Hallo zusammen,
nachdem ich nun recht neu hier bin und mir schon einige Ideen von euch angeschaut habe, würde ich auch gern mal eine Analyse veröffentlichen - meine erste wirklich umfassende, ehrlich gesagt. Daher sage ich gleich vorweg: Ich bin selbst Anfänger im Trading und daher ist dies auf keinen Fall als Empfehlung oder sonstiges zu verstehen. Mich interessiert einfach nur euer Feedback zu meinen Gedanken des BTC auf eher mittelfristiger Basis. Ich bleibe vorerst im Tageschart und habe versucht, möglichst viele Gedanken einfließen zu lassen und den Chart trotzdem noch halbwegs übersichtlich zu halten.
Fangen wir mal mit dem technischen Teil an. Wie wir alle wissen, hat der Kurs heute die psychologisch-runde 18k-Marke zeitweilig recht stark überschritten. Obwohl er momentan wieder knapp darüber notiert und das vermutlich auch bei einer intraday-Überschreitung bleibt, kann ich mir trotzdem ein weiteres Abrutschen bis in die Nähe der 16-16.5k vorstellen, das auch gleichzeitig das 38,2% Fib-Retracement der vergangenen Rallye seit September darstellt. Vielleicht sogar noch weiter, aber mehr dazu im Detail unten.
Technischen Analyse zu Beginn, etwas Fundamentales folgt unten:
1. Betrachtet man die EMA 4-9-18 Kombination, wurde die erste Warnung (EMA 4/9 cross) bereits Dienstag ausgelöst. Wenn heute nicht noch Wunder passieren, sollte das endgültige Signal (EMA 9/18 cross) sich auch vervollständigen. Nach unten gerichtet sind sie seit dem letzten Tagesschluss auch alle drei.
2. Der RSI befindet sich aktuell in stabilem Abwärtstrend und nähert sich bedrohlich der 50er Marke - berührt wurde sie heute schon. Weiterhin wurde der hohe RSI Bereich um die 85 in den letzten Wochen mehrfach angetestet aber nie überschritten. Das gab es in der Vergangenheit (2013 & 2017) auch schon und wurde anschließend von großen Einbrüchen gefolgt. Sollte der Hoch-Tief Rythmus der vergangenen Monate beibehalten werden, sieht es mittelfristig für mich auch eher nach einem neuen Tief aus.
3. Der MACD sieht auch nicht besonders gut aus, eine Annäherung der beiden EMAs ist absolut nicht absehbar, eher im Gegenteil.
Natürlich ist das alles noch viel Glaskugelleserei, trotzdem könnte ich mir aufgrund der technischen Daten schon gut einen weiteren Abgang, vorerst bis zu den 16k oder knapp darüber vorstellen, evtl. mit kleineren Rückschlägen. An der 16k Marke wird es dann wirklich spannend: Ich könnte mir einen Durchbruch nach unten vorstellen, oder auch die Bildung einer rechten Schulter - was dann in einer Schulter-Kopf-Schulter Formation resultieren und einen Einbruch auf deutlich unterhalb der 16k Marke zufolge haben könnte.
Mögliche Unterstützungen/Kursziele wären da dann:
1. 0.5er Fib bei ~15k, die ich für eher unwahrscheinlich halte, da sie als Widerstand/Unterstützung nicht besonders stark ist und rein auf dem Fib
2. 0.618er Fib bei ~13.8k, die gleichzeitig auch das Jahreshoch 2019 und die 0.382er Fib-Marke der Gesamtrallye seit dem Corona-Einbruch im März ist. Dieses würde ich am ehesten vermuten.
3. Die Zone zwischen ~11.9k und ~12.1k: Wurde in den vergangenen 1,5 Jahren einige Male als Widerstand getestet und sollte daher auch eine größere Unterstützung bieten. Die beiden Levels sind außerdem das 0.5er Fib-Retracement der Gesamtrallye seit März, sowie das 0.786er der steilen Rallye seit September. Das dürfte insgesamter eine sehr starke Unterstützung sein, die nur schwer überwunden werden kann.
Fundamentale Gedanken zum Schluss:
Natürlich gibt es viele, die wegen der institutionellen Anleger nicht an den Abstieg glauben. Es gibt sicher einige Pros und Cons, die für oder gegen einen weiteren Anstieg sprechen. Ich glaube, insgesamt überwiegen die Contra-Punkte gegen einen weiteren Anstieg aber auch in der fundamentalen Betrachtung, zumindest für die nächsten Monate. Ein paar Gedanken dazu...
1. Paypal: War prinzipiell der Startschuss für die Rallye ab September. Mittlerweile dürfte der Effekt sich erledigt haben, es gibt aber Punkte, die für zukünftige Kursbewegungen wichtig sein könnten.
1.1. Crypto Gebühren: Bis Jahresende gilt eine 0%-Regel für den Kauf und Verkauf von Crypto. Dies hat sicher auch dazu beigetragen, dass der Kurs im September recht stark angestiegen ist. Im kommenden Jahr werden dann aber Gebühren fällig und die sind gar nicht so gering. Bis 25$ geht es noch mit 0,5% - darüber sind es dann direkt 2,3-1,5%, also fallend mit steigender Transaktionsmenge. Da bleibt die Frage, ob das dann für den Crypto-Einsteiger überhaupt noch interessant bleibt.
1.2 Onlinezahlung: Ab 1.1.21 wird die Onlinezahlung mit Crypto freigeschaltet. Das Gebührenmodell ist hier noch nicht eindeutig - so ist die Zahlung gewohnt gebührenfrei, wenn keine Währungsumrechnung stattfindet, sonst werden wieder 3-4% fällig. Leider schweigt sich die Seite darüber aus, ob Crypto<->Fiat in dem Fall als Währungsumrechnung zählt. Sollte es zählen, dürfte das die Zahlung mit Crypto ziemlich unattraktiv machen und zu Cash-Liquidation führen. Falls nicht und auch generell könnten natürlich aktuelle Crypto-Bestände bei Paypal durchaus durch Onlinekäufe liquidiert werden.
2. US-Wahlen: Waren wohl der zweite Baustein zur anhaltenden Rallye ab September. Die größten Kursanstiege fanden zudem stehts Freitags ab 15 Uhr statt, nämlich am 5.11., kurz nachdem Trump wieder in Führung gegangen ist - und am 17.11., als Biden zwar längst gewählt war, von Trump aber die ständigen Rufe nach Wahlfälschung losgingen. Meine Vermutung ist, dass vor allem der Wahlverlauf zu Käufen geführt hat. Nun ist zwar immer noch nicht klar, wie friedlich die Amtsübergabe laufen wird, an heftige Ausschreitungen oder ähnliches glaube ich aber nicht mehr und vermute daher auch, dass dort einige Positionen wieder verkauft werden dürften, spätestens Ende Januar.
3. US-Arbeitsmarkt: Nachdem die Arbeitslosenzahlen im März extrem auf fast 15% angestiegen sind, folgte seitdem der Verlauf einer abfallenden Parabel, die sich nun langsam ihrem Minimum nähert. Damit dürfte sich die Arbeitslosenquote nach aktueller Statistik vorerst bei knapp 7% einpendeln - weit über den 3,7% vor Corona. Die Impfung wird zwar irgendwann kommen, aber bis das Wirkung zeigt, wird noch einige Zeit vergehen. Daher gehe ich auch hier eher von kleinen, aber dafür stetigen Liquidationen von Kleinanlegern über die nächsten Monate aus.
4. Mt. Gox: Am 15.12. ist eigentlich der letzte gerichtliche Termin für die schrittweise Freigabe der 150.000 Bitcoins durch Treuhänder. Dass es kein harter Termin ist, an dem alle BTCs freigegeben werden, ist bereits bekannt. Spannend bleibt, ob denn tatsächlich freigegeben wird. Sollte die Frist eingehalten werden und schrittweise Bitcoins freigegeben werden, würde das den Verkaufsdruck sicher stark erhöhen und evtl. für sich schon den Bruch der 16k-Marke nach sich ziehen. Sollte die letzte Frist aber doch nicht die letzte bleiben, könnte das auch eine Entspannung und Steigerung des Kurses bewirken. Was genau am Ende passiert, können wir leider nicht wissen.
5. Institutionelle Anleger: Hier sieht es doch eher nach guten Nachrichten aus. Immer mehr institutionelle Anleger wollen auch Cryptoprodukte anbieten oder machen es schon. Gute Nachrichten gibt's von Grayscale, MicroStrategy, Guggenheim. Dort sollen Bestände insgesamt eher ausgebaut, als abgebaut werden. Man muss aber auch erwähnen, dass die Ausschläge beim Grayscale Trust deutlich intensiver sind, als beim Grundwert. So ging der Trust beim ersten Dip um 19% statt 17% beim BTC zurück und liegt aktuell sogar 19,5% unter dem Höchststand, verglichen mit -12% beim Bitcoin selbst. Das lässt vermuten, dass das Kundenvertrauen von Grayscale aktuell eher sinkt als steigt.
Fazit:
Insgesamt sieht es auch fundamental betrachtet nicht allzu rosig aus in meinen Augen. Natürlich besteht die Chance, dass es bald wieder bergauf geht - für die nächsten Wochen und evtl. Monate sehe ich das aber nicht so optimistisch. Die nächsten Tage und Wochen dürften auf jeden Fall spannend bleiben, speziell die Zeit von Weihnachten bis kurz nach Neujahr.
Angenommen, es verhält sich ähnlich wie beschrieben, wären meine Einstiegspunkte:
- Ein mittelfristiger (~12 Tage) Long bei 16-16.5k mit engem SL knapp unter 16k, sollte er dort abprallen. TP Zonen wären dann bei 17.7k und 19k.
- Anschließend längerfristig Short bei ~19k, mit starker Beobachtung der 16k Zone und fixen TPs bei 14k und 12k, bzw. jeweils knapp darüber. Außer natürlich er sollte ein neues ATH bilden, dann wäre meine Theorie zunichte und weiteren Anstiegen steht erstmal nichts im Weg. Glaube ich aber momentan erst, wenn ich es sehe :)
nachdem ich nun recht neu hier bin und mir schon einige Ideen von euch angeschaut habe, würde ich auch gern mal eine Analyse veröffentlichen - meine erste wirklich umfassende, ehrlich gesagt. Daher sage ich gleich vorweg: Ich bin selbst Anfänger im Trading und daher ist dies auf keinen Fall als Empfehlung oder sonstiges zu verstehen. Mich interessiert einfach nur euer Feedback zu meinen Gedanken des BTC auf eher mittelfristiger Basis. Ich bleibe vorerst im Tageschart und habe versucht, möglichst viele Gedanken einfließen zu lassen und den Chart trotzdem noch halbwegs übersichtlich zu halten.
Fangen wir mal mit dem technischen Teil an. Wie wir alle wissen, hat der Kurs heute die psychologisch-runde 18k-Marke zeitweilig recht stark überschritten. Obwohl er momentan wieder knapp darüber notiert und das vermutlich auch bei einer intraday-Überschreitung bleibt, kann ich mir trotzdem ein weiteres Abrutschen bis in die Nähe der 16-16.5k vorstellen, das auch gleichzeitig das 38,2% Fib-Retracement der vergangenen Rallye seit September darstellt. Vielleicht sogar noch weiter, aber mehr dazu im Detail unten.
Technischen Analyse zu Beginn, etwas Fundamentales folgt unten:
1. Betrachtet man die EMA 4-9-18 Kombination, wurde die erste Warnung (EMA 4/9 cross) bereits Dienstag ausgelöst. Wenn heute nicht noch Wunder passieren, sollte das endgültige Signal (EMA 9/18 cross) sich auch vervollständigen. Nach unten gerichtet sind sie seit dem letzten Tagesschluss auch alle drei.
2. Der RSI befindet sich aktuell in stabilem Abwärtstrend und nähert sich bedrohlich der 50er Marke - berührt wurde sie heute schon. Weiterhin wurde der hohe RSI Bereich um die 85 in den letzten Wochen mehrfach angetestet aber nie überschritten. Das gab es in der Vergangenheit (2013 & 2017) auch schon und wurde anschließend von großen Einbrüchen gefolgt. Sollte der Hoch-Tief Rythmus der vergangenen Monate beibehalten werden, sieht es mittelfristig für mich auch eher nach einem neuen Tief aus.
3. Der MACD sieht auch nicht besonders gut aus, eine Annäherung der beiden EMAs ist absolut nicht absehbar, eher im Gegenteil.
Natürlich ist das alles noch viel Glaskugelleserei, trotzdem könnte ich mir aufgrund der technischen Daten schon gut einen weiteren Abgang, vorerst bis zu den 16k oder knapp darüber vorstellen, evtl. mit kleineren Rückschlägen. An der 16k Marke wird es dann wirklich spannend: Ich könnte mir einen Durchbruch nach unten vorstellen, oder auch die Bildung einer rechten Schulter - was dann in einer Schulter-Kopf-Schulter Formation resultieren und einen Einbruch auf deutlich unterhalb der 16k Marke zufolge haben könnte.
Mögliche Unterstützungen/Kursziele wären da dann:
1. 0.5er Fib bei ~15k, die ich für eher unwahrscheinlich halte, da sie als Widerstand/Unterstützung nicht besonders stark ist und rein auf dem Fib
2. 0.618er Fib bei ~13.8k, die gleichzeitig auch das Jahreshoch 2019 und die 0.382er Fib-Marke der Gesamtrallye seit dem Corona-Einbruch im März ist. Dieses würde ich am ehesten vermuten.
3. Die Zone zwischen ~11.9k und ~12.1k: Wurde in den vergangenen 1,5 Jahren einige Male als Widerstand getestet und sollte daher auch eine größere Unterstützung bieten. Die beiden Levels sind außerdem das 0.5er Fib-Retracement der Gesamtrallye seit März, sowie das 0.786er der steilen Rallye seit September. Das dürfte insgesamter eine sehr starke Unterstützung sein, die nur schwer überwunden werden kann.
Fundamentale Gedanken zum Schluss:
Natürlich gibt es viele, die wegen der institutionellen Anleger nicht an den Abstieg glauben. Es gibt sicher einige Pros und Cons, die für oder gegen einen weiteren Anstieg sprechen. Ich glaube, insgesamt überwiegen die Contra-Punkte gegen einen weiteren Anstieg aber auch in der fundamentalen Betrachtung, zumindest für die nächsten Monate. Ein paar Gedanken dazu...
1. Paypal: War prinzipiell der Startschuss für die Rallye ab September. Mittlerweile dürfte der Effekt sich erledigt haben, es gibt aber Punkte, die für zukünftige Kursbewegungen wichtig sein könnten.
1.1. Crypto Gebühren: Bis Jahresende gilt eine 0%-Regel für den Kauf und Verkauf von Crypto. Dies hat sicher auch dazu beigetragen, dass der Kurs im September recht stark angestiegen ist. Im kommenden Jahr werden dann aber Gebühren fällig und die sind gar nicht so gering. Bis 25$ geht es noch mit 0,5% - darüber sind es dann direkt 2,3-1,5%, also fallend mit steigender Transaktionsmenge. Da bleibt die Frage, ob das dann für den Crypto-Einsteiger überhaupt noch interessant bleibt.
1.2 Onlinezahlung: Ab 1.1.21 wird die Onlinezahlung mit Crypto freigeschaltet. Das Gebührenmodell ist hier noch nicht eindeutig - so ist die Zahlung gewohnt gebührenfrei, wenn keine Währungsumrechnung stattfindet, sonst werden wieder 3-4% fällig. Leider schweigt sich die Seite darüber aus, ob Crypto<->Fiat in dem Fall als Währungsumrechnung zählt. Sollte es zählen, dürfte das die Zahlung mit Crypto ziemlich unattraktiv machen und zu Cash-Liquidation führen. Falls nicht und auch generell könnten natürlich aktuelle Crypto-Bestände bei Paypal durchaus durch Onlinekäufe liquidiert werden.
2. US-Wahlen: Waren wohl der zweite Baustein zur anhaltenden Rallye ab September. Die größten Kursanstiege fanden zudem stehts Freitags ab 15 Uhr statt, nämlich am 5.11., kurz nachdem Trump wieder in Führung gegangen ist - und am 17.11., als Biden zwar längst gewählt war, von Trump aber die ständigen Rufe nach Wahlfälschung losgingen. Meine Vermutung ist, dass vor allem der Wahlverlauf zu Käufen geführt hat. Nun ist zwar immer noch nicht klar, wie friedlich die Amtsübergabe laufen wird, an heftige Ausschreitungen oder ähnliches glaube ich aber nicht mehr und vermute daher auch, dass dort einige Positionen wieder verkauft werden dürften, spätestens Ende Januar.
3. US-Arbeitsmarkt: Nachdem die Arbeitslosenzahlen im März extrem auf fast 15% angestiegen sind, folgte seitdem der Verlauf einer abfallenden Parabel, die sich nun langsam ihrem Minimum nähert. Damit dürfte sich die Arbeitslosenquote nach aktueller Statistik vorerst bei knapp 7% einpendeln - weit über den 3,7% vor Corona. Die Impfung wird zwar irgendwann kommen, aber bis das Wirkung zeigt, wird noch einige Zeit vergehen. Daher gehe ich auch hier eher von kleinen, aber dafür stetigen Liquidationen von Kleinanlegern über die nächsten Monate aus.
4. Mt. Gox: Am 15.12. ist eigentlich der letzte gerichtliche Termin für die schrittweise Freigabe der 150.000 Bitcoins durch Treuhänder. Dass es kein harter Termin ist, an dem alle BTCs freigegeben werden, ist bereits bekannt. Spannend bleibt, ob denn tatsächlich freigegeben wird. Sollte die Frist eingehalten werden und schrittweise Bitcoins freigegeben werden, würde das den Verkaufsdruck sicher stark erhöhen und evtl. für sich schon den Bruch der 16k-Marke nach sich ziehen. Sollte die letzte Frist aber doch nicht die letzte bleiben, könnte das auch eine Entspannung und Steigerung des Kurses bewirken. Was genau am Ende passiert, können wir leider nicht wissen.
5. Institutionelle Anleger: Hier sieht es doch eher nach guten Nachrichten aus. Immer mehr institutionelle Anleger wollen auch Cryptoprodukte anbieten oder machen es schon. Gute Nachrichten gibt's von Grayscale, MicroStrategy, Guggenheim. Dort sollen Bestände insgesamt eher ausgebaut, als abgebaut werden. Man muss aber auch erwähnen, dass die Ausschläge beim Grayscale Trust deutlich intensiver sind, als beim Grundwert. So ging der Trust beim ersten Dip um 19% statt 17% beim BTC zurück und liegt aktuell sogar 19,5% unter dem Höchststand, verglichen mit -12% beim Bitcoin selbst. Das lässt vermuten, dass das Kundenvertrauen von Grayscale aktuell eher sinkt als steigt.
Fazit:
Insgesamt sieht es auch fundamental betrachtet nicht allzu rosig aus in meinen Augen. Natürlich besteht die Chance, dass es bald wieder bergauf geht - für die nächsten Wochen und evtl. Monate sehe ich das aber nicht so optimistisch. Die nächsten Tage und Wochen dürften auf jeden Fall spannend bleiben, speziell die Zeit von Weihnachten bis kurz nach Neujahr.
Angenommen, es verhält sich ähnlich wie beschrieben, wären meine Einstiegspunkte:
- Ein mittelfristiger (~12 Tage) Long bei 16-16.5k mit engem SL knapp unter 16k, sollte er dort abprallen. TP Zonen wären dann bei 17.7k und 19k.
- Anschließend längerfristig Short bei ~19k, mit starker Beobachtung der 16k Zone und fixen TPs bei 14k und 12k, bzw. jeweils knapp darüber. Außer natürlich er sollte ein neues ATH bilden, dann wäre meine Theorie zunichte und weiteren Anstiegen steht erstmal nichts im Weg. Glaube ich aber momentan erst, wenn ich es sehe :)
Trade ist aktiv:
Kleiner Nachtrag: Aufgrund der aktuellen, kurzfristigen Bewegung im Stundenchart bin ich jetzt mal das Wagnis eingegangen und habe eine Short-Position eröffnet. Die Einstieg war bei 19.2k, SL bei 20100 und vorläufige Kursziele bei 17.7k (der Wochentiefpunkt, Ratio 1.75) und 16.5k (Ratio 3.0).
Mal schauen, wie es sich entwickelt...
Mal schauen, wie es sich entwickelt...
Trade ist aktiv:
Habe den - nach wie vor offenen - Trade aus dem letzten Update leicht angepasst und den SL mal auf 19.5k herunter gezogen. Es sieht auch in quasi allen Zeitbasen zwischen 1h und 1D für mich nach fallenden Kursen aus, also MACD und RSI mäßig. Selbst auf Wochenbasis geht es mittlerweile eher abwärts.
Daher denke ich, der letzte Angriff auf das ATH bleibt entweder aus, vermutlich auch in abwartender Stille, was morgen denn nun mit Mt. Gox passiert. Sollten die 150kBTC wirklich freigegeben werden, sollte das einen ordentlichen Schub nach unten bedeuten. Sollte sich die "last deadline" allerdings doch nochmal verzögern, könnte es auch das Gegenteil bewirken. Auch wegen des wirklich geringen Handelsvolumens glaube ich, dass ich mit dem Gedanken nicht der Einzige bin. Also lieber mögliche Verluste etwas enger begrenzen :)
Daher denke ich, der letzte Angriff auf das ATH bleibt entweder aus, vermutlich auch in abwartender Stille, was morgen denn nun mit Mt. Gox passiert. Sollten die 150kBTC wirklich freigegeben werden, sollte das einen ordentlichen Schub nach unten bedeuten. Sollte sich die "last deadline" allerdings doch nochmal verzögern, könnte es auch das Gegenteil bewirken. Auch wegen des wirklich geringen Handelsvolumens glaube ich, dass ich mit dem Gedanken nicht der Einzige bin. Also lieber mögliche Verluste etwas enger begrenzen :)
wie wir sehen, hat sich der Kurs in den letzten gut 24 Stunden wieder gut nach oben entwickelt und wir befinden uns aktuell wieder knapp oberhalb des ATH, bei ~19,3k. Die nächsten Stunden werden auf jeden Fall spannend. Während im Stundenchart noch ein klarer Aufwärtstrend im RSI und MACD sichtbar ist, sind wir auf längerer Basis, also 4h, 12h und auch im Tageschart nach wie vor in einer Abwärtsbewegung. Auch nähert sich der RSI im Stundenchart wieder der bedrohlichen 85er Marke und der MACD verliert an Kraft.
Ich könnte mir evtl. noch einen letzten Aufschwung bis knapp unter das ATH vorstellen, bevor es dann - möglicherweise recht zügig, wieder steil nach unten geht. Vielleicht geht es auch direkt wieder herunter. Mein bevorzugtes Kursziel bleibt nach wie vor knapp über 14k, wie die beiden Fib-Retracements der Septemberrallye wie auch des Primärtrends seit März liegen. Auch die Trendlinie des Primärtrends verläuft exakt durch diesen Bereich.
Leider habe ich noch nicht heraus gefunden, ob und wie ich als nicht-pro-user hier Charts im Update posten kann. Ich fürchte leider, ich kann nicht..