heute sprechen wir über den US-Dollar und die durch ihn entstehenden, spannenden, Investitionsmöglichkeiten. Es ist wichtig die Korrelationen am Markt zu verstehen, welchen Einfluss hat der US-Dollar auf Schwellenländer?
Den größten Einfluss auf den US-Dollar hat die US-Notenbank FED. Dabei hat die FED zwei wichtige Werkzeuge, die sie benutzen kann. Einerseits kann sie Geld drucken und andererseits den Zinssatz anpassen. Werden Zinsen erhöht und die Bilanzsumme verringert, spricht man von restriktiver Geldpolitik. Andernfalls zählen Zinssenkungen, sowie Geld drucken, zur expansiven Geldpolitik. Wichtig dabei ist, dass expansive Geldpolitik den Dollar stärkt und restriktive Geldpolitik den Dollar schwächt. Im Moment liegt der Zinssatz im Bereich von 5,00-5,25%, genauer gesagt bei 5,08%. Laut der Projektion der Notenbankmitglieder im Juni soll der Zinssatz noch auf maximal 5,6% in diesem Jahr erhöht werden.
Schauen wir jedoch auf die Zinsprojektion der Marktteilnehmer, so ergibt sich ein eher realistischer Zinssatz am Ende des Jahres von 5,14%.
Zur Diskrepanz zwischen Notenbank-Mitgliedern und Marktteilnehmern aber gerne wieder mehr in einem weiteren Artikel. Wichtig für diesen Artikel ist die Tatsache, dass wir noch in diesem Jahr den Zinshöhepunkt sehen werden und man danach mit fallenden Zinsen rechnen muss. Wer nun aufmerksam mitgelesen hat weiß, dass fallende Zinsen den Dollar schwächen. Dies habe ich für euch bildlich in einem Chart veranschaulicht.
Ein letzter Anstieg des US-Dollars in diesem Jahr aufgrund weiterer restriktiver Maßnahmen der FED ist nicht auszuschließen. Jedoch hat meiner Meinung nach der Dollar sein Top bereits Ende September letzten Jahres erreicht, nun bin ich auf den US-Dollar bärisch eingestellt. Kommen wir in diesem Zusammenhang zu den Chancen, die sich durch fallende Zinsen und einen schwächelnden Dollar ergeben. Hier gibt es ein bestimmtes Asset, welches eine perfekte negative Korrelation zum US-Dollar aufweist. Das heißt, wenn der US-Dollar steigt, dann fällt dieses Asset und wenn der US-Dollar fällt, dann steigt dieses Asset. Ich denke durch die nachfolgende Grafik, sollte diese Korrelation einfach zu verstehen sein.
Schwellenländer bieten also eine attraktive Möglichkeit von einem fallenden Dollar zu profitieren und sorgen gleichzeitig für eine starke Diversifikation im Portfolio. Auch China ist in diesem ETF enthalten und zeigt sich technisch derzeit stark positiv. Im Chart erkennbar ist die inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation (S-K-S), sowie meine Elliot-Wellen-Zählung. Hierbei haben wir es mit einem sehr sauberen Impuls als Welle 1 und einer bilderbuchartigen Korrektur als Welle 2 zu tun.
Auch in der Analyse von technischen Indikatoren zeigt sich ein durchweg positives Bild, was mich sehr bullisch stimmt und meine obige Theorie der Korrelation zwischen Schwellenländer und dem US-Dollar bestätigt. Generell kann man auch sagen, dass die Risikobereitschaft für eine Investition in den risikoreicheren Schwellenländer-ETF mit fallendem US-Dollar zu nimmt, was auf fallende Anleihenrenditen sowie attraktivere Wechselkurse für Schwellenländer-Schuldner zurückzuführen ist.
Ich hoffe, dass euch dieser kurze Artikel gefallen hat und ihr auf den Like/die Rakete tippt oder/und einen Kommentar hinterlasst. Ansonsten wünsche ich euch eine schöne Restwoche.
Profitables Investieren und bis zum nächsten Mal. Euer CryptoRaphael
Wieder mal ein Top Beitrag. Allerdings erwarte ich primär beim HANG-SENG noch ein letztes Tief, bevor der Index richtig durchstartet.
CryptoRaphael
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@Nomises, im so kleinen Timeframe habe ich den Index gar nichtmehr gecountet. Im Momentum sieht’s halt für mich nach einer sehr schönen Reaktion am -5% Level aus. Wenn wir das Level halten wäre das auch sehr gut für die ISKS Preischart. Hab aber auch noch das Level bei -15% auf dem Schirm, gebe dir also recht, dass wir nochmal ein tieferes Zwischentief ausbauen könnten. Übergeordnet ist das Tief meiner Meinung nach aber bereits drinnen.
RakoA
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@Nomises Ich jabe einen Artikel aif Invsstong.cpm gelesem über doe Pläne der Fed im Bezug auf den BTC ETF vom Blacl Rock. Das würde bedeutem dass doe Fed dem Dollar ziemlich einfach kontrollieren kanm, indem sie den BTC von Black Rock beliebig manipulieren kann und auf einen künftig starken Dollar deutet.Die Frage ist wie gross der Einfluss sein wird, Grüsse Alen
paufel
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zu gut für TV, steck deine Energie woanders rein
CryptoRaphael
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@paufel, wiedermal vielen Dank für deinen positiven Kommentar. Bin gerade dabei mir privat einiges aufzubauen, habe mehrere Projekte geplant, die ich umsetzen möchte und auch teils in den letzten Wochen umgesetzt habe. Bin gespannt was das ganze wird, poste trotzdem immer mal wieder was auf TV. Wahrscheinlich jedoch in Zukunft immer mehr nur noch Inhalte, die ich bereits für andere Sachen erstellt habe, wie dieser Artikel auch.
@paufel, Ja, bin gerade mit einem Freund dabei eine aufzubauen. Sobald wir sie komplett fertig haben, werde ich mir hier das Premium Abo holen und sie bewerben.