市场已经很高了吗？下周展望【2月15日】

前言：为了照顾星球的朋友，所以这篇延迟到今日才发送，时至今日，也验证了下面的观点。

市场情绪冰火两重天，分化严重，买到了上涨的人情绪甚至有点恐高，选到了不涨的人开始逐渐焦虑。参与市场的人，在盼着涨的高的回调一下，没怎么动的赶紧上去。既然这样，就绝对不会如众人所愿。

本周的全球资本市场，几乎是全面上涨的，上证指数上涨1.3%，创业板指上涨1.88%，恒生科技指数上涨7.3%，恒生指数上涨7.04%，纳斯达克指数上涨2.58%。

即便是如此，整个市场的情绪到现在也都还算比较平静，没有想象中的沸腾，因为在港A市场，板块的分化比较严重，而且A股的反应其实不算大，主要的上涨都是集中在香港的。

我看到很多人开始从这个时间节点，开始转向对后市的看多，所以下周有可能是波动更大的一周！

从散户的角度来看，也希望市场沸腾起来，沸腾之后涨得快，会把价格抬起来，并且吸引更多的人参与，可能短期会见高点，但是却不碍事，因为现在才2月15号呀…

还是记得上周我们的周展望和月初的月展望吗，整个二月都将单边上行。

如何看待现在的整体市场？

最近的利好事件太多了，这也是行情发酵的推动力量之一。

中概股的龙头公司们被会谈；DeepSeek获顶级域名ai.com认可，并且DeepSeek带来的影响开始持续发酵，各家公司都开始接入DeepSeek，甚至政府部门也是一样。

下周有部分经济数据要发布，预计不会出现什么改变，不过也不大会有利空信息出现。

其实从过完年回来，也是有不少利空因素的，比如大洋彼岸，就发布了一个又一个措施。但是很显然这些信息被现在的市场忽略了…这也侧面说明了现在市场热度不可阻挡。

从现象里面，我们能体会到现在香港为首的行情，或者说deepseek引导出来的AI应用行情，有些过度狂热。这种情况下，我们至少很难再有继续增加仓位的时间点出现。同时我们也不好减仓….暂时只能保持不动，静待市场出现阶段性的乏力。

其实从昨天的内部复盘总结里，就明确的阐述，我认为目前的市场行情是会走中长期的。会走很远…

所以下周，对我们来说，是普通的一周，在大陆市场不会有什么操作出现。

香港大陆，持续看涨价。至于涨多了会不会回调，我觉得不是现在应该关心的事情，在一段很长期的行情中，阶段性的回调，其实真的无所谓。（我自己会根据技术节奏进行调整）

接下来，我们针对单个市场详细再看一下：


下周展望：

1、港A市场

上周a股市场，软件，影视传媒，通信等等是领涨的。这么看，其实上周市场上涨就两个地方，一个是AI应用，一个是哪吒。

其中半导体在一周下来，居然是下跌的。但是我认为这种情况不会持续多久，前期半导体涨的有点多，这一周调整了，软件涨了，但是它不会跟软件完全错开。把视角放长一点，大家都是在趋势中的，全年的趋势，现在正在进行。

我想很多人都会有这种想法，就是卖出自己现在手里面芯片，去追大热的香港或者a股里的AI应用。也有恐高的人，看着市场涨了这么多，想把自己持有的仓位卖掉，落袋为安，等回调后再进。对于这种行为，各位要谨慎。

如果要说一句话来评价现在的市场，我会借用《股票作手回忆录》里面的一句话来说：现在可是牛市啊！

下周，市场将会继续上行。

把上周展望里的那句话，我们再重复一遍：要减仓吗？NO，现在不是震荡行情，现在是单边行情。牢记月初的展望内容，“利空落地，单边向上”。

现在，才2月15号。


2、美国市场

仍然是关注“大盘股的暴力回调后反弹”。

美国市场现在即便是横盘，都走得如此强势，那么后面可能即便有回调也不会多大了。

只能说，这个市场真强。

其实目前美联储的货币政策预期其实是越来越紧的，美联储3月维持利率不变的概率为92%，到5月维持当前利率不变的概率为73.8%。

若是按照这种预期，降息周期基本上是停滞了的。但是美股几乎没有什么太大的反应，该弱不弱，就是强。