Hang Seng: Steht eine Wende bevor?

Der Hang Seng Index, bei dem alles in Hongkong-Dollar anstatt in US-Dollar gemessen wird, bietet eine einzigartige Perspektive in unserem Analyseportfolio, konzentriert auf den Futures-Kontrakt des Hang Seng Index. Beginnend mit einem Überblick über den Wochenchart haben wir festgestellt, dass der ursprüngliche Zyklus wahrscheinlich 2008 abgeschlossen wurde, gefolgt von einer flachen Korrektur. Bemerkenswert ist, dass die Korrektur für Welle B 100 % überschritten hat, was darauf hindeutet, dass ein Rückgang zum Niveau der Welle (A) oder etwas darunter plausibel ist.
Es gibt jedoch eine alternative Perspektive, dass bei Welle (A) bereits Welle II abgeschlossen wurde, obwohl der schnelle zeitliche Verlauf einer solchen Welle dies als weniger wahrscheinlich erscheinen lässt. Wir erwarten weitere Rückgänge, doch ist es entscheidend, ein mögliches Formieren der Wellen (1) und (2) auf dem 78,6%-Niveau anzuerkennen. Ein Rückgang unter diesen Punkt sollte uns in Richtung der Marke von 10.500 HK$ führen, was mit unserem ursprünglichen Einstiegspunkt um 11.300 HK$ übereinstimmt. Trotzdem ist es verfrüht, einen Limit-Auftrag zu erteilen, angesichts der ausreichenden Zeit zur Beobachtung der Entwicklungen.

Beobachtungen des Tagescharts deuten weiterhin auf die Erwartung einer 5-Wellen-Struktur von (B) zu (C) hin, die sich trotz des Eindringens von Welle ((iv)) in das Gebiet von Welle ((i)) recht elegant bildet. Dies erfordert unsere Akzeptanz der aktuellen Zählung, es sei denn, wir entscheiden uns für eine Interpretation, die eine abgeschlossene Welle (2) am Punkt markiert als Welle ((iii)) sieht.

Ein Blick auf die Details im 4-Stunden-Chart zeigt einen anhaltenden Abwärtstrend seit dem Beginn dessen, was als Welle ((iv)) identifiziert wurde. Um diesen Trend umzukehren, wäre das Überschreiten der Ungültigkeitszone entscheidend, was eine Überlegung für Long-Positionen nahelegt. Bis eine solche Verschiebung eintritt, scheint die Präsenz der Bärenflagge jegliche signifikanten Aufwärtsbewegungen am Markt weiterhin einzuschränken.

Kommentar:

Beim Hang Seng Index, den wir schon eine Weile nicht mehr betrachtet haben, weil wir abwarten wollten, wie sich die Dinge entwickeln, haben wir beobachtet, was wir erwartet hatten: eine Welle (iv), die sich ordentlich am 38,2%-Retracement-Level gefangen hat, was mit der Trendlinie übereinstimmt. Das sieht immer noch stark nach einem fallenden Keilmuster aus, aber natürlich müssen wir es weiterhin genau beobachten. Trotz des Durchbrechens dieser Trendlinie und dann ihrer Wiedererlangung befinden wir uns derzeit wieder darunter, was darauf hindeutet, dass die Richtung in beide Wege gehen könnte. Unsere Haupterwartung bleibt jedoch ein sinkender Hang Seng Index, da die Abwärtskorrektur noch nicht vollständig erscheint. Wenn wir keinen signifikanten Zug in die Invalidierungszone sehen, müssen wir mit diesem Szenario fortfahren und die Entwicklungen genau im Auge behalten. Wenn das 38,2%-Level weiterhin hält und wir weitere Beweise für einen Abwärtstrend finden, könnten wir erwägen, Short-Einträge zu platzieren. Wir halten dich mit neuen Erkenntnissen oder Möglichkeiten, eine Short-Position einzugehen, auf dem Laufenden, sobald sie sich ergeben.