Eine Flagge kann als Einstiegsmuster für die Fortsetzung eines etablierten Trends verwendet werden. Die Formation erfolgt in der Regel nach einer starken Trendbewegung, die Lücken enthalten kann (diese Bewegung wird als Mast oder Pol der Flagge bezeichnet), wobei die Flagge eine relativ kurze Periode der Unentschlossenheit darstellt. Das Muster bildet sich in der Regel in der Mitte eines vollen Schwungs und konsolidiert den vorherigen Zug. Der Kurs wird durch 2 parallele Trendlinien begrenzt, die dicht beieinander liegen und gegen den Mast geneigt sind.
Bullishe-Flaggen können sich nach einem Aufwärtstrend bilden, bearish-Flaggen können sich nach einem Abwärtstrend bilden. Das Muster ist abgeschlossen, wenn der Preis aus den enthaltenen Trendlinien in Richtung des vorherrschenden Trends ausbricht und dann wahrscheinlich seinen Trend fortsetzt. Konservative Trader und Investoren dürften nach einer zusätzlichen Bestätigung des anhaltenden Trends Ausschau halten. Das Ziel kann durch die Technik der Messung der Länge des Mastes und der Verlängerung in Richtung des Ausbruchs abgeschätzt werden. Eine gemeinsame Stop-Ebene befindet sich direkt außerhalb der Flagge auf der gegenüberliegenden Seite des Breakouts.
