Die Aktie der Deutschen Bank lief seit September letzten Jahres wie geschmiert und befindet sich noch im Aufwärtstrend, hat aber den alten Trendkanal verlassen. Die Kursentwicklung scheint auch dazu zu passen wie sich das Geschäft entwickelt, der neue Vorstand scheint einen guten Job zu machen. Das hier negative Kursszenario bedeutet nicht, dass die DBK schlecht ist aber eine schwächelnde Wirtschaft ist auch ein schlechtes Umfeld für Banken, vielleicht deutete die SKS auf dieses Umfeld hin und warnt uns. Ich war selbst long positioniert, weil sich hier auch eine bullische cup-and-handle bilden könnte (langsam bis 17€ hoch die Tasse, dann eine Korrektur, die den Grif bildet, dann weiter hoch). Die SKS zusammen mit den energischen Abverkäufen sind mir aber Warnung genug. Möglicherweise ergibt sich jetzt ein short-Setup:
Es wird der lineare Chart verwendet.
Es bildet sich hier seit Mitte Februar eine SKS-Formation und zwar eine gut sichtbare, mächtige und recht eindeutige Formation. Bitte beachtet, dass eine SKS nur eine Warnung ist. Eigentlich ist sie erst eine SKS, wenn sie durch das Unterschreiten der Nackenlinie ausgelöst wird. Hier haben wir aber ein recht sauberes Exemplar. Die Entwicklung des Volumens passt: es wird bei der Ausbildung der einzelnen Hochs jeweils tendenziell geringer.
Eigentlich wollte ich schon bei 11,25€ bei der Ausbildung der rechten Schulter short gehen aber ich habe es nicht getan. Jetzt könnte sich eine zweite Chance bieten:
Der Abverkauf über das Wochenende hat ein Abwärts-Gap gerissen. Die Oberkante ist bei 11,038€. Die 11€ (11 bis 11,25€) sind sowieso Widerstand. Jetzt kommt noch die frische Abwärtstrendlinie seit dem Jahreshoch dazu: diese wurde erst frisch gebildet und noch nicht getestet. Ich gehe jetzt ganz einfach davon aus, dass ein erstes Ansteuern dieser Linie wieder zu einem recht spontanen Abverkauf (spätestens am Folgetag) führen wird. Mit etwas glück liegt diese Abwärtstrendlinie beim Anlaufen des Kurses auf ungefähr gleicher Höhe wie das Gap. Hinzu kommt noch die kurzfristige alte Aufwärtstrendlinie, die auch als Widerstand wirken könnte. Es wäre ein großer Zufall, wenn das alles zeitlich zusammenpasst aber diese Widerstände sind zusammen schon recht stark.
Außerdem kommt bei 11,40-11,70€ noch die langjährige Abwärtstrendlinie. Sie unter Anderem hat bei 12,50€ (Jahreshoch) den massiven Abverkauf eingeleitet. Das bedeutet: jetzt längerfristige long-Positionen zu eröffnen ist nicht schlau bzw. die meisten würden prozyklisch das Kaufsignal nach dem Ausbruch abwarten.
Wenn die Stimmung kippt und der Dax zur Korrektur ansetzen würde, wäre man hier short nicht schlecht aufgehoben, denn das charttechnische Abwärtspotenzial ist groß. Allerdings glaube ich nicht, dass wirklich bis 7,50€ (Kursziel der SKS) abverkauft wird. Es kann aber auch sein, dass der Dax nicht korrigiert und das Umfeld für die Banken positiv wird (Zinsentwicklung dank Inflation), dann wird man hier als Shortie so richtig gegrillt. Die Aktie macht bei guten News gerne auch mal 4-5% an einem Tag nach oben.
Das Schöne an diesem short-Einstieg: er könnte recht präzise sein. Bisher wurden ähnliche Widerstände bei der DBK spontan abverkauft und die short-Position wäre nicht oder nur kurz ins Minus gelaufen. Dank der abfallenden Trendlinie kann man die Position mit einem knappen Stopp versehen und diesen nachziehen.
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VORSICHT!
Seit gestern brechen die Renditen der 10-jährigen US-Anleihen nach oben aus. Das war bisher immer ein Zeichen dafür, dass Bankentitel besonders gut laufen. Ein Shortsetup wird hier also zunehmend riskant!
Die SKS ist nur eine Warnung, kein Fahrplan!
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hier die Anleihenrenditen: erst ein Doppelboden, dann ein 4-facches Top und jetzt der Ausbruch nach oben.
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Leider bin ich gestern nicht short gegangen bei 11,25€. Dort hat die Aktie sauber nach unten gedreht, nachdem sie zuvor von der Abwärtstrendlinie abgewiesen wurde. Jetzt könnte man schön den Stopp auf Einstand setzen und darauf hoffen, dass unten zumindest das kleine Gap geschlossen wird.
Aber die Kiste hier ist gerade zu heiß. Mit steigenden Zinsen + Anleihenrenditen könnte es hier mächtig Aufwind geben. Die SKS hat jetzt eine doppelt bestätigte Schulter, das könnte man kurzfristig auch als kleines Doppeltop sehen. Wenn es gehandelt wird, ist das Gap zu.
Ich favorisiere derzeit short-Positionen aber auch nur, weil ich mit einer Dax-Korrektur in den nächsten 4-6 Wochen rechne. Aber das ist vollkommen unsicher und spekulativ. Es bleibt spannend!
Die Lage spitzt sich so langsam zu. Mal schauen welche der beiden Trendlinien nachgeben wird. Ich tippe auf Short 🙃
M_Dennis
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Hey,
die Analyse ist echt cool. Ich hab seit ein paar Wochen ein paar Banken bei mir in der Watch List.
Bin derselben Meinung, dass das Marktumfeld den Bankensektor begünstigen könnte. Ich glaube das die Info von der FED und EZB über die Inflationserwartungen nächstes Jahr den Stein ins Rollen bringen könnte. Die Inflation kann von dem ein oder anderen aktuell für nächstes Jahr unterschätzt werden. Oder es ist gewollt, dass man hier beschwichtigt um die aktuell immer noch anlaufende Wirtschaft nicht zu sehr zu verunsichern.
Der Kurs hat heute die 200 Tage Linie angefahren. Morgen wäre es interessant zu beobachten, wie sich der Kurs verhält.
Wird die Linie gehalten, würde es ein Bullisches Signal ausstrahlen.
Ich weiß nicht genau, wie ich die Negative Meldung von heute mit der Spanischen Hotelkette oder so deuten soll. Wäre mir glaub ich aktuell zu heiß für einen Trade.
Grüße Dennis
NonOletPecunia
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@M_Dennis Meinst du die 50-Tage-Linie? Die 200er ist weiter unten. Was heute stattgefunden hat, ist technisch gesehen der Backtest des Ausbruchs aus dem kurzfristigen Abwärtstrend vom 07.10. und gleichzeitig des Aufwärtstrends seit 21.09. Nach dem Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend kam gleich bei ~11,50€ der fette Widerstand des langfristigen Abwärtstrends. Man könnte jetzt long einsteigen aber der Widerstand ist echt fett, die Linie reicht zurück bis ins Jahr 2010. Find ich gerade superschwierig und ich warte wohl den Ausbruch + Backtest ab oder einen Rückfall zum kleinen Gap + EMA200 oder im Extremfall der Aufwärtstrendlinie durch die letzten Tiefs. Da gehe ich spätestens long.
Die Inflation ist da, sie lässt sich nicht leugnen. Aber die Lieferketten- und Energiepreisproblematik ist auch da und führt eher zu schwächelnder Wirtschaft, die Quartalszahlen werden hier ein erstes Signal senden. Corona könnte auch wieder ein bremsender Faktor werden. Die Zentralbanken können dann nur weiter Geld drucken, auch wenn es zu weiterer Inflation führt, d.h. die Zinsen könnten niedrig bleiben, solange die Krise besteht.
Einen Ausweg gibt es erstmal nicht. Möglich wäre es, dass man in fernerer Zukunft Kredite bzw. Geld aus Anleihenkäufen nur noch billig (mit niedrigem Zins) rausgibt, wenn damit nachhaltig gewirtschaftet wird, d.h. nachhaltige Investitionen getätigt werden (auch hinsichtlich Klima und sonstigen ESG-Richtlinien), so dass auch die Staatsanleihen nicht wertlos sind. Man könnte quasi Bedingungen setzen, die dafür sorgen, dass die gekauften Anleihen einen Gegenwert haben müssen und das geht am besten, wenn der Staat Regeln dafür schafft, dass wirklicher (realer) Wert erzeugt wird. Weil dann aber viele die Planwirtschafts-Keule rausholen, wird das nicht ohne Weiteres gehen. Und das Ganze ist vollkommen spekulativ, kann noch 10 Jahre dauern. Deshalb versuche ich, mich da spekulativ rauszuhalten und schaue nur auf den Chart, tue das aber mit Vorsicht. Mittlerweile ist die SKS nicht mehr wirklich plausibel. Ich hatte trotzdem vorgestern eine fett gehebelte Short-Position, die aber ausgestoppt wurde (hatte den Stopp zu knapp über der Trendlinie). Schade, am 17. September klappte der Abpraller 100% präzise. Heute kam die Bewegung, die ich erhoffte...
Auf viele kurzfristige Meldungen kann man pfeifen. Für mich war das heute eine technische Reaktion, verstärkt durch die sinkenden Anleihenrenditen.