Kagi Charts

Definition

Kagi Charts sind ein spezieller Chart-Typ, der aus vertikalen Linien (grün für aufwärts und rot für abwärts) und kleinen horizontalen Linien, die sie verbinden, besteht. Ähnlich wie bei Renko Charts wird bei Kagi Charts die Zeit nicht berücksichtigt. Zeitintervalle werden komplett außer Acht gelassen, da Kagi Charts nur die Price-Action berücksichtigen. Das Wort Kagi leitet sich von der japanischen Kunst des Holzschnitts ab. Ein Kagi oder Schlüssel ist eine L-förmige Führung, die verwendet wird, um das Papier für den Druck richtig auszurichten. Aus diesem Grund werden Kagi Charts manchmal auch als Key Charts bezeichnet. Die Prämisse von Kagi Charts ist recht einfach. Im Wesentlichen werden, ausgehend vom Startpunkt (normalerweise der erste Schlusskurs), Linien gezeichnet, die ausschließlich auf der Preisaktion basieren. Die Aufwärts-Linien (auch Yang-Linien genannt) werden während Aufwärtstrends gebildet, während Abwärts-Linien (Yin-Linien) während Abwärtstrends gebildet werden.

Solange sich die Preise weiterhin in die aktuelle Richtung bewegen, wird die aktuelle Aufwärtslinie oder die aktuelle Abwärtslinie fortgesetzt. Sobald sich der Preis genug umkehrt (der notwendige Umkehrbetrag wird vom Trader festgelegt), wird eine horizontale Linie gezeichnet und dann eine Linie in die entgegengesetzte Richtung der vorherigen Linie, die beim neuen Schlusskurs stoppt.

Linientypen

Es gibt fünf verschiedene Arten von Linien, die in einem Kagi Chart gezeichnet werden können.

1. Aufwärts-Linien (Yang Linien) — Formen sich während eines Aufwärtstrends.
2. Abwärts-Linien (Yin Linien) — Formen sich während eines Abwärtstrends.
3. Projizierte Aufwärts-Linien — Während eines Intraday-Zeitrahmens eine potenzielle Aufwärtslinie, die sich auf Basis des aktuellen Kurses bilden würde (bevor der tatsächliche Schlusskurs fest steht wird).
4. Projizierte Abwärts-Linien — Während eines Intraday-Zeitrahmens eine potenzielle Abwärtslinie, die sich auf Basis des aktuellen Kurses bilden würde (bevor der tatsächliche Schlusskurs fest steht wird).
5. Horizontale Linien — Linien, die gezeichnet werden, wenn eine Linie ihre Richtung ändert. Wenn eine Aufwärtslinie in eine Abwärtslinie übergeht, wird die horizontale Linie als Schulter bezeichnet. Wenn eine Abwärtslinie in eine Aufwärtslinie übergeht, wird die horizontale Linie als Taille bezeichnet.

Methoden zur Linienberechnung

Es gibt drei unterschiedliche Methoden für die Linienberechnung:

1. Average True Range (ATR) — Verwendet die vom Average True Range (ATR)-Indikator generierten Werte. Der ATR wird verwendet, um das normale Rauschen oder die Volatilität eines Finanzinstruments herauszufiltern. Die ATR-Methode bestimmt "automatisch" eine gute Linienlänge. Sie berechnet, wie hoch der ATR-Wert in einem normalen Candlestick-Chart wäre und wandelt diesen Wert in die Linienlänge um.
2. Traditionell — Verwendet einen vom Nutzer vordefinierten absoluten Wert für die Linienlänge. Neue Linien werden nur erstellt, wenn die Preisbewegung mindestens so groß ist wie die vordefinierte Linienlänge. Der Vorteil dieser Methode ist, dass sie sehr einfach ist und es leicht gestaltet, vorauszusehen, wann und wo neue Linien gebildet werden. Der Nachteil ist, dass die Auswahl der richtigen Linienlänge für ein bestimmtes Instrument etwas Experimentierfreude erfordert.
3. Prozentsatz (LTP) — Die Linienlänge basiert auf einem Prozentsatz, der von dem Nutzer bestimmt wird. Dieser Prozentsatz wird auf den letzten Schließungspreis angewandt, um so die Linienlänge zu berechnen. Dieser Wert wird dann auf die nächste min. Tick-Größe abgerundet und konsistent auf alle Balken angewandt. Es ist hierbei wichtig anzumerken, dass dieser Berechnungsansatz „Übermalungen“ („Repainting“) unterzogen wird. Weitere Informationen über diesbezügliche Auswirkungen können hier gefunden werden.

Verwendung von Kagi Charts

Kagi Charts sind wegen ihrer einfachen Interpretation eine beliebte Wahl für Charts. Da sie Zeitintervalle überhaupt nicht berücksichtigen, haben sie eine Möglichkeit, das damit verbundene Rauschen herauszubekommen. Wenn die Preisbewegung die einzige Variable ist, die zählt, gewinnt die Erstellung neuer Linien an Bedeutung. Kursbewegungen müssen in der Regel erheblich sein, um eine Linienänderung zu registrieren und sollten daher immer beachtet werden. Natürliche, kleine Preisschwankungen, die im Laufe der Zeit auftreten, können daher vernachlässigt werden. Einige häufige, alltägliche Anwendungen für Kagi Charts sind grundlegende Linienumkehr-Handelssignale, die Entdeckung von Unterstützungen und Widerständen und ein sequenzbasiertes Umkehrmuster.

Up Line/Down Line Reversals - Steve Nison, der die Kagi Charts bekannt gemacht hat, bot die grundlegendste Interpretation der Charts an. Sie ist einfach: Kaufe im Yang, verkaufe im Yin. Grundsätzlich kauft man in einer Umkehrung zu einer Aufwärtslinie und verkauft in einer Umkehrung zu einer Abwärtslinie.

Support und Resistance —  Oftmals zeigen Kagi Charts Bereiche von Support and Resistance an.

Nison selbst schlug ein Handelssignal vor, welches das Warten auf eine Sequenz von neun (meist) aufeinanderfolgenden Schultern oder Taillen beinhaltet. Trader sollten dann nach einer Umkehrmöglichkeit suchen, nachdem die neunte Schulter oder Taille ausgebildet wurde.

Kagi Chart spezifische Optionen bei TradingView

Aufwärts Balken — ändert die Farbe und Umrandung von Aufwärts Balken.

Abwärts Balken — ändert die Farbe und Umrandung von Abwärts Balken.

Projizierte Aufwärts Balken — ändert die Farbe und Umrandung von projizierten Aufwärts Balken.

Projizierte Abwärts Balken — ändert die Farbe und Umrandung von projizierten Abwärts Balken.

Zuweisungsmethode für Linienlänge — zur Auswahl stehen die folgenden Berechnungsmethoden: ATR-Linienberechnung, die traditionelle Linienberechnung und Prozentsatz (LTP) Linienberechnung.

ATR-Länge — wenn „ATR“ als Berechnungsmethode verwendet wird, dann bestimmt dieser Wert den ATR-Rückblickzeitraum. Die Standardeinstellung ist 14.

Umkehrbetrag — wenn „Traditionell“ als Linien-Berechnungsmethode verwendet wird, dann bestimmt dieser Wert die Größe der Preisbewegung, damit eine neue Linie in eine andere Richtung eingezeichnet wird.

Prozentsatz — wenn „Prozentsatz (LTP)“ als Linien-Berechnungsmethode verwendet wird, dann bestimmt dieser Wert den Prozentsatz des letzten Handelspreises, welcher als Linienlänge verwendet werden soll. Die Standardeinstellung ist 1 %.