Kurzer Rückblick
In der vorherigen Analyse vom 30. April lag der Fokus klar auf der Unterstützungszone zwischen 4.535 und 4.560 USD. Diese Zone wurde als potenzielle bullische Reaktionsfläche definiert.
Der Markt hat diese Einschätzung bestätigt. Die Zone wurde verteidigt und führte zu einer deutlichen Erholung. Allerdings verlief der Anstieg nicht direkt und sauber in Richtung des Widerstands bei 4.700 USD. Nach einer ersten Aufwärtsbewegung bis etwa 4.670 USD kam es erneut zu einem Rücklauf in die Zone 4.550 bis 4.530 USD.
Dieser zweite Test führte jedoch nicht zu einem strukturellen Bruch nach unten. Stattdessen wurde die Zone erneut verteidigt. Aus Sicht der Marktstruktur kann dies als zusätzliche Liquiditätsaufnahme unterhalb lokaler Tiefs interpretiert werden.
Was sich seit der letzten Analyse verändert hat
Zum Zeitpunkt der vorherigen Betrachtung befand sich Gold direkt in einer klar definierten Nachfragezone. Das Chancen Risiko Profil war entsprechend eher auf der Long Seite, solange die Zone um 4.530 bis 4.550 USD gehalten wurde.
Die aktuelle Situation hat sich deutlich verändert. Der Markt hat sich von dieser Unterstützungszone entfernt und bewegt sich nun in Richtung des bereits zuvor definierten Ziel und Widerstandsbereichs zwischen 4.700 und 4.750 USD.
Damit verschiebt sich die Marktlogik:
Die Zone 4.550 USD war der Ausgangspunkt für die bullische Reaktion.
Der Bereich um 4.700 USD ist nun die Zone, in der diese Bewegung auf die nächste strukturelle Prüfung trifft.
Relevante Zonen und Marktstruktur
Auf der Unterseite bleibt die Zone zwischen 4.535 und 4.560 USD weiterhin relevant, insbesondere als übergeordnete Absicherungs und Reaktionszone.
Auf der Oberseite entsteht nun der erste wichtige Entscheidungsbereich zwischen 4.690 und 4.710 USD. Hier trifft der aktuelle Aufwärtsimpuls auf einen ehemaligen Unterstützungsbereich, der nun potenziell als Widerstand fungiert.
Darüber bleibt die größere Widerstandszone zwischen 4.700 und 4.750 USD entscheidend.
Erst ein nachhaltiger Ausbruch über diesen Bereich würde die Marktstruktur klar bullish bestätigen. In diesem Fall wären weitere Ziele im Bereich von 4.800 bis 4.820 USD technisch nachvollziehbar.
Einordnung des bevorzugten Szenarios
Die vorherige bullische Einschätzung aus der Zone 4.550 bis 4.560 USD hat sich im Kern bestätigt und ihre Funktion erfüllt. Der Markt konnte sich von dieser Zone lösen und arbeitet nun den übergeordneten Zielbereich ab.
Aktuell ist ein temporärer Rücksetzer oder zumindest eine Reaktion im Bereich 4.690 bis 4.710 USD wahrscheinlich. Von dort aus wäre ein erneuter Rücklauf in Richtung 4.650 bis 4.630 USD technisch gut begründbar.
Fazit
Die vorherige Analyse war strukturell korrekt. Die Zone 4.535 bis 4.560 USD wurde verteidigt und führte zu einer bestätigten Aufwärtsreaktion. Auch der erneute Test dieser Zone hat die bullische Struktur nicht invalidiert, sondern eher bestätigt.
Kurzfristig ist eine Reaktion im aktuellen Widerstandsbereich wahrscheinlich. Mittelfristig bleibt das übergeordnete Bild jedoch konstruktiv, solange 4.600 USD nicht nachhaltig unterschritten werden.
Ein wirklich prozyklisches Long Signal entsteht erst bei einem klaren und sauberen Ausbruch über 4.750 USD.
Disclaimer
Diese Analyse stellt keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie dient ausschließlich der technischen Einschätzung auf Basis der aktuellen Marktstruktur.
Der Handel mit Futures und Hebelprodukten ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Jede Entscheidung erfolgt eigenverantwortlich und unter Berücksichtigung eines angemessenen Risikomanagements.
Analyse von Bernd Senkowski
In der vorherigen Analyse vom 30. April lag der Fokus klar auf der Unterstützungszone zwischen 4.535 und 4.560 USD. Diese Zone wurde als potenzielle bullische Reaktionsfläche definiert.
Der Markt hat diese Einschätzung bestätigt. Die Zone wurde verteidigt und führte zu einer deutlichen Erholung. Allerdings verlief der Anstieg nicht direkt und sauber in Richtung des Widerstands bei 4.700 USD. Nach einer ersten Aufwärtsbewegung bis etwa 4.670 USD kam es erneut zu einem Rücklauf in die Zone 4.550 bis 4.530 USD.
Dieser zweite Test führte jedoch nicht zu einem strukturellen Bruch nach unten. Stattdessen wurde die Zone erneut verteidigt. Aus Sicht der Marktstruktur kann dies als zusätzliche Liquiditätsaufnahme unterhalb lokaler Tiefs interpretiert werden.
Was sich seit der letzten Analyse verändert hat
Zum Zeitpunkt der vorherigen Betrachtung befand sich Gold direkt in einer klar definierten Nachfragezone. Das Chancen Risiko Profil war entsprechend eher auf der Long Seite, solange die Zone um 4.530 bis 4.550 USD gehalten wurde.
Die aktuelle Situation hat sich deutlich verändert. Der Markt hat sich von dieser Unterstützungszone entfernt und bewegt sich nun in Richtung des bereits zuvor definierten Ziel und Widerstandsbereichs zwischen 4.700 und 4.750 USD.
Damit verschiebt sich die Marktlogik:
Die Zone 4.550 USD war der Ausgangspunkt für die bullische Reaktion.
Der Bereich um 4.700 USD ist nun die Zone, in der diese Bewegung auf die nächste strukturelle Prüfung trifft.
Relevante Zonen und Marktstruktur
Auf der Unterseite bleibt die Zone zwischen 4.535 und 4.560 USD weiterhin relevant, insbesondere als übergeordnete Absicherungs und Reaktionszone.
Auf der Oberseite entsteht nun der erste wichtige Entscheidungsbereich zwischen 4.690 und 4.710 USD. Hier trifft der aktuelle Aufwärtsimpuls auf einen ehemaligen Unterstützungsbereich, der nun potenziell als Widerstand fungiert.
Darüber bleibt die größere Widerstandszone zwischen 4.700 und 4.750 USD entscheidend.
Erst ein nachhaltiger Ausbruch über diesen Bereich würde die Marktstruktur klar bullish bestätigen. In diesem Fall wären weitere Ziele im Bereich von 4.800 bis 4.820 USD technisch nachvollziehbar.
Einordnung des bevorzugten Szenarios
Die vorherige bullische Einschätzung aus der Zone 4.550 bis 4.560 USD hat sich im Kern bestätigt und ihre Funktion erfüllt. Der Markt konnte sich von dieser Zone lösen und arbeitet nun den übergeordneten Zielbereich ab.
Aktuell ist ein temporärer Rücksetzer oder zumindest eine Reaktion im Bereich 4.690 bis 4.710 USD wahrscheinlich. Von dort aus wäre ein erneuter Rücklauf in Richtung 4.650 bis 4.630 USD technisch gut begründbar.
Fazit
Die vorherige Analyse war strukturell korrekt. Die Zone 4.535 bis 4.560 USD wurde verteidigt und führte zu einer bestätigten Aufwärtsreaktion. Auch der erneute Test dieser Zone hat die bullische Struktur nicht invalidiert, sondern eher bestätigt.
Kurzfristig ist eine Reaktion im aktuellen Widerstandsbereich wahrscheinlich. Mittelfristig bleibt das übergeordnete Bild jedoch konstruktiv, solange 4.600 USD nicht nachhaltig unterschritten werden.
Ein wirklich prozyklisches Long Signal entsteht erst bei einem klaren und sauberen Ausbruch über 4.750 USD.
Disclaimer
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Der Handel mit Futures und Hebelprodukten ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Jede Entscheidung erfolgt eigenverantwortlich und unter Berücksichtigung eines angemessenen Risikomanagements.
Analyse von Bernd Senkowski
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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