SK Hynix: starker struktureller AufwärtstrendIn dieser Phase hoher geopolitischer Volatilität und eines starken Einflusses auf Energiepreise und Inflationserwartungen stellt sich die Frage: Welche Strategie sollte man am Aktienmarkt verfolgen? Anfang des Monats habe ich eine Liste der besten Möglichkeiten vorgestellt, um ein Portfolio gegen geopolitische Risiken abzusichern. Sie können über die folgende Tabelle erneut darauf zugreifen. Natürlich besteht die effektivste Option darin, den Cash-Anteil im Portfolio zu erhöhen – genau das tun institutionelle Investoren seit einigen Wochen. Allerdings überschreitet der Cash-Anteil bei institutionellen Anlegern im Durchschnitt selten 6–7% der verwalteten Aktien. Eine weitere Möglichkeit besteht darin, sich auf Aktien zu konzentrieren, die vom geopolitischen Risiko entkoppelt sind und einen strukturell starken Aufwärtstrend aufweisen.
Genau das ist beim Speichersektor innerhalb der KI-Infrastruktur der Fall. Die Nachfrage der KI-Rechenzentren ist so hoch, dass es weltweit zu einem Mangel an einer entscheidenden Komponente von KI-GPUs kommt: dem Arbeitsspeicher (RAM), der im KI-Bereich als HBM (High Bandwidth Memory) bezeichnet wird.
Daher weisen Unternehmen, die führend in der Herstellung von KI-Speicher sind, strukturell sehr starke Fundamentaldaten auf, da die Angebotsseite begrenzt ist und die Nachfrage stark wächst. Diese Aktien gelten als besonders widerstandsfähig, selbst in Phasen intensiver geopolitischer Spannungen.
Ich empfehle insbesondere, sich die Aktie SK Hynix anzusehen, die in Südkorea notiert ist und auch in Europa über Zertifikate handelbar ist.
Hier sind die wichtigsten fundamentalen Faktoren für KI-Speicher und SK Hynix:
• Der DRAM-Markt wird von drei großen Akteuren dominiert: Samsung Electronics, SK Hynix und Micron Technology
• SK Hynix dominiert den Bereich der KI-Speicher (HBM) mit rund 60% Marktanteil und ist ein wichtiger Zulieferer für Nvidia-GPUs
• Laut aktuellen Studien wird der Speichermangel bis 2030 anhalten
• Nein, SK Hynix ist kein globales Monopol im RAM-Markt
• Aber ja, es ist derzeit der strategisch wichtigste Akteur im KI-Sektor
• Die Aktie ist hauptsächlich an der koreanischen Börse (KRX) notiert
• Sie ist auch in Europa über Zertifikate (DR / GDR) handelbar
• In Deutschland (insbesondere Frankfurt) sind Global Depositary Receipts (GDR) verfügbar
Der übergeordnete Trend der SK-Hynix-Aktie ist klar aufwärtsgerichtet, und jede kurzfristige Korrektur stellt eine Kaufgelegenheit dar, solange der Kurs über der 200-Tage-Durchschnittslinie bleibt.
Die folgende Grafik zeigt die japanischen Kerzen auf Monats-, Wochen- und Tagesbasis für SK Hynix.
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