Deere & Company (DE) - Bull-Put-Spread - 25.08.2026Dieser Artikel dokumentiert einen Trade, den ich selbst eröffnet habe. Ich nutze TradingView als Logbuch meiner Entscheidungen — die Zahlen stehen hier, damit sie sich später nachprüfen lassen, nicht zum Nachhandeln.
Am 24. August 2026 hat der Cash Secured Put (CSP) Options Entry Screener auf NYSE:DE ein Einstiegssignal markiert — vier Tage nach dem Quartalsbericht, mit `P90` im HV-Perzentil und einem Expected Move von `±11.1% (71.99)`. Daraus wurde kein Cash Secured Put, sondern ein Bull-Put-Spread 585/580 — der lange Schenkel kostet Prämie und deckelt den Verlust bei 500 USD je Spread.
DER TRADE
Strike Short Put 585 / Long Put 580
Expiry 18. September 2026 (24 Tage)
Prämie 71 USD je Spread
Gebundenes Kapital 429 USD
Rendite 16,6 % über die Haltedauer, 252 % annualisiert
Delta 0,158 im Short-Leg, netto 0,022
Breakeven 584,29 (7,4 % unter dem Kurs)
DAS SIGNAL
Ausgelöst hat ein steigender ADX über der -DI-Linie bei führendem +DI: am Signaltag ADX `20.16`, +DI `28.89`, -DI `20.81` — ein Trend, der eben erst wieder Richtung aufnimmt, bei einem Kurs rund 15 % über der EMA 200 (`566.54`). Die Performance-Box zeigt -2,84 %: Am Tag nach dem Signal fiel die Aktie von 648,64 auf 630,24. Das Signal ist einen Tag alt.
DER STRIKE
Die oberste Strike-Linie trägt das Label `585 (-10%, ~17.6% ITM)` und trifft exakt einen handelbaren Strike. Das Delta von 0,158 ist aus den 31,7 % impliziter Vola gerechnet, keine Broker-Angabe; die 17,6 % des Screeners stammen aus der historischen Vola — der Abstand ist normal. Die Linie `570 (-12%, ~12.2% ITM)` brächte als Cash Secured Put nur 6,8 % annualisiert, der 595er scheidet mit Delta 0,210 trotz höchster Prämie aus.
Zwei Vorbehalte. Der Verfall liegt mit 24 Tagen unter dem bevorzugten Fenster von 30 bis 45 Tagen. Und die 585er-Zeile war beim Ablesen widersprüchlich: Geld 2,20 bei Brief 7,50, während der 580er mit 3,10 ein höheres Bid trug. Die Zahlen oben stehen deshalb auf dem tatsächlichen Fill von 0,71, nicht auf der Kette — deren Mid hätte 1,05 versprochen, also knapp die Hälfte zu viel.
WOFÜR DIE PRÄMIE BEZAHLT
`P90` heißt: Die Aktie schwankt stärker als an 90 % der Tage des vergangenen Jahres — genau das lockt den Verkäufer an. Die implizite Vola des 585er liegt aber bei 31,7 %, die annualisierte historische bei 36,8 %. Die Differenz ist negativ: Der Markt verlangt für die kommenden 24 Tage weniger, als die Aktie zuletzt geliefert hat. Der Grund steht im Kalender — das Perzentil stammt vom Kurssprung um den Quartalsbericht, die implizite Vola ist danach schon zusammengefallen und liegt über 52 Wochen im 47. Perzentil. Verkauft wird hier keine teure Vola, sondern Zeitwert an einem Titel, der real stark bewegt.
Der Expected Move über den 30-Tage-Horizont des Screeners beträgt 71,99 USD. Vom Signalkurs liegt der 585er 0,88 Standardabweichungen entfernt, vom aktuellen Kurs von 630,87 nur noch 0,64 — der Rückgang hat den Puffer um eine Viertel Standardabweichung verkürzt.
RISIKEN
Der Bericht zum dritten Quartal kam am 20. August und liegt vor dem Signal; den Jahresabschluss legt Deere seit Jahren Ende November vor. Vor dem Verfall steht kein Earnings-Termin an. Das Assignment ist nicht das Hauptrisiko: Der Verlust ist auf 429 USD begrenzt, ein Aktienbezug wird vom Long Put geschlossen. Das größere Problem ist die Ausführung — die Spreads lagen bei 37 % des Mid im 580er und über 100 % im 585er.
DER SCREENER
Der Cash Secured Put (CSP) Options Entry Screener , hat zwei Dinge geliefert: den Zeitpunkt, an dem Trendrichtung und Volatilität zusammenfielen, und den Strike 585 als Kandidaten statt einer Kette mit dutzenden Zeilen. Was er nicht kann, zeigt dieser Artikel: Implizite Vola, Prämie und Kette kamen vom Broker — und erst dort wurde sichtbar, dass die implizite Vola unter der historischen liegt, das hohe Perzentil also nicht bedeutet, was ein Verkäufer sich davon erhofft. Der Screener zeigt, wo man hinschauen sollte. Ob es sich lohnt, entscheidet die Kette. SPCX: Bull Put Spread statt EinstiegNASDAQ:SPCX zeigt für mich aktuell erste Anzeichen einer Stabilisierung.
Der Kurs notiert über zwei von mir beobachteten VWAPs. Gleichzeitig hat sich bei den EMAs ein interessantes technisches Signal entwickelt:
EMA 9 kreuzt EMA 20 von unten nach oben.
Das ist für mich grundsätzlich positiv. Für einen direkten Long-Einstieg reicht mir die aktuelle Situation allerdings noch nicht. Ich möchte zunächst sehen, ob die Stabilisierung tatsächlich hält und sich daraus eine nachhaltigere Aufwärtsbewegung entwickelt. Bis dahin möchte ich die aktuell hohe Volatilität nutzen und mich gewissermaßen fürs Warten bezahlen lassen.
📌 DIE IDEE
Ich plane für den 17.08.2026 einen Bull Put Spread auf $NASDAQ:SPCX.
Verfall: 28.08.2026
Short PUT: $125
Long PUT: $115
Anzahl: 5 Spreads
NASDAQ:SPCX notiert aktuell bei ungefähr $140.
Der verkaufte $125 Put liegt damit rund 11 % unterhalb des aktuellen Kurses.
Der $115 Put dient als Absicherung und begrenzt mein maximales Risiko.
Ich möchte NASDAQ:SPCX aktuell noch nicht über einen Short Put zugeteilt bekommen. Deshalb nutze ich bewusst einen definierten Bull Put Spread.
💡 WAS IST DIE EIGENTLICHE WETTE?
Ich brauche für diesen Trade keinen starken Anstieg von $NASDAQ:SPCX.
Die Aktie darf:
→ steigen
→ seitwärts laufen
→ oder sogar moderat fallen
Ich spekuliere also nicht darauf, dass NASDAQ:SPCX innerhalb weniger Tage auf $160, $180 oder höher steigt.
Meine These ist wesentlich einfacher:
NASDAQ:SPCX sollte sich kurzfristig stabilisieren und nicht massiv in Richtung meines $125 Short Strikes fallen. Wenn die Aktie einfach seitwärts läuft, kann das bereits ausreichen.
💰 PROFIT & TRADE-MANAGEMENT
Die aktuell kalkulierte maximale Prämie für 5 Spreads liegt bei ungefähr: $540
Ich habe allerdings nicht vor, die komplette Prämie bis zum Verfall auszuquetschen.
Mein erstes Take-Profit-Ziel: 50 % Profit = ca. $270
Wird dieses Ziel relativ schnell erreicht, werde ich den Trade voraussichtlich schließen und das Kapital wieder freigeben. Läuft NASDAQ:SPCX weiterhin stabil und der Spread verliert kontrolliert weiter an Wert, passe ich meinen Take Profit gegebenenfalls aktiv an.
Maximales geplantes Take-Profit-Ziel:
70 % Profit = ca. $378
Mein realistisches Ziel für diesen Trade liegt damit bei:
$270 bis $378
Obwohl die Optionen erst am 28.08.2026 auslaufen, möchte ich den Trade nach Möglichkeit deutlich vorher schließen.
⚖️ WARUM „NUR“ $270–$378?
Dem einen oder anderen mag der mögliche Profit bei fünf Spreads zunächst relativ klein vorkommen.
Das ist bewusst so gewählt.
Bei diesem Setup geht es mir nicht darum, mit maximalem Risiko möglichst viel Geld aus einem einzelnen Trade herauszuholen.
Ich möchte Wahrscheinlichkeit, Risiko und möglichen Verlust möglichst sinnvoll miteinander kombinieren.
Der Short Strike liegt bewusst deutlich unter dem aktuellen $NASDAQ:SPCX-Kurs. Gleichzeitig begrenzt der gekaufte $115 Put mein Risiko.
Für mich liegt der eigentliche Reiz deshalb in der Wiederholbarkeit.
Ein einzelner Gewinn von $270 oder $378 ist nicht spektakulär.
Wenn sich vergleichbare Situationen aber regelmäßig mit definiertem Risiko handeln lassen, kann daraus ein systematischer Ansatz entstehen.
Viele kontrollierte Trades sind mir lieber als der Versuch, bei einem einzelnen Setup den maximal möglichen Gewinn herauszuholen.
📈 WAS KOMMT DANACH?
Sollte sich die technische Struktur von NASDAQ:SPCX weiter verbessern, wird die Situation für mich erneut interessant.
Insbesondere möchte ich beobachten, ob die aktuellen VWAPs halten und sich der positive EMA-Impuls bestätigt.
Dann kann ich anschließend immer noch entscheiden, ob ich NASDAQ:SPCX langfristig direkt handeln möchte.
Bis dahin:
Ich lasse mich lieber fürs Warten bezahlen.
⚠️ RISIKOHINWEIS
Das hier ist keine Anlageberatung und keine Aufforderung, diesen Trade nachzumachen.
Ich dokumentiere ausschließlich meine persönliche Handelsidee, meine Einschätzung und mein eigenes Vorgehen.
Optionen sind mit erheblichen Risiken verbunden und können zu hohen Verlusten führen.
Jeder ist für seine eigenen Trades, Positionsgrößen, Entscheidungen sowie daraus entstehende Gewinne und Verluste selbst verantwortlich.
Bitte handelt Setups nicht blind nach, sondern beschäftigt Euch selbst mit dem jeweiligen Trade und den damit verbundenen Risiken.
