Preis-Oszillator-Indikator (PPO)
Definition
Der Preis-Oszillator-Indikator (PPO) ist ein Tool der technischen Analyse, das für die Momentummessung verwendet wird und sich sehr ähnlich zu dem MACD verhält. Der MACD verwendet zwei gleitende Durchschnitte von unterschiedlichen Längen (welche zeitverzögerte Indikatoren sind), um die Trendrichtung und Dauer zu erkennen. Der MACD verwendet dann die Differenz zwischen den Werten der zwei gleitenden Durchschnitte (die MACD-Linie) und ein EMA dieser gleitenden Durchschnitte (die Signallinie), und zeichnet die Differenz zwischen den zwei Linien als Histogramm ein, das über und unter einer zentralen Nulllinie oszilliert.
Der PPO verhält sich genau so, aber er berechnet die MACD-Werte in einen Prozentsatz um. Die Idee hierbei ist, dass es den Vergleich der Werte einfacher gestaltet, insbesondere bei langen Zeiträumen.
Berechnung
PPO-Linie: {(12-Tage EMA - 26-Tage EMA)/26-Tage EMA} x 100
Signallinie: 9-Tage EMA des PPO
PPO-Histogramm: PPO - Signallinie
Die Grundlagen
Der Preis-Oszillator-Indikator (PPO) besteht aus drei Hauptkomponenten. Wenn Sie den Indikator verstehen möchten, dann müssen Sie diese Komponenten genau berücksichtigen.
Die 3 Hauptkomponenten
Die PPO-Linie
- Die PPO-Linie ist das erhaltene Ergebnis, wenn ein langfristiges EMA von einem kurzfristigen EMA subtrahiert wird. Das Ergebnis wird dann mit dem langfristigen EMA dividiert und mit 100 multipliziert.
- Die am häufigsten verwendeten Werte sind 26 Tage für das langfristige EMA und 12 Tage für das kurzfristige EMA. Diese Werte können jedoch von dem Trader verändert werden.
Die Signallinie
- Die Signallinie ist ein EMA der PPO-Linie, die oben beschrieben wurde.
- Der Trader kann die Zeitraumlänge des EMA selbst bestimmen (welche für die Signallinie verwendet werden soll). Üblicherweise wird jedoch 9 verwendet.
Das PPO-Histogramm
- Mit dem Lauf der Zeit wird die Differenz zwischen der PPO- und Signallinie fluktuieren. Das PPO-Histogramm bedient sich dieser Differenz und zeichnet sie als ein leicht-verständliches Histogramm ein. Die Differenz zwischen diesen zwei Linien oszilliert um eine Nulllinie herum.
- Wenn sich das PPO-Histogramm über der Nulllinie befindet, dann wird das PPO als positiv angesehen, und wenn es sich unter der Nulllinie befindet, dann ist das PPO negativ.
Eine allgemeine Interpretation des PPO wäre, dass wenn das PPO positiv ist und der Histogrammwert steigt, dann erhöht sich auch das Aufwärtsmomentum. Wenn das PPO negativ ist und der Histogrammwert sinkt, dann erhöht sich auch das Abwärtsmomentum.
Was Sie beachten sollten
Der PPO-Indikator ist üblicherweise sehr nützlich bei der Identifizierung von drei Arten von Grundsignalen: einer Überschneidung der Signallinie, Überschneidung der Nulllinie und Divergenz.
Überschneidung der Signallinie
Eine Überschneidung der Signallinie ist das häufigste Signal, das von dem PPO erstellt wird. Sie sollten zuerst berücksichtigen, dass es sich bei der Signallinie im Grunde um den Indikator eines Indikators handelt. Die Signallinie berechnet den gleitenden Durchschnitt der PPO-Linie. Aus diesem Grund wird die Signallinie auch verzögert hinter der PPO-Linie erstellt. Wenn also die PPO-Linie die Signallinie nach oben oder unten überquert, dann kann dies als Signal für eine starke Marktveränderung aufgefasst werden.
Die diesbezügliche Stärke bestimmt die Dauer der Signallinienüberschneidung. Es braucht ein gewisses Maß an Erfahrung, um diese Stärke richtig analysieren und um mögliche fehlleitende Signale erkennen zu können.
Typ 1 der Signallinienüberschneidung ist eine Bullish-Signallinienüberschneidung. Eine Bullish-Signallinienüberschneidung tritt auf, wenn die PPO-Linie über die Signallinie steigt.
Typ 2 der Signallinienüberschneidung ist eine Bearish-Signallinienüberschneidung. Eine Bearish-Signallinienüberschneidung tritt auf, wenn die PPO-Linie unter die Signallinie fällt.
Nulllinienüberschneidung
Die Nulllinienüberschneidung hat eine ähnliche Prämisse zu der Signallinienüberschneidung. Anstelle einer Überquerung der Signallinie wird bei der Nulllinienüberschneidung die PPO-Linie jedoch die Nulllinie überqueren und entweder positiv (über 0) oder negativ (unter 0) werden.
Typ 1 der Nulllinienüberschneidung ist eine Bullish-Nulllinienüberschneidung. Eine Bullish-Nulllinienüberschneidung tritt auf, wenn die PPO-Linie über die Nulllinie steigt und sich von negativ zu positiv entwickelt.
Typ 2 der Nulllinienüberschneidung ist eine Bearish-Nulllinienüberschneidung. Eine Bearish-Nulllinienüberschneidung tritt auf, wenn die PPO-Linie unter die Nulllinie fällt und sich von positiv zu negativ entwickelt.
Divergenz
Die Divergenz ist ein weiteres Signal des PPO-Indikators. Einfach ausgedrückt; Es handelt sich hier um eine Divergenz zwischen dem PPO und dem tatsächlichen Preis (wenn Sie also nicht übereinstimmen).
Zum Beispiel: Eine Bullish-Divergenz tritt auf, wenn der Preis als ein niedrigeres Tief aufgezeichnet wird, der PPO jedoch ein höheres Tief anzeigt. Die Bewegung eines Preises kann als Beweis für den aktuellen Trend verwendet werden, die Momentumveränderungen im PPO können jedoch manchmal vor einer signifikanten Umkehr auftreten.
Eine Bearish-Divergenz verhält sich hierbei natürlich genau umgekehrt. Eine Bearish-Divergenz tritt auf, wenn der Preis als ein höheres Hoch aufgezeichnet wird, der PPO jedoch ein niedrigeres Hoch anzeigt.
Fazit
Der „Preis-Oszillator-Indikator“ (PPO) ist ein sehr nützlicher Indikator. Wie bei dem MACD werden hier zwei verzögerte Indikatoren verwendet, wobei ein Momentum-Aspekt hinzugefügt wird, welches das Prognosepotenzial steigert. Es ist wichtig, dass Sie hierbei nicht die Ähnlichkeiten zwischen dem MACD und PPO vergessen. Sie sind fast deckungsgleich. Der einzige Unterschied ist, dass die PPO-Berechnung als ein Prozentsatz ausgedrückt wird.