Der Nasdaq hat in der vergangenen Woche eine korrektive Bewegung eingeleitet.
Handelt es sich hierbei nur um eine kurze Zwischenkorrektur? Wie weit kann die Korrektur gehen?
Die Auswertung der CoT-Daten deutet darauf hin, dass uns eine ca. 2.000 Punkte-Korrektur bevorstehen dürfte. Entsprechend wird sicherlich auch der DAX runtergezogen werden.
Bezogen auf den amerikanischen Markt nutze ich gerne die CoT-Daten, um für Elliott-Wellen-Counts zu validieren. In der Vergangenheit konnten diese CoT-Indexdaten immer wieder gute Hinweise auf bevorstehende Korrekturen liefern.
Der Index der Commercials war bereits das ganze Jahr über sehr bärisch. Eine Korrektur startet aber immer erst, wenn die Large-Speculators damit beginnen, ihre Long-Positionen abzubauen und Short-Positionen aufzubauen. Das kann manchmal sehr schnelle gehen und entsprechend schnell steigt dann die Indexlinie der Commercials (rot) und die Kurve der Large-Speculators (grün) sinkt. Die Commercials nehmen dann die Gegenposition ein, da Futures ja ein Nullsummenspiel sind.
In den vergangenen vier Wochen haben die Large-Speculator 3.600 Long-Kontrakte aufgelöst und 21.000 neue Short-Kontrakte aufgebaut.
In der Vergangenheit leitete ein derartig schneller Abbau der Large-Speculators eine Korrektur um ca. 2.000 Punkte ein (vgl. die blau markierten Stellen auf dem CoT-Indikator).
Diese ca. 2.000 Punkte-Korrektur betrachte ich als eine Welle 2 der übergeordneten Welle 3 der laufenden Aufwärtsbewegung.
Etwas Vorsicht ist dabei geboten. Die Zyklik passt nicht ganz. Nach den laufenden Zyklen wäre ein Hoch eher Ende März/Anfang April zu erwarten.
Kommentar
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Mit der letzten Wochenkerze scheint sich doch die Saisonalität durchzusetzen. Die CoT-Daten zeigen, dass die Commercials weiterhin gekauft haben, allerdings geben die CoT-Daten immer den Stand von Dienstag nach Handelsschluss wieder.
Man darf jetzt wohl davon ausgehen, dass die Saisonalität gewinnt und wir noch eine letzte Aufwärtsstrecke bis Ende April vor uns haben. Vielleicht mündet das Ganze dann ja am 30. April in einen "Turnaraound-Tuesday".
Hey Guten Morgen, darf ich dich fragen welchen Broker du verwendest? Ich möchte Mikro Futures wie den MNQ, MCL, MNG handeln und suche noch einen Futures Broker mit super engem Spread. Danke schonmal im Voraus und einen schönen Sonntag. Grüße Andi
Sideshow83
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@Bitkiller, Schönen Sonntag, seit der Anpassung der steuerlichen Verrechnung von Verlusten aus Termingeschäften handle ich nicht mehr mit Futures. Davor war ich bei Captrader, einem Introducing Broker von Interactive Brokers. Dort war ich mit den Konditionen ganz zufrieden. Fraglich ist allerdings, ob man dort als Retail-Händler noch Futures handeln darf. Nach der Produktintervention der Bafin darf man ja nur noch als professioneller Händler bei Bafin-überwachten Brokern Futures handeln. Ich nehme das mal einfach an, wenn Mikro-Futures gehandelt werden sollen. Dann böte sich ein Konto direkt bei Interactive Brokers oder irgendeinem amerikanischen Broker an. Das könnte dann aber, je nachdem wie die vor Ort drauf sind, mit dem Finanzamt ungemütlich werden (Vorauszahlungen können dann ganz fies sein, meine Erfahrung).
Grundsätzlich sind Futures aber schon ein schönes Handelsinstrument. Wenn man sich den Mist mit dem Finanzamt sparen möchte, sind aber vielleicht CFDs einfacher zu handeln.
mickflick
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Danke für die Analyse. Klingt sehr stimmig. Würde mich nicht wundern, wenn eine fällige Korrektur jetzt kommt. Ich bin gespannt.