Goldpreise stehen auf hohem Niveau unter Druck und warten auf deGoldpreise stehen auf hohem Niveau unter Druck und warten auf den Durchbruch einer wichtigen Widerstandsmarke! Zinssenkungserwartungen der Fed stützen den mittel- bis langfristigen Aufwärtstrend.
Marktüberblick: Am Mittwoch (12. November) geriet der Goldpreis während der asiatischen Handelssitzung leicht unter Druck und notierte knapp unter seinem Dreiwochenhoch bei rund 4106,24 US-Dollar pro Unze, was einem Rückgang von etwa 0,5 % entspricht. Die Goldpreise zögern, die Widerstandsmarke von 4150–4155 US-Dollar zu durchbrechen, und der Markt wartet auf weitere Hinweise zur zukünftigen Entwicklung.
Fundamentalanalyse:
1. Die makroökonomische Stimmung stützt die Goldpreise: Anleger erwarten im Allgemeinen schwache US-Wirtschaftsdaten, die sich aufgrund des anhaltenden Shutdowns der US-Regierung verzögern. Dies könnte die Federal Reserve zu weiteren Zinssenkungen im Dezember veranlassen. Diese lockere Geldpolitik setzt den Dollar unter Druck, der sich derzeit nahe einem Zweiwochentief hält und damit eine wichtige Stütze für Gold darstellt, das keine Zinsen abwirft.
2. Gesteigerte Risikobereitschaft begrenzt Kursgewinne: Die positiven Fortschritte bei der Wiedereröffnung der US-Regierung haben die globale Risikobereitschaft gestärkt und weitere Wetten auf Gold als sicheren Hafen gebremst. Der Markt verfolgt am Mittwochabend aufmerksam die Reden mehrerer hochrangiger Vertreter der Federal Reserve, um Hinweise auf die zukünftige Zinsentwicklung zu erhalten. Diese Aussagen werden den Dollar und den Goldpreis maßgeblich beeinflussen.
3. Erwartungen an Zinssenkungen und Nachfrageaussichten: Die Markterwartung einer Zinssenkung durch die Federal Reserve im Dezember ist auf 64 % gestiegen. Federal-Reserve-Gouverneurin Michelle Obama erklärte am Montag, eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im Dezember könnte angesichts des schwachen Arbeitsmarktes und der sich verlangsamenden Inflation angemessen sein. Darüber hinaus prognostizieren Institutionen, dass die Goldnachfrage in diesem und im nächsten Jahr den höchsten Stand seit 2011 erreichen wird und damit eine solide Grundlage für die mittel- bis langfristige Entwicklung des Goldpreises bildet.
4. Wichtige Ereignisse heute: Heute werden keine wichtigen Wirtschaftsdaten veröffentlicht. Der Markt richtet sein Augenmerk auf die Reden von Vertretern der US-Notenbank während der US-Sitzung, darunter:
FOMC-Mitglied und Präsident der New Yorker Fed, Williams
FOMC-Mitglied für 2026 und Präsident der Philadelphia Fed, Paulson
Fed-Gouverneurin Waller
US-Finanzminister Bessant
Präsident der Atlanta Fed, Bostic, und Fed-Gouverneur Milan am frühen Morgen des Folgetages
Sollten die Reden der Vertreter generell eine eher lockere Geldpolitik signalisieren, dürfte dies den Goldpreis weiter beflügeln.
Technische Analyse
Trendstruktur
Gold hat sich seit dem Tiefstand bei 3886 US-Dollar stark erholt und notiert aktuell bei rund 4150 US-Dollar, ein Plus von etwa 265 US-Dollar. Zunächst deutete sich eine technische Korrektur an.
Der aktuelle Preis stößt im Bereich von 4150 bis 4160 US-Dollar auf erheblichen Widerstand. Dies markiert den Beginn der zweiten Abwärtswelle von 4380 US-Dollar. Ein Scheitern des Durchbruchs dieser Marke könnte zu einer kurzfristigen Konsolidierung führen.
Wichtige Kursniveaus
Widerstand: 4145–4150 $
Unterstützung: 4095–4100 $
Kurzfristiger Trend
Im 1-Stunden-Chart hat der MACD nach einer Korrektur in der asiatischen Sitzung wieder nach unten gedreht und ein Death-Cross-Signal gebildet. Die Höchststände sind leicht gesunken, was auf eine Abschwächung der kurzfristigen Aufwärtsdynamik hindeutet. Die schnelle und die langsame Linie liegen jedoch weiterhin über der Nulllinie. Sollte der Kurs das vorherige Tief von 4097 $ halten können, besteht für die Bullen noch die Chance auf eine Gegenbewegung.
Handelsstrategie
Grundsätzliche Vorgehensweise: Vorrangig bei Kursrückgängen kaufen, sekundär bei Kursanstiegen verkaufen, mit striktem Risikomanagement.
Leerverkaufsstrategie
Einstiegsbereich: Leerverkauf in Tranchen zwischen 4145 $ und 4150 $
Positionsgröße: 20 %
Stop-Loss: 8 Punkte
Kursziel: 4110 $ – 4100 $, mit einem weiteren Kursziel von 4095 $, falls der Kurs darunter fällt.
Long-Verkaufsstrategie
Einstiegsbereich: Kauf in Tranchen zwischen 4095 $ und 4100 $
Positionsgröße: 20 %
Stop-Loss: 8 Punkte
Kursziel: 4130 $ – 4140 $, mit einem weiteren Kursziel von 4150 $, falls der Kurs darüber steigt.
Hinweis: Die Marktbedingungen ändern sich ständig. Spezifische Handelsstrategien sollten anhand der Echtzeit-Marktsignale angepasst werden. Anlegern wird empfohlen, ihre Positionsgröße streng zu kontrollieren und Stop-Loss-Orders strikt einzuhalten, um das Risiko von Verlustpositionen zu vermeiden.
Zusammenfassung
Obwohl die Goldpreise kurzfristig unter technischem Korrekturdruck stehen, stützen die lockeren Geldpolitikerwartungen der US-Notenbank und die starke Goldnachfrage weiterhin den mittel- bis langfristigen Aufwärtstrend. Sollten die Goldpreise im Bereich von 4090–4100 US-Dollar wirksame Unterstützung finden und die Widerstandszone von 4150–4160 US-Dollar durchbrechen, ist mit einer neuen Aufwärtsbewegung zu rechnen.
