CEG - Constellation Energy CorporationNASDAQ:CEG hat zum Tagesschluss des 12. August 2026 ein CSP-Einstiegssignal des Cash Secured Put (CSP) Options Entry Screener ausgelöst. Der Kurs steht seither praktisch still bei 278,52 USD, die Strike-Linien vom Signaltag beschreiben also weiterhin die aktuelle Lage. Daraus folgt ein September-Put deutlich aus dem Geld.
DER TRADE
Strike 250 USD
Expiry 18. September 2026 (36 Tage)
Prämie 370 USD je Kontrakt
Gebundenes Kapital 25.000 USD
Rendite 1,48 % über die Haltedauer, 15,0 % annualisiert
Delta −0,17
Breakeven 246,30 (11,6 % unter dem Kurs)
DAS SIGNAL
Ausgelöst wird auf einem steigenden ADX, der zwei Tage über der −DI-Linie gehalten hat, während +DI vor −DI führt. Der Screener liest aktuell `ADX 18.70`, `+DI 28.03`, `−DI 13.53`. Der Richtungsabstand ist deutlich, die Trendstärke dahinter aber schwach: ein ADX unter 20 beschreibt eine junge Bewegung, keine etablierte. Das Signal ist einen Tag alt, die 20-Kerzen-Performance-Box hat also kaum begonnen und sagt noch nichts aus. Ein Punkt spricht sichtbar gegen den Trade: Mit 278,52 liegt der Kurs unter der 200-Tage-EMA bei 288,07, und diese Linie fällt. Was hier läuft, ist eine Erholung von den Juli-Tiefs um 232, keine Fortsetzung eines Aufwärtstrends.
DER STRIKE
Der Screener hat vier Kandidatenlinien unter den Signalkurs gelegt: `250 (-10%, ~14.9% ITM)`, `245 (-12%, ~10.8% ITM)`, `235 (-15%, ~5.1% ITM)` und `225 (-20%, ~2% ITM)`. Die reale Kette handelt in Zehnerschritten, deshalb hat nur die 250er-Linie eine exakte Entsprechung — 245, 235 und 225 liegen jeweils genau in der Mitte zwischen zwei handelbaren Strikes, ihre ITM-Schätzung lässt sich keinem der beiden Nachbarn zuordnen.
Für den 250er ergibt sich ein Delta von 0,17 gegen die Screener-Schätzung von 14,9 % ITM. Der 240er ist mit 0,11 sicherer, zahlt aber nur 8,8 % annualisiert — zu wenig für zehn Punkte mehr Puffer. Der 260er und der 270er bringen 24,2 % und 37,0 % annualisiert und fielen trotzdem heraus: mit 0,26 und 0,37 Delta stehen sie zu nah am Geld. Der 220er und der 230er stellen Spreads von 53 % und 33 % ihres Mid und sind praktisch nicht handelbar.
WOFÜR DIE PRÄMIE BEZAHLT
Hier greift die Einschränkung, die der Screener selbst benennt. Sein HV-Perzentil stand am Signaltag bei `P18` — CEG war ruhiger als an 82 % der letzten 252 Tage. Der 250er-Put trägt 40,7 % implizite Vola gegen eine annualisierte HV von 34,88 % im Screener, was zunächst nach einem Aufschlag von knapp sechs Punkten aussieht. Der Expected Move auf dem Signal-Label lautete `±10.4% (29.04)` über den 30-Tage-Horizont des Screeners; der 250er liegt 28,52 unter dem Kurs, also fast genau eine Standardabweichung entfernt.
RISIKEN
Kein Earnings-Termin vor Verfall — Constellation berichtet als Nächstes am 9. November 2026, sieben Wochen nach dem September-Verfall. Ein Assignment bindet 25.000 USD und hinterlässt 100 Aktien zu effektiv 246,30, einem Kurs von Mitte Juli. Die Liquidität am Strike ist brauchbar: 3,50 zu 3,90 mit 77 und 150 Kontrakten in der Quote, ein Spread von 10,8 % des Mid — relativ weit, weil die Option schlicht billig ist. Open Interest weist die verwendete Kettenansicht nicht aus.
Eventuell einen Bull Put Spread draus machen mit Strike 240, um Verlust zu begrenzen, falls man die Aktien nicht angedient haben möchte. URA – Cash-Secured Put auf $53 als kurzfristiger Yield-Trade an Idee:
Der AMEX:URA – Global X Uranium ETF – notiert aktuell bei $55,18 und befindet sich nach einer deutlichen Erholung vom Bereich um $48 in einer Konsolidierungsphase knapp unterhalb der $55,47-Marke. Der Kurs testet gerade den oberen Rand der türkismarkierten Unterstützungszone (VWAPs) rund um $53–54, die über mehrere Monate hinweg als struktureller Boden fungiert hat und sich im Volume Profile als hochfrequentierter Bereich bestätigt. Mit einer implizierten Volatilität von 66% und einem Wochenverfall in nur vier Tagen bietet sich ein Cash-Secured Put auf den $53-Strike an – mit dem klaren Ziel, bei Zuweisung 100 Anteile zu $53 einzubuchen und die Position anschliessend durch gedeckte Calls weiter zu veredeln.
Setup:
Strategie: Cash-Secured Put
Underlying: URA @ $55,18
Strike: $53 Put
Verfall: 15. Mai 2026
Net Credit: $72,50
Break-even: $52,28 (–5,3%)
Max. Gewinn: $72,50
Max. Verlust: $5.227,50
Collateral: $5.300
Chance of Profit: 77%
IV: 66%
These
Der Strike bei $53 liegt klar unterhalb des technisch relevanten Unterstützungsbereichs (VWAP) zwischen $53 und $54,46, der sowohl durch horizontale Preisniveaus als auch durch das Volume Profile gestützt wird. Der Break-even bei $52,28 würde zudem erst nach einem weiteren Rücksetzer von 5,3% vom aktuellen Kurs erreicht, was beim aktuellen Marktumfeld und der Positionierung des ETF im Aufwärtstrend seit dem Jahrestief deutlich unter dem wahrscheinlichen Kurs bis Freitag liegt. Die erhöhte IV von 66% sorgt für eine überproportionale Prämie relativ zur tatsächlich erwarteten Bewegung von ±7,3%, was den Theta-Vorteil auf der Verkäuferseite klar hervorhebt. Die 77% Chance of Profit bestätigt die statistische Attraktivität des Setups.
Risiko Management
Dieses Setup ist bewusst auf Zuweisung ausgelegt. Ich möchte 100 Anteile AMEX:URA zu einem Einstandspreis von $53 einbuchen – der aktuelle NAV des ETF liegt bei rund $56,60 (Stand 07.05.2026), womit der Einstieg einem Abschlag von rund 6% auf den NAV entspricht. Eine frühzeitige Glattstellung ist nicht geplant. Bei Zuweisung wird die Position durch den systematischen Verkauf gedeckter Calls weiter veredelt, um den effektiven Einstandspreis schrittweise zu senken und laufende Prämieneinnahmen zu generieren.
Money Management
Kontrakte: 1
Collateral / Kontrakt: $5.300
Prämie / Kontrakt: $72,50
Max. Risiko: $5.227,50 / Kontrakt
Renditeziel: $72,50 in 4 Tagen (~1,37% auf Collateral)
Gesamtprämie kumuliert bisher: $94 aus 2 (vorhergehenden Deals) + $72,50 = $166,50
Disclaimer
Diese Idee spiegelt ausschliesslich mein persönliches Handeln und meine eigene Meinung wider. Sie dient rein zur Information und stellt keine Anlageberatung, Finanzberatung oder Steuerberatung dar. Jeder Handel an den Finanzmärkten ist mit erheblichen Risiken verbunden – bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Optionsstrategien können komplexe Risikoprofile aufweisen und sind nicht für jeden Anleger geeignet. Bitte führe stets deine eigene Analyse durch.
Interessenskonflikt:
Diese Idee wird exemplarisch mit 1 Kontrakt dargestellt, um die Übertragbarkeit auf unterschiedliche Depotgrössen zu erleichtern. Ich selbst behalte mir vor, in diesem Underlying eine abweichende – insbesondere grössere – Position zu halten oder einzugehen, die nicht zwingend der hier veröffentlichten Darstellung entspricht. Die gezeigte Kontraktanzahl ist ausdrücklich kein Abbild meiner tatsächlichen Gesamtposition.
