Die Candlestick-Analyse konzentriert sich auf einzelne Kerzen, Paare oder höchstens Drillinge, um Hinweise zu erhalten, wohin der Markt geht. Die zugrundeliegende Annahme ist, dass sich alle bekannten Informationen bereits im Kurs widerspiegeln. Diese Technik wird üblicherweise mit Support & Resistance kombiniert. Jede Kerze enthält Informationen über 4 Preise: den Höchst-, den Tiefst-, den Eröffnungs- und den Schlusskurs. Ein Kerzenkörper spiegelt die Nettopreisbewegung zwischen Eröffnung und Schluss wider, während die Dochte Umkehrungen zeigen, die innerhalb des Zeitrahmens der Kerze aufgetreten sind.
Jeder Candlestick liefert somit ein leicht zu entzifferndes Bild der Preisbewegung. Die Länge der Dochte im Vergleich zur Länge des Körpers in Kombination mit der Frage, ob eine Kerze bullish oder bearish ist, kann verwendet werden, um ein Signal für die bevorstehende Preisaktion zu bestimmen. Gängige Candlesticks, die in dieser Analyse verwendet werden, sind Dojis, Kreisel, Hämmer, Engulfing Kerzen, Pinbars und Innenstäbe.
