1) Der Russell 2000 ist der Börsenindex für US-Small Caps
Der Russell 2000 ist ein Aktienindex, der rund 2.000 US-Small Caps umfasst und damit das wichtigste Barometer für die Performance von Small Caps in den USA ist. Im Gegensatz dazu umfasst der S&P 500 500 große US-Unternehmen, die die Large Caps repräsentieren und in der Regel stärker diversifiziert und international ausgerichtet sind. Der Russell 2000 zeichnet sich durch eine höhere Volatilität aus, da Small Caps sensibler auf die heimische Konjunktur, die Zinssätze und die Kreditzyklen reagieren, während der S&P 500 eher die Grundtendenz der US-Tech-Stars widerspiegelt.
2) Das Verhältnis Russell 2000/S&P 500 ist ein wichtiges Barometer für die Risikobereitschaft an der Börse und wird nur dann und nur dort einen Aufwärtssprung machen, wo die FED im letzten Quartal 2025 einen echten Pivot macht
Ein wesentlicher Unterschied besteht in der Rentabilität: Ein großer Teil der Unternehmen im Russell 2000 ist noch nicht profitabel, während die meisten Unternehmen im S&P 500 reif sind, von soliden Margen profitieren und über robustere Bilanzen verfügen.
Aus diesem Grund reagiert der Russell 2000 Index ultra-sensibel auf die Geldpolitik der FED. Wenn die FED also am Ende des Jahres einen echten Pivot wählt (mehrere Zinssenkungen in Folge), dann wird dies die Kreditbedingungen verbessern und die Small Caps an der Börse unterstützen. Im Gegenteil, wenn die FED sich für keinen oder nur einen technischen Pivot entscheidet, dann wird dies für den Russell 2000 nicht günstig sein.
Aus diesem Grund kann das Verhältnis Russell 2000/S&P 500 als ein hervorragendes Risikobarometer betrachtet werden. Momentan befindet sich das Verhältnis in einem Abwärtstrend, aber eine wichtige Unterstützung ist im Anmarsch, ebenso wie eine beginnende Divergenz. An dem Tag, an dem diese Kennzahl nach oben dreht, wird dies ein starkes Signal für die Risikobereitschaft, für eine überdurchschnittliche Wertentwicklung von Small-Cap-Aktien sein. Dieser Tag ist noch nicht gekommen, aber Sie sollten dieses Verhältnis zwischen US-Small Caps und dem S&P500 unter extreme Beobachtung stellen.
3) Während der S&P 500 in Bezug auf die Bewertung so teuer ist wie Ende 2021, ist der Russell 2000 billig und noch weit von seinem historischen Rekord entfernt
Während der S&P 500 wieder auf das Bewertungsniveau von Ende 2021 zurückgekehrt ist, ist die Unternehmensbewertung des Russell 2000 noch weit zurück und weit von einer historisch überhöhten Zone entfernt.
Auf der Ebene der technischen Analyse wird eine wichtige Unterstützung bei 2135 Punkten identifiziert, und solange der Index sich über dieser Unterstützung hält, kann er in der Lage sein, seinen historischen Rekord zu erreichen.
Die folgende Grafik zeigt die japanischen Tageskerzen des Russell 2000 Index
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Der Russell 2000 ist ein Aktienindex, der rund 2.000 US-Small Caps umfasst und damit das wichtigste Barometer für die Performance von Small Caps in den USA ist. Im Gegensatz dazu umfasst der S&P 500 500 große US-Unternehmen, die die Large Caps repräsentieren und in der Regel stärker diversifiziert und international ausgerichtet sind. Der Russell 2000 zeichnet sich durch eine höhere Volatilität aus, da Small Caps sensibler auf die heimische Konjunktur, die Zinssätze und die Kreditzyklen reagieren, während der S&P 500 eher die Grundtendenz der US-Tech-Stars widerspiegelt.
2) Das Verhältnis Russell 2000/S&P 500 ist ein wichtiges Barometer für die Risikobereitschaft an der Börse und wird nur dann und nur dort einen Aufwärtssprung machen, wo die FED im letzten Quartal 2025 einen echten Pivot macht
Ein wesentlicher Unterschied besteht in der Rentabilität: Ein großer Teil der Unternehmen im Russell 2000 ist noch nicht profitabel, während die meisten Unternehmen im S&P 500 reif sind, von soliden Margen profitieren und über robustere Bilanzen verfügen.
Aus diesem Grund reagiert der Russell 2000 Index ultra-sensibel auf die Geldpolitik der FED. Wenn die FED also am Ende des Jahres einen echten Pivot wählt (mehrere Zinssenkungen in Folge), dann wird dies die Kreditbedingungen verbessern und die Small Caps an der Börse unterstützen. Im Gegenteil, wenn die FED sich für keinen oder nur einen technischen Pivot entscheidet, dann wird dies für den Russell 2000 nicht günstig sein.
Aus diesem Grund kann das Verhältnis Russell 2000/S&P 500 als ein hervorragendes Risikobarometer betrachtet werden. Momentan befindet sich das Verhältnis in einem Abwärtstrend, aber eine wichtige Unterstützung ist im Anmarsch, ebenso wie eine beginnende Divergenz. An dem Tag, an dem diese Kennzahl nach oben dreht, wird dies ein starkes Signal für die Risikobereitschaft, für eine überdurchschnittliche Wertentwicklung von Small-Cap-Aktien sein. Dieser Tag ist noch nicht gekommen, aber Sie sollten dieses Verhältnis zwischen US-Small Caps und dem S&P500 unter extreme Beobachtung stellen.
3) Während der S&P 500 in Bezug auf die Bewertung so teuer ist wie Ende 2021, ist der Russell 2000 billig und noch weit von seinem historischen Rekord entfernt
Während der S&P 500 wieder auf das Bewertungsniveau von Ende 2021 zurückgekehrt ist, ist die Unternehmensbewertung des Russell 2000 noch weit zurück und weit von einer historisch überhöhten Zone entfernt.
Auf der Ebene der technischen Analyse wird eine wichtige Unterstützung bei 2135 Punkten identifiziert, und solange der Index sich über dieser Unterstützung hält, kann er in der Lage sein, seinen historischen Rekord zu erreichen.
Die folgende Grafik zeigt die japanischen Tageskerzen des Russell 2000 Index
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.