Tether: Stablecoin hauptsächlich durch Schuldverschreibungen gedeckt – nur 3% Cash
und weniger als 1,64 Prozent sind durch Bitcoin hinterlegt. Die Commercial Papers machen etwa 50 Prozent aus, der Rest verteilt sich auf Darlehen, Unternehmensanleihen, Treuhandeinlagen und Schuldscheine.
DeFi: Geld dezentral über die Blockchain verleihen
Diese Protokolle lassen sich der Welt des Decentralized Finance (DeFi) zuordnen. Hinter dem Begriff steckt die Idee, bisher traditionell von Banken angebotene Finanzprodukte wie Anleihen und Darlehen dezentral über die Ethereum-Blockchain anbieten zu können – 24 Stunden an sieben Tagen in der Woche.
Um einen Kredit in Bitcoin aufzunehmen, muss der Schuldner eine Sicherheit in einem bestimmten Verhältnis zum Kreditvolumen hinterlegen. So könne ein Hedgefonds etwa Sicherheiten im Wert von 150.000 US-Dollar hinterlegen und sich Bitcoin im Wert von 100.000 US-Dollar leihen, um beispielsweise mit Preisunterschieden auf verschiedenen Krypto-Börsen selbst Geld zu verdienen. Falls der Wert der Sicherheit stark fällt, kommt es zum Margin Call – wie etwa beim Handel mit Hebelprodukten. Der Schuldner muss nachlegen, ansonsten verkauft die Kreditplattform einen Teil der Sicherheiten. Von den Einnahmen will Celsius Network etwa 80 Prozent an die Kreditgeber – also auch Bitwala-Kunden – weiterreichen.
Was passiert bei -65 bis-70%
Übersteigt der Wert der geliehenen Kryptowährung den Wert deiner hinterlegten Sicherheiten, kann es zu einer Liquidierung kommen. Diese Liquidierung kann durch eine rasche Kurssteigerung der geliehenen Währung aber auch durch einen plötzlichen Kursverfall deiner Sicherheiten ausgelöst werden.
Gesetzliche Einlagensicherung greift nicht!
Die hohen Zinsen dürften bei manchen Investoren für Argwohn sorgen, schließlich gilt: Je höher der Zins, desto größer auch das Risiko. Schon manche Plattform, die im Bereich Krypto-Lending aktiv war, ist vom Markt verschwunden. So stellte sich 2018 etwa die Plattform BitConnect als Schneeballsystem heraus und ging über Nacht offline. Zuvor wurden Kunden mit hohen Zinssätzen angezogen. Und ein staatliches Sicherungssystem gibt es nicht, denn die in Deutschland gesetzlich garantierte Einlagensicherung greift wie so oft in der Kryptowelt nicht: Noch gibt es keinerlei Regulierung.
und weniger als 1,64 Prozent sind durch Bitcoin hinterlegt. Die Commercial Papers machen etwa 50 Prozent aus, der Rest verteilt sich auf Darlehen, Unternehmensanleihen, Treuhandeinlagen und Schuldscheine.
DeFi: Geld dezentral über die Blockchain verleihen
Diese Protokolle lassen sich der Welt des Decentralized Finance (DeFi) zuordnen. Hinter dem Begriff steckt die Idee, bisher traditionell von Banken angebotene Finanzprodukte wie Anleihen und Darlehen dezentral über die Ethereum-Blockchain anbieten zu können – 24 Stunden an sieben Tagen in der Woche.
Um einen Kredit in Bitcoin aufzunehmen, muss der Schuldner eine Sicherheit in einem bestimmten Verhältnis zum Kreditvolumen hinterlegen. So könne ein Hedgefonds etwa Sicherheiten im Wert von 150.000 US-Dollar hinterlegen und sich Bitcoin im Wert von 100.000 US-Dollar leihen, um beispielsweise mit Preisunterschieden auf verschiedenen Krypto-Börsen selbst Geld zu verdienen. Falls der Wert der Sicherheit stark fällt, kommt es zum Margin Call – wie etwa beim Handel mit Hebelprodukten. Der Schuldner muss nachlegen, ansonsten verkauft die Kreditplattform einen Teil der Sicherheiten. Von den Einnahmen will Celsius Network etwa 80 Prozent an die Kreditgeber – also auch Bitwala-Kunden – weiterreichen.
Was passiert bei -65 bis-70%
Übersteigt der Wert der geliehenen Kryptowährung den Wert deiner hinterlegten Sicherheiten, kann es zu einer Liquidierung kommen. Diese Liquidierung kann durch eine rasche Kurssteigerung der geliehenen Währung aber auch durch einen plötzlichen Kursverfall deiner Sicherheiten ausgelöst werden.
Gesetzliche Einlagensicherung greift nicht!
Die hohen Zinsen dürften bei manchen Investoren für Argwohn sorgen, schließlich gilt: Je höher der Zins, desto größer auch das Risiko. Schon manche Plattform, die im Bereich Krypto-Lending aktiv war, ist vom Markt verschwunden. So stellte sich 2018 etwa die Plattform BitConnect als Schneeballsystem heraus und ging über Nacht offline. Zuvor wurden Kunden mit hohen Zinssätzen angezogen. Und ein staatliches Sicherungssystem gibt es nicht, denn die in Deutschland gesetzlich garantierte Einlagensicherung greift wie so oft in der Kryptowelt nicht: Noch gibt es keinerlei Regulierung.