacaktır.

Risk toleransınızı azaltırken, kazanan pozisyonlara sahip olma olasılığınızı artırırsınız. Tarzınız ve piyasalara yaklaşımınız ne olursa olsun, iyi çeşitlendirme yapmak haklı çıkma şansınızı artıracaktır. Bir trader olabilir ve kısa vadede para birimleri ve altın üzerine yatırım yapabilirsiniz. Ya da bir yatırımcı olabilir ve önümüzdeki yıllar için hisse senetlerine ve kripto varlıklarına fon ayırabilirsiniz.

Potansiyel çeşitlendirme kaynakları finans piyasalarının her yerindedir. Nihayetinde çeşitlendirme, portföyünüzü dengelemek ve kendinizi riske göre ayarlanmış getiriler için konumlandırmak üzere size binlerce fırsat sunar.

🙋🏾‍♂️SSS
❔Portföy çeşitlendirmesi nedir?
Portföy çeşitlendirmesi, riski azaltmak, riskten korunmak ve korelasyonsuz getiri arayışında riskinizi dengelemek için paranızı çeşitli yatırımlara yayma stratejisidir.
❔Çeşitlendirme neden önemlidir?
Çeşitlendirme her yatırımcı ve trader için önemlidir, çünkü yüksek, korelasyonsuz getiriler elde etmek için birlikte çalışan bir varlık karışımı oluşturur.
❔Portföyünüzü nasıl çeşitlendirebilirsiniz?
Portföyünüzü çeşitlendirmenin yolu, çeşitli varlıkları eklemek ve birbirlerine göre nasıl performans gösterdiklerini görmektir. Çeşitlendirirseniz, finansal piyasalara daha geniş bir şekilde maruz kalırsınız ve sonuçta daha fazla işlem kazanma olasılığından, artan getirilerden ve genel risklerin azalmasından yararlanırsınız.

Çeşitlendirme yapıyor musunuz? Stratejiniz nedir? Yeniden dengeleme yapıyor musunuz? Yorumlarda bize bildirin.

Bu makaleyi beğendiniz mi? Destek verin 🚀 ve ilk haberdar olanlar arasında yer almak istiyorsanız bizi takip etmeyi unutmayın.