Long
SGDJ vor dem nächsten Schub – Juniors mit Hebel auf Gold📈 Charttechnik
Der Sprott Junior Gold Miners ETF (SGDJ) sieht aktuell klar konstruktiv aus:
Kurs: 92,69 USD – damit notiert SGDJ deutlich über der 200-Tage-Linie bei 87,15 USD.
Der Kurs hat sich aus der Juni/Juli-Konsolidierung dynamisch nach oben gelöst und befindet sich inzwischen oberhalb der Ichimoku-Wolke. Das ist für den mittelfristigen Trend ein wichtiges positives Signal.
Besonders überzeugend ist der MACD-Histogramm-Schub: aktuell +0,735, mit deutlich zunehmender positiver Dynamik. Das spricht dafür, dass der jüngste Anstieg nicht nur ein kleiner technischer Bounce ist.
Die nächste und entscheidende Hürde liegt bei 98,10–98,26 USD. Dort befinden sich die im Chart eingezeichneten Widerstände und gleichzeitig die bisherigen Hochs.
Ein Ausbruch über 98,26 USD auf Schlusskursbasis wäre für mich das eigentliche Kaufsignal für die nächste Beschleunigungsphase.
Danach wäre zunächst der Bereich um 100 USD psychologisch interessant; darüber würde sich das Chartbild nochmals deutlich verbessern.
Wichtige Unterstützungen liegen bei 92–93 USD, danach bei 87,15 USD (200-Tage-Linie). Ein Rückfall unter die 200-Tage-Linie würde das kurzfristig bullische Szenario deutlich beschädigen.
Mein technisches Fazit:
SGDJ befindet sich meines Erachtens nicht mehr in einem Abwärtstrend, sondern in einer möglichen neuen Aufwärtsbewegung. Besonders wichtig ist jetzt, dass der ETF den Widerstandsbereich 98,10–98,26 USD nachhaltig überwinden kann.
🥇 Warum die Fundamentaldaten interessant sind
SGDJ ist für diese Phase des Gold-Bullenmarktes besonders interessant, weil der ETF gezielt in kleinere Goldminenunternehmen investiert. Sprott beschreibt den zugrunde liegenden Index als regelbasierten Ansatz für kleinere Goldunternehmen; die Methodik wurde Ende 2025 sogar angepasst, nachdem die Marktkapitalisierung der Junior-Miner stark gestiegen war.
Das Entscheidende ist der Hebel auf den Goldpreis:
Wenn Gold weiter steigt, können die Gewinne der Produzenten überproportional wachsen, weil der Verkaufspreis des Goldes steigt, während viele Kosten nicht im gleichen Umfang zunehmen. Bei Explorern und Entwicklern kommt zusätzlich die Neubewertung der Goldressourcen und Projekte hinzu.
Das Umfeld dafür ist momentan günstig: Gold notierte am 13. August nach dem CPI-bedingten Anstieg nahe 4.400 USD, während die Erwartungen an eine September-Zinserhöhung der Fed zurückgingen. Reuters berichtete, dass die Wahrscheinlichkeit einer September-Anhebung nach dem CPI von 54 % auf 40 % gefallen sei.
Auch bei den Produzenten zeigt sich bereits der fundamentale Effekt: Goldminenunternehmen berichten von hohen Margen und starkem Free Cashflow bei erhöhten Goldpreisen.
🏭 Qualität des ETF
Interessant finde ich außerdem, dass SGDJ nicht einfach aus völlig unbekannten Explorern besteht. Zu den größeren Positionen gehörten Ende Juli beispielsweise Vault Minerals, Centerra Gold, Wesdome Gold Mines, Aris Mining, Fortuna Mining, Seabridge Gold und Allied Gold.
Damit bekommt man eine Mischung aus Produzenten, Entwicklern und Explorern – und genau diese Mischung kann in einer starken Phase des Goldminenzyklus für erhebliche Kursbewegungen sorgen.
Der Nachteil: Die Volatilität ist entsprechend hoch. SGDJ ist deutlich spekulativer als ein Gold-ETF oder ein ETF auf große Produzenten.
Bullisch oberhalb von 87,15 USD.
Für mich wäre der interessanteste Trigger jedoch der nachhaltige Ausbruch über 98,26 USD. Dann könnte aus der bisherigen Erholung eine neue dynamische Aufwärtsbewegung werden.
Mögliche Staffelung:
Bereich Bedeutung
> 98,26 USD 🚀 Breakout-Signal
92–98 USD 🔥 Aufbauphase / Widerstandstest
87,15 USD 🟢 wichtige 200-Tage-Unterstützung
< 87,15 USD ⚠️ bullisches Szenario deutlich geschwächt
⭐ Gesamturteil
Charttechnik: 8,5/10
Fundamentales Umfeld: 9/10
Risiko: hoch
Chance bei weiter steigenden Goldpreisen: sehr hoch
Für mich ist SGDJ damit einer der interessanteren Hebel auf die nächste Phase des Gold-Bullenmarktes. Der Chart zeigt bereits eine deutliche Verbesserung – der Bereich 98,10–98,26 USD ist jetzt der Schlüssel.
Und genau hier passt die Aussage „Mining stocks trade violently higher vs. gold“: Sollte Gold seinen Ausbruch bestätigen und anschließend weiter steigen, könnten die Junior-Miner durch den Gewinn-/Bewertungshebel tatsächlich überproportional reagieren.
Mein bevorzugtes Szenario: Rücksetzer werden oberhalb der 200-Tage-Linie gekauft → SGDJ attackiert 98,26 USD → Breakout → deutliche Beschleunigung nach oben.
Wichtig: Bei SGDJ würde ich wegen der hohen Volatilität nicht ausschließlich hinter dem Kurs herlaufen. Ein bestätigter Ausbruch über 98,26 USD wäre technisch sauberer als ein blindes Kaufen direkt unter dem Widerstand.
Diese Analyse wurde mit Unterstützung von KI erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Sie stellt keine Anlageberatung oder Kauf-/Verkaufsempfehlung dar. SLVP: Silberminen vor dem nächsten Schub?Der iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP) bietet aktuell eine interessante Kombination aus bullischer Charttechnik und einem fundamental weiterhin unterstützenden Silbermarkt.
Charttechnik
Der Chart macht einen konstruktiven Eindruck:
Aktueller Kurs: 36,75 USD
Der ETF hat sich aus der mehrwöchigen Bodenbildung im Bereich 33–35 USD nach oben gelöst.
Besonders positiv: Der Kurs notiert wieder oberhalb der Ichimoku-Wolke und oberhalb der wichtigen Kijun-Linie bei ca. 34,97 USD.
Der MACD-Histogramm dreht deutlich nach oben und erreicht mit rund +0,29 ein neues Momentum-Hoch – ein klares Zeichen für zunehmenden Kaufdruck.
Die 200-Tage-Linie bei 24,97 USD verläuft weit darunter und steigt weiter an. Der langfristige Aufwärtstrend ist damit intakt.
Jetzt kommt es auf den Ausbruch an:
Die erste entscheidende Hürde liegt bei etwa 37,33 USD. Gelingt ein nachhaltiger Ausbruch darüber, wäre der Weg zunächst in Richtung 41,82 USD frei. Darüber warten 42,58 und 43,43 USD – das sind die nächsten markanten Widerstandsbereiche.
Handelsidee
Long bei einem Tagesschluss über 37,33 USD bzw. bei einem erfolgreichen Rücksetzer auf den Ausbruchsbereich.
Kursziele:
➡️ 41,82 USD
➡️ 42,58 USD
➡️ 43,43 USD
Als technische Absicherung bietet sich ein Rückfall unter 34,97 USD an. Noch defensiver wäre ein Stop unter 33,25 USD, dem Bereich der jüngsten Bodenbildung.
Damit ergibt sich ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis, wenn der Ausbruch über 37,33 USD bestätigt wird.
Fundamental spricht einiges für SLVP
SLVP ist besonders interessant, weil man damit nicht auf eine einzelne Silbermine setzen muss. Der ETF hält aktuell 36 Unternehmen aus dem Silber-/Metallminensektor und ist mit rund 55 % stark in Kanada, daneben u. a. in den USA und Mexiko investiert. Die Kostenquote liegt bei moderaten 0,39 %.
Noch wichtiger ist das Umfeld für Silber: Laut Silver Institute dürfte der Silbermarkt 2026 bereits das sechste Jahr in Folge ein Angebotsdefizit aufweisen. Erwartet wird ein Defizit von rund 67 Mio. Unzen, obwohl die Minenproduktion um etwa 1 % steigen soll.
Das ist für Silberminen besonders interessant: Steigt der Silberpreis, können die Gewinne der Produzenten überproportional zulegen, weil ein großer Teil der Produktionskosten relativ fix ist. SLVP bietet damit einen gehebelten Aktien-Ansatz auf den Silberpreis – allerdings verbunden mit der höheren Volatilität von Minenaktien.
Bemerkenswert ist zudem, dass SLVP zuletzt über einen längeren Zeitraum stark performt hat: Zum 30. Juni lag die 1-Jahres-Rendite bei rund 76,8 %. Gleichzeitig beträgt die 3-Jahres-Standardabweichung stolze 44,1 % – der ETF ist also definitiv kein defensives Investment.
Fazit
37,33 USD ist die Schlüsselmarke. Wird dieser Widerstand nachhaltig überwunden, liefert der Chart ein schönes Breakout-Szenario mit Zielen bei 41,82 / 42,58 / 43,43 USD. Fundamental kommt Rückenwind vom weiterhin defizitären Silbermarkt.
Mein bevorzugtes Setup: Nicht dem Kurs hinterherlaufen, sondern den Ausbruch über 37,33 USD abwarten oder einen Rücksetzer auf die Ausbruchszone für einen Einstieg nutzen.
Diese Analyse wurde mit Unterstützung von KI erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Sie stellt keine Anlageberatung oder Kauf-/Verkaufsempfehlung dar. COPX: Kupfer vor dem nächsten Ausbruch?Ich würde COPX aktuell eher als bullishes Pullback-/Breakout-Setup betrachten – allerdings mit einem klar definierten Risikopunkt.
Charttechnische Betrachtung
COPX hatte im Juli zunächst einen kräftigen Schub von etwa 73,35 USD auf knapp 80,44 USD. Danach folgte eine Konsolidierung bis in den Bereich um 76 USD. Die historischen Kurse bestätigen diese markante Zone.
Für mich sind derzeit vor allem diese Marken interessant:
76–77 USD: kurzfristige Unterstützung
80–81 USD: erster wichtiger Widerstand
83–86 USD: nächster Zielbereich bei einem bestätigten Ausbruch
90–95 USD: darüber wäre wieder deutlich mehr Momentum möglich
unter ca. 73 USD: bullishes Setup wäre für mich deutlich angeschlagen
Interessant ist, dass COPX im Juli mehrfach an der Zone um 80 USD gescheitert ist. Ein Tagesschluss klar über 80–81 USD bei erhöhtem Volumen wäre deshalb für mich das sauberste Kaufsignal. Umgekehrt wäre ein Rücksetzer Richtung 76–77 USD interessant, wenn diese Unterstützung hält.
Was spricht positiv für COPX?
Der entscheidende Punkt: COPX ist kein einzelner Minenwert, sondern bündelt rund 40 Kupferminenunternehmen. Zu den größeren Positionen gehören unter anderem BHP, Teck Resources, Hudbay Minerals, First Quantum, Southern Copper, Antofagasta und Freeport-McMoRan. Damit bekommt man eine relativ breite Wette auf steigende Kupferpreise.
Fundamental gefällt mir besonders:
1. Kupfer ist ein strukturell interessantes Metall.
Elektrifizierung, Stromnetze, erneuerbare Energien und der Ausbau von Rechenzentren erhöhen den Kupferbedarf. Studien zum Metallmarkt sehen gerade bei Kupfer einen anhaltenden Nachfrageeffekt aus der digitalen und energetischen Transformation.
2. Minenangebot lässt sich nicht kurzfristig hochfahren.
Neue Kupferminen benötigen Jahre. Dadurch können Angebotsengpässe bei gleichzeitig steigender Nachfrage für die Produzenten sehr attraktiv werden.
3. COPX besitzt einen interessanten Hebel auf den Kupferpreis.
Wenn der Kupferpreis steigt, können die Gewinne der Produzenten überproportional steigen, weil ein Teil der Kosten relativ stabil bleibt. Das kann sich entsprechend auf die Minenaktien und damit auf COPX auswirken.
4. Die aktuelle Korrektur muss nicht negativ sein.
Nach dem starken Anstieg im Juli wäre eine Seitwärtsbewegung bzw. ein Pullback sogar gesund. Entscheidend ist, ob COPX dabei die Zone 76–77 USD verteidigen kann.
💡 Meine Handelsidee
Bullishes Szenario:
Einstieg: 78–80 USD oder aggressiver bei Rücksetzer an 76–77 USD
Bestätigung: Tagesschluss über 80–81 USD
Kursziel 1: 86 USD
Kursziel 2: 91–92 USD
Kursziel 3: 95 USD
Stop: unter 73 USD bzw. konservativer unter dem letzten markanten Swing-Low
Das Chance/Risiko-Verhältnis wird meines Erachtens interessant, wenn man den Einstieg nahe der Unterstützung bekommt. Ein Kauf deutlich oberhalb von 83–85 USD würde ich dagegen nicht mehr hinterherlaufen – dann lieber auf einen Rücksetzer warten.
Der eigentliche Trigger wäre für mich also: 80–81 USD rausnehmen → Volumen zieht an → COPX startet die nächste Aufwärtswelle.
Ein weiterer positiver Aspekt: COPX notierte Ende Juli bei rund 76–78 USD, während das 52-Wochen-Hoch laut Chartdaten bei knapp 100 USD liegt. Es besteht also theoretisch noch erhebliches Aufwärtspotenzial, falls der übergeordnete Kupfertrend wieder aufgenommen wird.
Wichtig: Das ist eine technische Handelsidee und keine individuelle Anlageberatung. Bei COPX sollte man zudem die hohe Volatilität von Rohstoff-/Minenaktien einkalkulieren.
Diese Analyse wurde mit Unterstützung von KI erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Sie stellt keine Anlageberatung oder Kauf-/Verkaufsempfehlung dar.
SGDJ: Goldene Chancen für den nächsten Schub?Charttechnisch finde ich den SGDJ aktuell ausgesprochen interessant, allerdings eher als taktischen Momentum-Trade als als „blindes Kaufen und Liegenlassen“.
1. Was macht den SGDJ so interessant?
Der Sprott Junior Gold Miners ETF (SGDJ) ist kein klassischer Gold-ETF. Er hält Aktien kleinerer Goldunternehmen und damit Unternehmen mit deutlich höherem operativem Hebel auf den Goldpreis.
Der ETF umfasst aktuell rund 30 Unternehmen; etwa 83 % des Portfolios entfallen auf Gold, weitere rund 14,5 % auf Precious Metals. Zu den größeren Positionen gehören derzeit u.a. Vault Minerals, Centerra Gold, Wesdome, Türk Altin, Aris Mining und Fortuna Mining.
Das Entscheidende:
Gold +10 % bedeutet nicht automatisch Minen +10 %.
Wenn der Goldpreis steigt, können bei einem Produzenten die Umsätze steigen, während viele Kosten relativ konstant bleiben. Dadurch kann der Gewinn überproportional wachsen. Bei kleineren Minen- und Explorationsgesellschaften kommt zusätzlich Fantasie über neue Projekte, Ressourcen und Übernahmen hinzu.
Genau deshalb können Junior-Miner in einer starken Goldphase extrem stark laufen – aber auch extrem stark korrigieren.
Der SGDJ ist dafür ein sehr interessantes „Basket“-Instrument: Man bekommt die Junior-Miner-Dynamik, ohne auf eine einzelne Mine wetten zu müssen. Die Kosten liegen laut Sprott bei 0,50 % p.a.
2. Der Chart – hier wird es spannend
Auf dem Tageschart sehe ich momentan einen klaren Regimewechselversuch.
Der ETF ist:
über die 200-Tage-Linie bei ca. 86,84 USD zurückgekehrt,
aus dem Bereich 79–82 USD dynamisch nach oben gelaufen,
zurück über die Ichimoku-Strukturen gestiegen,
und testet jetzt den Bereich um 91,6 USD.
Das ist zunächst bullish.
Besonders interessant ist die Kombination aus:
200-Tage-Linie 86,84 → Ichimoku-Unterstützung ca. 81–82 → Widerstand 98,26.
Damit lässt sich ein ziemlich sauberer Fahrplan entwickeln.
3. Meine wichtigsten Marken
🟢 Unterstützungen
Bereich Bedeutung
91–92 USD aktueller Ausbruchs-/Entscheidungsbereich
86,84 USD 200-Tage-Linie
81–82 USD starke Ichimoku-/Trendzone
~80 USD zentrale horizontale Unterstützung
🔴 Widerstände
Bereich Bedeutung
98,26 USD nächster großer Widerstand
101,64 USD weiterer Widerstand
104,40 USD wichtige Ausbruchszone
108,50 USD nächstes Kursziel
115,78 USD großes Chartziel / Jahreshochzone
Und genau hier liegt meines Erachtens der Reiz:
Von 91,63 bis 98,26 sind es nur rund +7,2 %.
Aber ein nachhaltiger Ausbruch über 98,26 könnte den Weg Richtung 104,40 → 108,50 → 115,78 USD öffnen.
4. Meine bevorzugte Handelsidee
Ich würde nicht direkt hinter der +7,7-%-Tageskerze herlaufen.
Stattdessen würde ich zwei Varianten unterscheiden:
Variante A – der etwas konservativere Trade
Trigger: Tagesschluss über 98,30 USD.
Damit wäre der wichtigste Widerstand auf dem Chart geknackt.
Dann:
Entry: ca. 98,5–100 USD
Stop: ca. 91–92 USD
Ziel 1: 104,40
Ziel 2: 108,50
Ziel 3: 115,78
Das wäre für mich die sauberere Momentum-Variante.
Der entscheidende Punkt ist dabei nicht der Intraday-Ausbruch über 98,26, sondern ein Tagesschluss darüber. Noch besser wäre anschließend ein Rücktest von 98 USD von oben und eine erneute Aufwärtsbewegung.
Variante B – antizyklischer Einstieg
Interessanter für das Chance/Risiko-Verhältnis wäre ein Rücksetzer in den Bereich:
88–92 USD
und dort eine Stabilisierung.
Dann könnte man beispielsweise einen Einstieg um 90–92 USD erwägen und den Trade zunächst mit einem Stop unter 86,5 USD absichern.
Das ergibt ungefähr:
Risiko: 4–6 %
erstes Ziel: 98,26
zweites Ziel: 104,40
drittes Ziel: 108,50+
Das gefällt mir besser als jetzt bei 91,63 einfach einer grünen Kerze hinterherzukaufen.
5. Was ich charttechnisch besonders positiv finde
Der wirklich interessante Punkt ist die 200-Tage-Linie.
Der SGDJ war längere Zeit unter bzw. um diese Linie unterwegs. Jetzt steht der Kurs wieder darüber.
Wenn sich folgendes entwickelt:
91,6 → 98,3 → 104,4
und dabei die 200-Tage-Linie bei 86,84 nicht mehr nachhaltig unterschritten wird, hätten wir eine ziemlich interessante Trendwendeformation.
Noch bullisher wäre:
98,26 wird gebrochen → Rücksetzer auf 98 → Käufer kommen zurück.
Das wäre der klassische Breakout-Retest.
Dann würde ich das Setup deutlich höher bewerten.
6. Warum ich den ETF gegenüber einer einzelnen Goldmine interessant finde
Das ist meines Erachtens sogar einer der größten Vorteile.
Der SGDJ verteilt das Einzelwertrisiko auf etwa 30 Unternehmen. Gleichzeitig bleibt die Hebelwirkung der Junior-Miner erhalten.
Und die Indexmethodik ist durchaus interessant: Der Index soll Junior-Goldunternehmen mit bestimmten Faktoren wie Umsatzwachstum bei Produzenten und Kursmomentum bei Explorern stärker berücksichtigen. Er wird außerdem regelmäßig neu zusammengesetzt.
Das ist etwas anderes als einfach „die 30 größten Goldminen“ zu kaufen.
7. Aber Vorsicht: Das ist kein defensiver Goldbaustein
Das wäre mir wichtig.
Der SGDJ kann bei fallendem Goldpreis deutlich stärker fallen als Gold selbst.
Auch innerhalb der Goldminen gibt es operative Risiken:
steigende Energiekosten
politische Risiken in den Förderländern
Verwässerungen/Kapitalerhöhungen
Projektverzögerungen
schlechte Bohrergebnisse bei Explorern
Finanzierungsschwierigkeiten
Übernahme-/Projektfantasie kann wieder verschwinden
Und der Chart zeigt ja selbst, wie volatil das Ganze ist: Nach dem starken Anstieg folgte eine längere Korrektur von über 100 USD zurück in den Bereich um 80 USD.
Mein Fazit
Ich sehe hier ein interessantes asymmetrisches Setup – aber erst mit Bestätigung.
Meine persönliche Chart-Staffelung wäre:
> 86,84 hält → bullish
> 91,6 nachhaltig überwunden → kurzfristig bullish
> 98,26 per Tagesschluss geknackt → deutlich interessanter
> 104,40 geknackt → Trendbeschleunigung wahrscheinlich
> 108,50 → 115,78 → nächster großer Zielbereich
Meine bevorzugte Handelsidee
Nicht der aktuellen +7,7-%-Kerze hinterherlaufen.
Entweder:
A) Rücksetzer Richtung 90–92 USD und Stabilisierung kaufen,
oder noch sauberer:
B) Tagesschluss >98,26 USD abwarten und dann Breakout/Rücktest handeln.
Bei Variante B würde ich den Bereich 91–92 USD als wichtige Stop-/Invalidierungszone beobachten.
Und das eigentlich Spannende ist: Wenn Gold weiter stark bleibt, kann SGDJ durch den operativen Hebel der Junior-Miner erheblich stärker steigen als ein reiner Gold-ETF. Genau darin liegt aber auch das höhere Risiko.
Die aktuelle Sprott-Portfoliostruktur bestätigt, dass SGDJ tatsächlich stark auf kleinere Goldunternehmen ausgerichtet ist; Sprott weist aktuell rund 30 Holdings und etwa 0,50 % laufende Kosten aus.
Diese Analyse wurde mit Unterstützung von KI erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Sie stellt keine Anlageberatung oder Kauf-/Verkaufsempfehlung dar. Wisdom Tree Grains - spannender Play bei angespannter GeopolitikSeit Jahren sehen wir eine verschärfte geopolitische Situation und Probleme beim internationalen Handel. Während die meisten Leute auch heutzutage leider panikgetrieben sind und sich nicht adäquat absichern, wissen wir es hier besser. Wir als Investoren nutzen solche unsicheren Zeiten, um uns gegen steigende Lebensmittelpreise, Öl & Gas Preise uvm. abzusichern- Während die Masse der Leute das nicht versteht, und es teilweise sogar als unmoralisch abstempelt, wissen wir als Investoren, dass ein Investment in Rohstoffe die Inflationsrisiken im Alltag dämpfen kann. Man hätte die letzten Monate mit klugen Investments in beispielsweise WTI Crude Oil die höheren Benzinpreise abfedern können. Und auch jetzt, wo wir leider steigende Lebensmittelpreise sehen, kann man sich absichern.
Eine Möglichkeit ist der Wisdom Tree Grains. Ein Investment in Weizen, Mais usw.
Charttechnisch sieht es nach einer Bodenbildung der Welle 2 aus. Der Wert ist kurz vor der Trendwende und hat die Fibonacci Zone (grün) mustergültig angelaufen und sich darin die letzten Monate stabilisiert. Wir werden sehen, ob die Analyse auch charttechnisch Sinn macht, und die Welle 3 bald beginnt, wodurch der Wert stabil steigen dürfte. Es bleibt spannend!
Keine Anlageberatung. 
Long
SMH ETF & SOX Index: Halbleiter- & KI-Aktien starten RallyAusgangssituation:
Nach dem Abverkauf in den letzten Wochen und einem Kursrückgang von 25 % innerhalb von 4 Wochen, melden sich die Halbleiter- & KI-Aktien eindrucksvoll zurück!
Nach dem starken Anstieg seit April 2026, war eine Korrektur längst überfällig. Im Anbetracht des Impulses ist die aktuelle Korrektur noch völlig im Rahmen und gesund. Auch tiefere Kurse könnten noch möglich sein. Das schauen wir uns jetzt gemeinsam im Chart an.
Charttechnische Lage:
Der SMH ETF reagierte mustergültig auf die Supportzone bei 502 - 515 $ und startete von dort aus ein eindrucksvolles Reversal von fast 12 %.
Übergeordnet sind mit in einem impulsiven und intakten Aufwärtstrend der nun möglicherweise eine Bullflag / Falling Wedge ausbilden könnte.
Damit wir weiteres Anstiegspotenzial haben, ist es essentiell, dass wir aus der Bullflag / Falling Wedge nach oben ausbrechen und das Zwischenhoch bei 592 $ per Tagesschlusskurs überwinden. Das wird keine leichte Aufgabe und könnte ein paar Wochen in Anspruch nehmen, da hier noch eine stärkere Widerstandszone bei 565 - 581 $ liegt, die mit sehr viel Volumen hinterlegt ist.
Gelingt ein Ausbruch über das Zwischenhoch wäre der Weg zu neuen Allzeithochs denkbar.
Invalidierung des Setups & Ausweitung der Korrektur:
Das aktuelle Tief bei 504 $ sowie die besagte Supportzone sind von extrem hoher Bedeutung, da unterhalb dessen so gut wie kein Volumen vorhanden ist. Die einzigen stützenden Faktoren wäre der SMA 200, das 61,8 Fibonacci-Retracement sowie ein paar kleinere Kurslücken (Gaps). Die erste nennenswerte Supportzone kommt erst im Bereich 417 - 428 $. Dieser gesamte Bereich bis 385 $ ist mit extrem viel Volumen hinterlegt, was eine Reaktion von dort wahrscheinlich machen würde.
Es ist also sehr wichtig, dass die Supportzone bei 502 - 515 $ sowie das Tief bei 504 $ verteidigt wird. Sehen wir ein deutlichen Schlusskurs darunter (kein Wick), sind die angesprochenen tieferen Ziele realistisch.
PS: Hier noch der Chart zum SOX Index, der nahezu identisch zum SMH ETF aussieht, daher keine separate Analyse!
Short
Long 
Long 
Long
SPY Wochenstruktur | Theta Woche #80 | KW28Am Freitag war das Regime zum ersten Mal in dieser Woche offen.
Für einen Trade hat es trotzdem nicht gereicht.
Marktstruktur der Woche im SPY
SPY Range: 739,82 – 755,50 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 59,14
VIX Range: 14,99 – 18,93
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 1/3 offen
Erlaubte Trades: 0
GGI Rule-Streak: 69 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 3 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50
Umsetzung & Konsequenz
Montag
Regime geschlossen.
Mittwoch
Regime geschlossen.
Freitag
Regime offen.
Setup-Check nicht bestanden.
Du willst wissen, warum ein Trade freigegeben wurde oder nicht ins Depot kam?
Die vollständige Entscheidungsdokumentation liegt im Setup-Archiv.
Die Entwicklung laufender Trades siehst du im Trade-Board.
Link im Profil.
Fokus diese Woche
Auch diese Woche entscheidet zuerst das Regime, ob ein Setup-Check stattfindet.
Und der Setup-Check, ob ein Trade freigegeben ist oder nicht.
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.
Long
SPY Wochenstruktur | Theta Woche #78 | KW26Das Regime war geschlossen. Und der offene Trade aus der Vorwoche lief in den Stopp.
Kein neuer Trade. Aber wieder eine Woche, in der das Regelwerk nicht angefasst wurde.
Marktstruktur der Woche im SPY
SPY Range: 716,73 – 750,13 USD
Trendfilter: Schlusskurs unter EMA30
MACD/RSI: MACD < 0, RSI 43,21
VIX Range: 16,53 – 20,73
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 0/3 offen
Erlaubte Trades: 0
GGI Rule-Streak: 55 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50
Umsetzung & Konsequenz
Montag
Regime geschlossen.
Mittwoch
Regime geschlossen.
Freitag
Regime geschlossen.
Der Mittwoch-Trade 726/716 von letzter Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.
Du willst wissen, warum ein Trade freigegeben wurde oder nicht ins Depot kam?
Die vollständige Entscheidungsdokumentation liegt im Setup-Archiv.
Die Entwicklung laufender Trades siehst du im Trade-Board.
Link im Profil.
Fokus diese Woche
Der Blick liegt wieder auf dem Marktfilter.
Solange das Regime geschlossen bleibt, wird kein Setup gesucht. Erst bei offenem Regime geht es zurück in den Setup-Check.
Bis dahin bleibt die Aufgabe schlicht:
dokumentieren, Trades sammeln, nicht nach zehn Trades das Regelwerk umbauen.
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.
