Portfolio-Überblick: Gesamt- und realisierter Gewinn
Gesamtgewinn
Definition:
Der Gesamtgewinn ist die Kombination der realisierten und unrealisierten Finanzergebnisse im Portfolio, hierfür werden alle Einnahmen und Ausgaben berücksichtigt.
Gesamtgewinn % ist die allgemeine Portfoliorendite, welche mit der Methode „Time-Weighted Return“ (TWR) oder „zeitgewichtete Rendite“ berechnet wird. Mit diesem Parameter kann dann die Performance der verwendeten Strategie beurteilt werden.
Gehen Sie auf Überblick und wählen Sie Portfolio-Veränderung → Performance aus, um diese Werte auf einem Chart darzustellen:
Berechnung:
Gesamtgewinn = Realisierter Gewinn + unrealisierter Gewinn
Gesamtgewinn % = [(1+HP₁) × (1+HP₂) × ... × (1+HPₙ)] − 1
HP = (Endwert - Anfangswert) / Anfangswert
- Anfangswert — der Portfolio-Wert, als die Position eröffnet wurde.
- Endwert — der Portfolio-Wert, als die Position geschlossen wurde.
Hinweis: Hierbei werden sowohl offene und geschlossene Positionen berücksichtigt.
- HP — die prozentuale Veränderung des Portfolio-Werts vor neuen Mittelzuflüssen.
Sehen wir uns dies mit einer Beispielberechnung für die folgenden Handelsgeschäfte an:
2025-02-01 Einzahlung 1000
2025-03-07 NASDAQ:AAPL: kaufen
- Preis = 204
- Menge = 1
- Provision = 0
2025-03-07 NASDAQ:TSLA: kaufen
- Preis = 228
- Menge = 1
- Provision = 0
2025-03-10 NASDAQ:AAPL: verkaufen
- Preis = 214
- Menge = 1
- Provision = 0
2025-03-15 NASDAQ:TSLA: verkaufen
- Preis = 230
- Menge = 1
- Provision = 0
2025-03-16 NASDAQ:TSLA: kaufen
- Preis = 240
- Menge = 1
- Provision = 0
Letzter Preis für NASDAQ:TSLA = 249,78
Gesamtgewinn:
- Realisierter Gewinn (berechnet im Abschnitt unten „realisierter Gewinn“): 12
- Unrealisierter Gewinn (mit der Berechnungsmethode in Portfolio-Überblick: unrealisierter Gewinn): 9,78
→ 12 + 9,78 = 21,78
Gesamtgewinn %:
HP wird für jede Position berechnet:
- HP₁ = (1010 - 1000) / 1000 = 0,01
- HP₂ = (1012 - 1010) / 1010 = 0,002
- HP₃ = (1021,78 - 1012) / 1012 = 0,009
Basierend auf HPₙ und der TWR-Methode berechnen wir einen endgültigen Gesamtgewinn %:
((1 + 0,01) x (1 + 0,002) x (1 + 0,009) - 1) x 100 = 2,11 %
Hinweis:
Wenn das Portfolio Operationen enthält, die zum Ergebnis einen negativen Cash-Wert oder einen negativen Positionswert haben, dann werden alle verbundenen Parameterberechnungen indikativ sein. In diesem Fall sind diese als ausschließlich informativ anzusehen und es wird keine Absolutgenauigkeit garantiert.
Realisierter Gewinn
Definition:
Der realisierte Gewinn ist das feste Finanzergebnis des Portfolios.
Realisierter Gewinn % ist das feste Finanzergebnis des Portfolios, ausgedrückt als Prozentsatz mithilfe der Methode „Time-Weighted Return“ (TWR).
Berechnung:
Realisierter Gewinn = Σ(Endwert - Anfangswert) – Provision – Steuern und Gebühren
Hinweis: Es wird auch die Provision für offene Handelsgeschäfte berücksichtigt.
Realisierter Gewinn % = [(1+HP₁) × (1+HP₂) × ... × (1+HPₙ)] − 1
HP = (Endwert - Anfangswert) / Anfangswert
- Anfangswert — der Portfolio-Wert, als die Position eröffnet wurde.
- Endwert — der Portfolio-Wert, als die Position geschlossen wurde.
Hinweis: Hierfür werden nur geschlossene Positionen berücksichtigt.
Sehen wir uns dies mit einer Beispielberechnung für die folgenden Handelsgeschäfte an:
2025-02-01 Einzahlung 1000
2025-03-07 NASDAQ:AAPL: kaufen
- Preis = 204
- Menge = 1
- Provision = 0
2025-03-07 NASDAQ:TSLA: kaufen
- Preis = 228
- Menge = 1
- Provision = 0
2025-03-10 NASDAQ:AAPL: verkaufen
- Preis = 214
- Menge = 1
- Provision = 0
2025-03-15 NASDAQ:TSLA: verkaufen
- Preis = 230
- Menge = 1
- Provision = 0
Realisierter Gewinn:
- Trade 1: 1010 - 1000 = 10
- Trade 2: 1012 - 1010 = 2
→ 10 + 2 - 0 (Provision) - 0 (Steuern und Gebühren) = 12
Realisierter Gewinn %:
HP wird für jede geschlossene Position berechnet:
- HP₁ = (1010 - 1000) / 1000 = 0,01
- HP₂ = (1012 - 1010) / 1010 = 0,002
Basierend auf HPₙ und der TWR-Methode berechnen wir einen endgültigen realisierten Gewinn %:
((1 + 0,01) x (1 + 0,002) - 1) x 100 = 1,2 %
Verweis: